7399
.pdfбазируется на заказах потребителей и хозяйственных договорах.
Отличают плановый размер прибыли в расчете на товарный выпуск от прибыли, планируемый на объем реализуемой продукции. Прибыль по товарному выпуску планируется на основе сметы затрат на производство и реализацию продукции (определяется себестоимость товарного выпуск планируемого периода):
Прибыль по товарному выпуску планируемого периода = стоимость товарного выпуска планируемого периода в действующих ценах реализации (без НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок) – Полная себестоимость товарной продукции планируемого периода
Прибыль на реализуемую продукцию рассчитывается: Прп = Врп – Срп Прп – планируемая прибыль по продукции,
подлежащей реализации в предстоящем периоде Врп – планируемая выручка от реализации продукции в действующих ценах
Срп – полная себестоимость реализуемой в предстоящий период продукции
Объем реализуемой продукции предстоящего планового периода в натуральном выражении определяется как сумма остатков нереализованной продукции на начало планируемого периода и объема выпуска товарной продукции в течение планируемого периода без остатков готовой продукции, которые не будут реализованы в конце этого периода.
Данная методика лежит в основе применения укрупненного прямого метода планирования прибыли, когда легко определить объем реализуемой продукции в ценах и по себестоимости.
Метод поассортиментного планирования прибыли позволяет определять прибыль исходя из прибыли по каждой ассортиментной позиции. К полученному результату прибавляется прибыль в остатках готовой продукции, не реализованных на начало планируемого периода. После расчета прибыли от реализации продукции, она увеличивается на прибыль от прочей реализации и планируемые внереализационные доходы. Достоинство метода – точность, но может использоваться на ограниченном временном отрезке.
При планировании прибыли необходимо рассчитывать ожидаемую выручку от реализации продукции. По действующему законодательству выручка от реализации продукции (работ, услуг) определяется либо по мере ее оплаты (безналичным или наличным расчетом), либо по мере отгрузки товаров и предъявления покупателю расчетных документов.
В процессе планирования ожидаемая прибыль определяется из расчета плановой выручки и плановой себестоимости продукции, которые, в свою очередь, определяются с учетом прогнозируемого воздействия внешних и внутренних факторов на эти величины в планируемый период. Плановая величина прибыли не дает полного представления о финансовой устойчивости предприятия, так как отражает лишь
количественный аспект доходности. Более полное отражение финансового положения фирмы в процессе планирования можно представить в виде финансовых пропорций и соотношений, отражающих качественный аспект деятельности предприятия. К таким характеристикам относится рентабельность предприятия.
Рентабельность активов предприятия представляет собой отношение балансовой прибыли к стоимости основных и оборотных средств (или активов предприятия), выраженное в процентах. Уровень рентабельности предприятия характеризует его относительную финансовую устойчивость на рынке в условиях конкуренции.
Впрактике внутрифирменного планирования применяется и расчетная рентабельность предприятия, т.е. отношение чистой прибыли к активам предприятия. Этот показатель часто используется в рамках экономического анализа. При определении доходности конкретного вида продукции используется показатель рентабельности изделия (товара), которая определяется отношением прибыли по данной продукции к ее себестоимости. Применение показателя рентабельности продукции позволяет в процессе планирования расположить изделия в приоритетный ряд по признаку доходности для ориентации при принятии плановых решений, при этом необходимо учитывать величину добавленной стоимости.
Вмировой практике применяются и другие показатели, характеризующие эффективность использования капитала, поэтому в конкретных
ситуациях выбираются соответствующие показатели для прогнозирования или планирования доходности предприятий. К таким показателям относят: накопленная реинвестированная (направленная на развитие предприятия) прибыль, деленная на суммарную стоимость активов; рыночная стоимость всех акций, деленная на номинальную стоимость всех долгов; объем продаж, деленный на стоимость всех активов и др.
Плановый документ по прибыли и рентабельности включает в себя синтез результатов анализа множества факторов, воздействующих на рентабельность предприятия. План по прибыли и рентабельности взаимосвязан с планами производства, издержек и маркетинга, разрабатывается совместно с ними. Используются как типовые формы планового документа, так и специально разработанные с учетом решаемого комплекса задач.
3.2.9 Финансовый план
Финансовый план отражает финансовое состояние фирмы в предстоящий плановый период.
Цель финансового плана – обеспечить повышение финансовой устойчивости организации в предстоящем плановом периоде. Текущий финансовый план составляется на предстоящий год с разбивкой по месяцам и служит основой для финансового контроля деятельности. Основным источником доходов организаций являются объемы продаж, поэтому на основе планов маркетинга и
производства определяются объемы продаж (по месяцам, кварталам) по каждому виду продукции, входящей в номенклатуру выпуска. Исходя из объемов продаж, определяется выручка (доход от продаж), которая учитывается в разделе «Доходы и поступления средств».
Структурно финансовый план организации состоит из следующих разделов: «Бюджет предприятия» («Доходы и расходы»), «Баланс предприятия», «Денежные поступления и выплаты».
В целом в финансовом плане должны найти отражение следующие характеристики, определяющие финансовое положение и устойчивость организации:
∙объемы продаж и общая (валовая)прибыль;
∙соотношение расходов и доходов;
∙использование собственных и заемных средств (их источники и сроки погашения задолженности);
∙издержки производства и обращения;
∙сроки и величина выплаты дивидендов.
Бюджет фирмы состоит из двух частей: доходной и расходной.
В доходную часть вносятся все виды планируемых денежных поступлений: от основной деятельности; денежные средства от прочей (неосновной) деятельности (продажа основных средств, ценных бумаг, долевое участие в совместной деятельности и т.п.); амортизационный фонд; кредитные поступления; заемные средства, ссуды;
поступления из бюджета (госзаказ, господдержка); прочие поступления.
В расходную часть вносятся все виды планируемых затрат на: производственную деятельность; обеспечивающие деятельность; капитальные вложения (инвестиции) в развитие; рекламно-сбытовую деятельность; выплаты по кредитам, займам, ссудам; выплаты дивидендов; обязательные платежи госбюджету; налоговые платежи; выплаты по штрафам, санкциям; отчисления в установленные фонды (развития, социальноэкономический, долевой, резервный).
Если суммарные денежные поступления превышают сумму расходов, этот бюджет называется с профицитом (превышением), если доходная часть меньше расходной, бюджет называется с дефицитом (нехватка денежных поступлений) и в случае равенства доходов и расходов бюджет носит название сбалансированный.
При планировании бюджета руководитель фирмы имеет обобщенное представление о предстоящих доходах и расходах и может корректировать те или иные статьи и принимать определенные решения до утверждения бюджета.
Баланс предприятия состоит из актива и пассива на соответствующий плановый период.
Актив баланса состоит из оборотных средств (или текущих активов), основных средств (оборудование, средства длительного пользования) и нематериальных активов (стоимость лицензий, патентов, торговых марок и других ценностей).
Пассив баланса включает в себя обязательства фирмы перед кредиторами, работниками, инвесторами как краткосрочные (текущие), так и долгосрочные, а также собственные средства фирмы, объединяющие уставный капитал, резервы, нераспределенную прибыль, амортизационный фонд, фонды накопления и социальные, добавочный капитал (от продажи ценных бумаг на фондовом рынке).
Баланс составляется по установленной форме, рекомендованной Минфином РФ, с целью унификации отчетности перед органами государственного управления (налоговая инспекция). Баланс составляется на год, полугодие, квартал или месяц. Баланс является планом-ориентиром на предстоящий период и одновременно отчетным документом по фактическим результатам деятельности. Баланс фирмы может составляться для внутреннего и внешнего пользования.
Для внутрифирменного пользования составляется подробный баланс финансового положения, для внешнего пользования – в открытой печати, для инвесторов и общественности, в рекламных целях – составляется укрупненный (уплотненный) баланс в упрощенном виде, но дающий представление о финансовых возможностях фирмы. Баланс предприятия и бюджет фирмы характеризует статику финансового положения фирмы.
Динамика финансового положения фирмы в каждый период времени характеризуется движением денежных потоков. Денежный поток представляет собой разницу между денежными поступлениями и денежными выплатами. Плановый документ о
движении денежных потоков позволяет оценить ожидаемую динамику финансового положения в тот или иной момент планового периода. План движения наличности составляется на год с соответствующей квартальной или месячной детализацией. Финансовое планирование позволяет оценить статику и динамику ожидаемого финансового положения фирмы.
При формировании финансового плана, как и при его анализе, используются показатели, отражающие финансовое состояние и устойчивость организации:
1.показатель интенсивности использования капитала – коэффициент общей оборачиваемости
капитала (КОБ):
КОБ = Годовой объем продаж / Среднегодовая балансовая стоимость активов
Чем выше показатель, тем эффективнее использование капитала и выше показатель ликвидности;
2. показатель ликвидности (КЛ) определяется как:
КЛ = Оборотные средства / Сумма краткосрочных обязательств
Данный показатель указывает на способность организации оплатить в течение года свои краткосрочные обязательства. Нормальным считается коэффициент, равный 2 – 2,5
3.показатель платежеспособности (КПЛ) характеризует способность покрытия всех обязательств (включая долгосрочные) и финансовую устойчивость или независимость организации от внешних источников финансирования:
КПЛ = Собственный капитал / Итог
баланса
Для определения мобильности собственных средств, рассчитывают коэффициент маневренности:
КМ= Собственный оборотный капитал / Собственный капитал
4.показатели рентабельности, которые рассчитывают как отношение различных показателей прибыли (валовой, до уплаты налогов, чистой прибыли) к вложенному капиталу (активам).
Используются и другие показатели, характеризующие тот или иной аспект деятельности предприятия. При формировании финансового плана необходимо учитывать возможные источники увеличения дохода, к которым относятся:
∙увеличение номенклатуры рентабельной продукции;
∙новые технические и коммерческие идеи;
∙наценки на товары в торговле с партнером;
∙потенциальное увеличение доли рынка;
∙интенсивное обновление продукции;
∙связи с поставщиками, органами государственного управления и банками;
∙знание возможностей рынка и конкурентов.
3.2.10 Планирование инвестиций
Капитальные вложения (инвестиции) представляют собой денежные средства, которые вкладываются в создание новых производственных мощностей для расширения производства выпускаемой продукции либо для развертывания выпуска новой продукции. В обоих случаях главной целью является повышение финансовой устойчивости фирмы.
Текущие планы по инвестициям на очередной плановый год формируются исходя из стратегических планов развития организации на ближайшую перспективу (3 – 5 лет).
Отличительными чертами инвестиций являются:
1.степень риска получения планируемого дохода
2.относительно длительный период окупаемости капитальных вложений
3.наличие критической зоны экономической отдачи
инвестиций, не гарантирующей стабильности получения прибыли
В процессе разработки плана формируется портфель (набор) инвестиционных программ, обеспечивающих эффективность развития организаций. При отборе программ учитывается совокупность параметров, характеризующих объект инвестирования и используемых при моделировании вариантов плановых решений. Параметры, характеризующие объект инвестирования и диапазон относительного их изменения, сводятся в одну таблицу и анализируются при принятии стратегических плановых решений.