Анализ ликвидности баланса и показателей ликвидности предприятия

Под ликвидностью баланса организации понимается способность покрывать обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами одновременно по двум параметрам: по общей сумме, по срокам превращения в деньги (активы) и сроками погашения (обязательства).

Рассмотрим показатели ликвидности АО «Учхоз «Рамзай» ПГСХА» по таблице 7, 8.

Таблица 7 – Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности

	2016г	2017 г	2018 г	2019 г	2020 г		2016 г	2017 г	2018 г	2019 г	2020 г	2016 г	2017 г	2018 г	2019 г	2020 г
Наиболее ликвидные активы А1	4225	580	5318	741	5487	Наиболее срочные обязательства П1	7796	6852	2970	3461	1733	3571	6272	-2348	2720	-3754
Быстрореализуемые активы А2	876	2139	2251	763	1013	Краткосрочные пассивы П2	11505	10971	7188	-	-	10629	8832	4937	-763	-1013
Медленно реализуемые активы А3	30011	31894	25330	27350	29137	Долгосрочные пассивы П 3	11505	10971	7188	3989	-	-18506	-20923	-18142	-23452	-29137
Трудно реализуемые активы А4	47057	36812	29710	30424	22976	Постоянные пассивы П4	62868	53602	52451	46513	62291	15811	16790	22741	16089	39243

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия, статьи активов группируют по степени ликвидности – от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств. В соответствии с нормативным значением неравенства абсолютно ликвидного баланса должны выглядеть следующим образом: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.

На основании 8 понятно, что на протяжении периода анализа не соблюдается первое неравенство, что свидетельствует о проблемах предприятия с краткосрочной ликвидностью, в 2016-2020 гг также не соблюдается второе неравенство, 2016-2017, 2019 гг. – первое и второе неравенство. Ликвидность предприятия в 2018 году стремится к совершенствованию, в результате преобладает основные проблемы с ликвидностью, кроме проблем с краткосрочной ликвидностью.

Общий показатель ликвидности демонстрирует негативную динамику в 2016-2017 году, а в 2018 году его значение снова растет, что свидетельствует о несбалансированности баланса предприятия и необходимости совершенствования финансовой политики предприятия в этом направлении.

Для завершения характеристик ликвидности рассчитаем основные коэффициенты ликвидности – таблица 9

Таблица 8 – Показатели ликвидности баланса предприятия

Показатель	Формула расчета	2016 г	2017 г	2018 г	2019 г	2020 г	Отклонение 2020 г от 2016 г.	Норматив
Коэффициент текущей ликвидности	К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)	1,82	1,94	3,24	8,92	19,39	17,57	от 1 до 2
Коэффициент быстрой ликвидности	К = (А1 + А2) / (П1 + П2)	0,26	0,15	0,74	0,51	3,61	3,35	от 0,7-0,8 до 1,5
Коэффициент абсолютной ликвидности	К = А1 / (П1 + П2)	0,22	0,03	0,52	0,21	3,17	2,95	не менее 0,2
Коэффициент общей ликвидности баланса	К = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)	0,80	0,72	1,61	4,58	8,12	7,32	1<=

Значение коэффициента текущей ликвидности или коэффициента покрытия или коэффициента общей ликвидности позволяет определить способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Коэффициент текущей ликвидности характеризует платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств. На протяжении периода значение показателя не достигает нормативного и величина коэффициента растет, достигает нормативного значения.

Коэффициент абсолютной ликвидности – это финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства.

Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. В соответствии с данными таблицы 9, значение показателя в норме в 2016, в 2017 году его значение резко повышается и продолжает повышаться в 2020 году.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко – и средне ликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения).

Это один из важных финансовых коэффициентов, которой показывает, какая часть краткосрочных обязательств компании может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0,8 (некоторые аналитики считают оптимальным значением коэффициента 0,6-1,0) что означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации. В течение периода анализа нормативного значения коэффициент не достигает. Максимальный его уровень наблюдается в 20120 году.