Тема 5. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
5.1. Анализ деловой активности
Деловая активность характеризует эффективность текущей деятельности предприятия и связана с результативностью использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов.
Анализ деловой активности проводится в 5 этапов:
1. Анализ абсолютных показателей деловой активности (выручка от реализации продукции, себестоимость продукции, прибыль от продаж, стоимость имущества). Данные показатели рассматривают в динамике за ряд лет и проверяют соответствие «золотому правилу» хозяйствования:
ТР приб ≥ ТР выр ≥ ТР имущ
2. Анализ показателей рентабельности.
Одним из важнейших показателей деятельности предприятий является рентабельность. Рентабельность показывает сколько было получено прибыли с 1 руб. вложенных средств.
1) Рентабельность продукции показывает какую часть прибыли получает предприятие с каждого рубля вложенных средств.
Rпрод = прибыль ÷ себестоимость
2) Рентабельность продаж показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.
Rпродаж = прибыль ÷ выручка
3) Рентабельность капитала
Rкапитала = прибыль ÷ среднегодовая величина имущества
4) Рентабельность инвестиций- сколько прибыли приходится на единицу вложенных средств.
Rинв = прибыль ÷ (долгоср. кредиты + собственный капитал).
3. Оценка показателей оборачиваемости капитала и его отдельных элементов (К обор-ти обор. активов, К обор. запасов, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности).
4. Оценка показателей эффективности использования ресурсов предприятия:
1)
Производительность труда =
2)
Фондоотдача =
3)
Фондоемкость =
4)
Материалоотдача =
5)
Материалоемкость =
5. Оценка инвестиционной привлекательности предприятия (финансовые вложения в ценные бумаги, предоставление займов, операции с недвижимостью, участие в деятельности других предприятий).
Таблица 19
Анализ показателей деловой активности ОАО «Электроавтомат»
№ п/п |
Показатели |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
Отклонения (+;-) |
|
2010 г. от 2008 г. |
2010 г. от 2009 г. |
|||||
1 |
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. |
420296 |
331040 |
537270 |
116974 |
206230 |
2 |
Себестоимость продукции, тыс. руб. |
229989 |
182968 |
252747 |
22758 |
69779 |
3 |
Прибыль от продаж, тыс. руб. |
75981 |
53132 |
162101 |
86120 |
108969 |
4 |
Стоимость имущества, тыс. руб. |
282825 |
349118 |
409266 |
126441 |
60148 |
5 |
Rпрод |
33,04 |
29,03 |
64,14 |
31,1 |
35,11 |
6 |
Rпродаж |
18,08 |
16,05 |
30,17 |
12,09 |
14,12 |
7 |
Rкапитала |
27,74 |
16,82 |
42,75 |
15,01 |
25,93 |
8 |
Rинвестиций |
32,22 |
20,47 |
54,59 |
22,37 |
34,12 |
9 |
К обор-ти капитала |
1,78 |
1,27 |
1,42 |
-0,36 |
0,15 |
10 |
К обор. обор. средств |
2,05 |
2,15 |
2,62 |
0,57 |
0,47 |
11 |
Продолж. оборота капитала, дни |
202,25 |
283,46 |
253,52 |
51,27 |
-29,94 |
12 |
Продолж. оборота обор. ср-в, дни |
175,61 |
167,44 |
137,4 |
-38,21 |
-30,04 |
13 |
Произв. труда |
401,81 |
316,48 |
569,75 |
167,94 |
253,27 |
14 |
Фондоотдача |
3,08 |
2,22 |
3,5 |
0,42 |
1,28 |
15 |
Фондоемкость |
0,32 |
0,45 |
0,29 |
-0,03 |
-0,16 |
16 |
Материалоотдача |
12,95 |
9,20 |
14,88 |
1,93 |
5,68 |
17 |
Материалоемкость |
0,08 |
0,11 |
0,07 |
-0,01 |
-0,04 |
ТР приб ≥ ТР выр ≥ ТР имущ.
2010 г.от 2008 г.: 155,34≥127,83≤144,71
2010 г. от 2009 г.:193,78 ≥ 162,30 ≥ 117,23
«Золотое правило» хозяйствования в 2010 г. в отличие от 2008 г.не выполняется., а в отличие от 2009 г.- выполняется.
Из таблицы видно, что выручка от реализации продукции в 2010 г. возросла на 116974 тыс. руб. и 206230 тыс.руб. по сравнению с 2008 г. и 2009 г. соответственно, и составляет 537270 тыс.руб. Увеличилась также себестоимость на 22758 тыс. руб. и на 69779 тыс.руб. в отличие от этих же показателей 2008 г. и 2009 г. Стоимость имущества в 2010 г. составляет 409266 тыс.руб., что на 126441 тыс. руб. больше чем в 2008 г. и на 60148 тыс.руб. больше чем в 2009 г. Наблюдается и рост прибыли от продаж на 86120 тыс.руб. и на 108969 тыс.руб. по сравнению с 2008 г. и 2009 г. Рентабельность в 2010г. по сравнению с 2008 г. и 2009 г. возросла, особенно рентабельность продукции и рентабельность инвестиции и составляет 64,14 % и 54,59 % соответственно. Предприятие является прибыльным. Производительность труда в 2010 г. увеличилась по сравнению с 2008 г. на на 167,94 тыс.руб., по сравнению с 2009 г.- на 253,27 тыс.руб. Коэффициенты оборачиваемости капитала и оборотных средств незначительно возросли, а продолжительность оборота капитала и оборотных средств снизилась. Наличие данных отклонений является положительной тенденцией для предприятия.