- •1. Финансовый анализ. Цели, содержание, этапы и методы проведения.
- •2. Информационное обеспечение финансового анализа.
- •3. Баланс как основной источник финансового анализа. Составление агрегированного баланса и его общая оценка.
- •4. Анализ имущества предприятия.
- •5. Анализ запасов предприятия
- •7. Анализ денежн средств
- •8. Анализ имущества предприятия и источноков его формирования.
- •1. Анализ динамики и структуры актива баланса
- •2. Анализ иммобилизованных активов
- •9. Анализ производственного потенциала
- •11. Составление и анализ платежного баланса. Оценка его ликвидности.
- •12. Анализ кредитоспособности судозаемщика.
- •13.Денежные потоки предприятия и оценка его финансового положения.
- •14.Оценка эффективности использования заемного капитала.Эффект финансового рычага.
- •15.Критерии выбора банка.
- •16.Анализ структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности.
- •17.Анализ деловой активности.
- •18.Оценка устойчивости экономического роста
- •19. Комплексный финансовый анализ и рейтинговая оценка эмитентов.
- •20. Правовые основы,сущность и виды банкротства
- •21.Дискриминантные факторные модели, используемые для диагностики банкротства.
- •22. Балльные модели диагностики банкротства.
- •23. Кризис-прогнозные методики диагностики банкротства.
- •24. Задачи, последовательность, информационная база анализа прибыли.
- •25. Этапы,методы и направления анализа прибыли. Методика анализа
- •26. Анализ формирования прибыли.
- •27. Анализ прибыли от продажи продукции, работ и услуг.
11. Составление и анализ платежного баланса. Оценка его ликвидности.
Анал начинается с построения платежного баланса в кот все активы сгруппир по степени ликвидности, а все пассивы по срочности наступления обязательств. Баланс счит абсол ликвид если выполняется соотношение: А1>=П1; А1>=П2; А3>=П3;А4<=П4
Относит пок-ли:1гр характеизующие способность предпр погасить краткоср обяз 1гр абсолютно ликвид Кал=ДС+КФВ/КО=А1/П1+П2>=0,2-0,25… 2 К промежуточного покрытия Кпп=ДС+КВФ+ДС/КО=А1+А2/П1+П2>=0,7-0,8…3 К тукущей ликвидности Ктл=ДС+КФВ+ДЗ+З/КО=А1+А2+А3/П1+П2>=2,0..2гр коэф харктериз способность предпр покрывать все свои обяз-ва. Кобщей ликвидности Л=В1*А1+B2*A2+B3*А3/В1*П1+В2*П2+В3*П3>=1,0
В1,В2,В3 весовые коэф
В1=1,В2=0,5,В3=0,3
Показ изуч в динамике выявляются факторы повлиявшие на их уровень платежеспособности предприятия
12. Анализ кредитоспособности судозаемщика.
При принятии решения о выдаче кредита, банк оценивает кредитоспособность потенциального заемщика, для этого используют:
1)деловая коньюктура(эконом,полит условия) предпологаемое изменение в законодательстве. 2)непосредственная кредитоспособность-наличие у клиентов предпосылок для получения кредита и способность возратить его в срок, анализ условий кред-я педпологает изучение след-х вопросов:способность заемщика оказывать услуга,своевременность в расчетах по ранее полученным кредитам,качество ранее предоставленных отчетов,сумма и цель кредита,финансовое состояние судозаемщика. 3)обеспечение кредита могут явл:залог тов мат цен,залог прав,гарантия,страховой полюс.
Банки по результатам оценки делят клиентов на 3 класса:1)надежный клиент(кредитуется на общих условиях,может быть предоставлен льготный порядок кредитования) 2)неустойчивый/ограниченная кредитоспособность(при закл догов предусматрив повыш-е %ставок или меры контроля за деятельностью клиента)..3)ненадежный/не кредитоспособн клиент кредитовать не целесообразно.
13.Денежные потоки предприятия и оценка его финансового положения.
Денежный поток – это объем денежных средств, который получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода.
Приток денежных средств осуществляется за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг); увеличения уставного капитала от дополнительной эмиссии акций; полученных кредитов, займов и средств от выпуска корпоративных облигаций и др.
Отток денежных средств возникает вследствие покрытия текущих (операционных) затрат; инвестиционных расходов, платежей в бюджет и во внебюджетные фонды; выплат дивидендов акционерам предприятия и т.д.
Чистый приток денежных средств (резерв денежной наличности) образуется как разница между всеми поступлениями и отчислениями денежных средств.
Чтобы эффективно управлять денежными потоками, необходимо знать:
их величину за определенное время (месяц, квартал);
основные их элементы;
виды деятельности, которые генерируют поток денежных средств.
Оценка денежного потока может производиться прямым или косвенным методами.
Прямой метод основывается на исчислении притока и оттока денежных средств, имеет достаточно простую процедуру расчета и непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета. Он позволяет судить о ликвидности баланса.
Недостатком данного метода является то, что он не учитывает взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия.
Косвенный метод предпочтительней с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств.
Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми ее корректировками на статьи, не отражающие движение реальных денег по соответствующим счетам.
Финансовое положение предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основными факторами, определяющими финансовое положением, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое положением, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.