19. Форфейтинговые операции в международной торговле.

ФОРФЕЙТИНГ - это покупка долга, выраженного в оборотном документе, у кредитора на безоборотной основе. Это означает, что покупатель долга (форфейтер) принимает на себя обязательство об отказе - форфейтинге - от обращения регрессивного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника. Покупка оборотного обязательства происходит, естественно, со скидкой.

Механизм форфейтинга используется в двух видах сделок:

· в финансовых сделках - в целях быстрой реализации долгосрочных финансовых обязательств;

· в экспортных сделках - для содействия поступлению наличных денег экспортеру, предоставившему кредит иностранному покупателю.

Основными оборотными документами, используемыми в качестве форфейтинговых инструментов, являются векселя. Однако объектом форфейтинга могут стать и другие виды ценных бумаг. Важно, чтобы эти бумаги были “чистыми” (содержащими только абстрактное обязательство).

Форфейтинговыми инструментами являются векселя. Но объектом форфейтинга также могут быть и другие виды ценных бумаг, главное - чтобы эти бумаги содержали только абстрактное обязательство.

Форфейтинг возник в результате того, что ряд банков г.Цюриха стали использовать механизм форфейтинга для финансирования покупки зерновых культур. В то время конкуренция между поставщиками стала настолько серьезной, что покупатели стали предъявлять требования увеличить сроки кредитов. Произошло повышение роли кредита в системе международной торговли, и поставщики стали искать новые методы финансирования сделок. Европейские бизнесмены стали все неохотнее предоставлять кредиты, и поставщики стали использовать новые технологии финансирования сделок.

20. Международный факторинг.

Международный факторинг (0%90%D0%BD%D0%B3%D0%BB%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9_%D1%8F%D0%B7%D1%8B%D0%BA" \o "Английский язык" англ.  international factoring) — разновидность 0%A4%D0%B0%D0%BA%D1%82%D0%BE%D1%80%D0%B8%D0%BD%D0%B3" \o "Факторинг" факторинговой операции, обеспечивающей финансирование поставок 0%A2%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D1%80" \o "Товар" товаров и 0%A3%D1%81%D0%BB%D1%83%D0%B3%D0%B8" \o "Услуги" услуг с 0%9A%D0%BE%D0%BC%D0%BC%D0%B5%D1%80%D1%87%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9_%D0%BA%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%B8%D1%82" \o "Коммерческий кредит" отсрочкой платежа в условиях, когда 0%9F%D1%80%D0%BE%D0%B4%D0%B0%D0%B2%D0%B5%D1%86" \o "Продавец" продавец и 0%9F%D0%BE%D0%BA%D1%83%D0%BF%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%BB%D1%8C" \o "Покупатель" покупатель являются 0%A0%D0%B5%D0%B7%D0%B8%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D1%82_(%D0%BF%D1%80%D0%B0%D0%B2%D0%BE)" \o "Резидент (право)" резидентами разных государств. Международный факторинг часто используется как 0%A4%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D0%B5_%D1%83%D1%81%D0%BB%D1%83%D0%B3%D0%B8" \o "Финансовые услуги" финансовая услуга по долгосрочным или бессрочным 0%9C%D0%B5%D0%B6%D0%B4%D1%83%D0%BD%D0%B0%D1%80%D0%BE%D0%B4%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%BA%D0%BE%D0%BD%D1%82%D1%80%D0%B0%D0%BA%D1%82" \o "Международный контракт" внешнеэкономическим контрактам, для которых характерны регулярность поставок и значительный товарооборот0^%9^C%D0^%B5^%D0^%B6^%D0^%B4^%D1^%83%D0^%BD%D0^%B0^%D1^%80%D0^%BE%D0^%B4^%D0^%BD%D1^%8^B%D0^%B9^_%D1^%84%D0^%B0^%D0^%BA%D1^%82%D0^%BE%D1^%80%D0^%B8^%D0^%BD%D0^%B3^{" \l "cite_note-.D}0^.9^C.D0^.A4^-0^{#cite_note-.D}0^.9^C.D0^.A4^-0^{" [1]}.

Виды международного факторинга

Различают однофакторную и двухфакторную модель международного факторинга.

Однофакторная модель международного факторинга

Однофакторная модель предусматривает, что компания-фактор и компания-клиент являются резидентами одного государства. Данная модель используется преимущественно при экспортных операциях. Данный экспортный факторинг предусматривает финансирование экспорта под уступку денежного требования, при котором продавец и экспорт-фактор находятся на территории одной страны, а покупатель является 0%A0%D0%B5%D0%B7%D0%B8%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D1%82_(%D0%BF%D1%80%D0%B0%D0%B2%D0%BE)" \o "Резидент (право)" резидентом другого государства0^%9^C%D0^%B5^%D0^%B6^%D0^%B4^%D1^%83%D0^%BD%D0^%B0^%D1^%80%D0^%BE%D0^%B4^%D0^%BD%D1^%8^B%D0^%B9^_%D1^%84%D0^%B0^%D0^%BA%D1^%82%D0^%BE%D1^%80%D0^%B8^%D0^%BD%D0^%B3^{" \l "cite_note-.D}0^.9^C.D0^.A4^-0^{#cite_note-.D}0^.9^C.D0^.A4^-0^{" [1]}.

В качестве экспорт-фактора выступает 0%91%D0%B0%D0%BD%D0%BA" \o "Банк" банк или специализированная 0%A4%D0%B0%D0%BA%D1%82%D0%BE%D1%80%D0%B8%D0%BD%D0%B3%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D1%8F_%D0%BA%D0%BE%D0%BC%D0%BF%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D1%8F&action=edit&redlink=1" \o "Факторинговая компания (страница отсутствует)" факторинговая компания, предоставляющие финансовые услуги экспортёру (поставщику). В функции экспорт-фактора входит финансирование экспортёра в полном или частичном объёме выручки по экспортному контракту. Кроме того, он может осуществлять 0%9C%D0%B5%D0%B6%D0%B4%D1%83%D0%BD%D0%B0%D1%80%D0%BE%D0%B4%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D1%80%D0%B0%D1%81%D1%87%D1%91%D1%82%D1%8B" \o "Международные расчёты" международные расчёты, осуществлять 0%A1%D1%82%D1%80%D0%B0%D1%85%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D0%B5" \o "Страхование" страхование риска неплатежа со стороны 0%98%D0%BC%D0%BF%D0%BE%D1%80%D1%82%D1%91%D1%80" \o "Импортёр" импортёра (покупателя-нерезидента), а также получение выручки с покупателя-нерезидента0^%9^C%D0^%B5^%D0^%B6^%D0^%B4^%D1^%83%D0^%BD%D0^%B0^%D1^%80%D0^%BE%D0^%B4^%D0^%BD%D1^%8^B%D0^%B9^_%D1^%84%D0^%B0^%D0^%BA%D1^%82%D0^%BE%D1^%80%D0^%B8^%D0^%BD%D0^%B3^{" \l "cite_note-.D}0^.9^C.D0^.A4^-0^{#cite_note-.D}0^.9^C.D0^.A4^-0^{" [1]}.