Практическая часть

1. Используя форму №1 «Бухгалтерский баланс» за два отчетных периода постройте аналитический баланс и выделите главные тенденции в финансовом состоянии организации.

В таблице 4 приведен аналитический баланс ОАО «Кольская энергосбытовая компания», который создан по данным бухгалтерской отчетности приведенных в приложениях.

Таблица 4

Аналитический баланс

Наименование статей	Абсолютные величины		Относительные величины				Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года		На конец года		В асбсол. величине		В структуре		В % к величине не нач. года	В % к изменению итога баланса
1	2	3	4		5		6		7		8	9
Актив
1. Внеоборотные активы
Основные средства	52857	67343	1,5		1,306		14486		127,5		27,5	0,9
Незавершенное строительство	19690	577	0,5		0,01		-19113		Умень. в 34 раза		Умень. в 34 раза	1,2
Долгосрочные финансовые вложения	317500	288800	9		5,7		-28700		91		-9	1,8
Отложенные налоговые активы	438	218	0,01		0,004		-220		50		-50	0,01
Итого по разд. 1	390485	356938	11,01		7,02		-33547		92		-8	2,09
2. Оборотные активы
Запасы	11977	7122	0,4		0,14		-4855		60	-40			0,3
НДС	2144	160	0,06		0,003		-1984		8	-92			0,1
Краткосрочная дебиторская задолженность	2431904	3419227	69,6		67,137		987323		140	40			61,88
Краткосрочные финансовые вложения	597807	1236494	17,2		24,3		638687		Увел.в 2 раза	107			40
Денежные средства	60548	72849	1,73		1,4		12301		120	20			0,77
Итого по разд. 2	3104380	4735852	88,99		92,98		1631472		152	52			102,09
Баланс	3494865	5092790	100		100		1597925		146	46			100
Продолжение таблицы 4
1	2	3	4	5		6		7		8			9
Пассив
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	5231	17057	0,19	0,3		11826		В 3 раза увел.		В 3 раза увел.			0,7
Добавочный капитал	37919	56195	1	1		18279		148		48			1,1
Резервный капитал	262	262	0,01	0,005		-		-		-			-
Нераспределенная прибыль	80179	822411	2,3	16,145		742232		В 10 раз увел.		В 10 раз увел.			46
Целевое финансирование	72164	80156	2,1	1,55		7992		111		11			0,5
Итого по разд. 3	195755	967627	5,6	19		771872		В 5 раз увел.		В 5 раз увел.			48,3
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	100000	-	2,89	-		-100 000							6
Отложенные налоговые обязательства	568	398	0,01	0,008		-170		70		-30			0,01
Итого по разд. 4	100568	398	2,9	0,008		-100170							6,01
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	200785	524427	5,5	10,3		323642		В 2,5 раза увел.		В 2,5 раза увел.			20
Кредиторская задолженность	2997757	3600338	86	70,692		602581		120		20			37,71
Итого по разд. 5	3198542	4124765	91,5	80,992		926223		129		29			57,71
Баланс	3494865	5092790	100	100		1597925		146		46			100

Рассмотрев полученные данные, можно сказать, что баланс предприятия увеличился на 1 597 925 тыс.руб. В активной части баланса увеличение произошло среди оборотных активов, их сумма увеличилась на 1631472 тыс.руб. Внеоборотные активы наоборот сократились на 33547тыс.руб.

В пассивной части увеличение произошло в за счет увеличения краткосрочных займов на 926223 тыс.руб. и статьи «капитал и резервы» на 771872 тыс.руб. В 2010 году предприятие погасило долгосрочный займ и сократило отложенные налоговые обязательства, что привело к оттоку средств по статье «долгосрочные обязательства» в размере 100170 тыс. руб.

Внеоборотные активы составляют в 2009 году 11,01% от общих активов предприятия, а оборотные активы – 88,99% . В 2010 году доля внеоборотных активов сокращается на 4% и оставляет 7,02%, доля оборотных активов соответственно увеличивается и составляет 92,98%.

Пассивы предприятия в 2009 году на 91,5% состоят из краткосрочных обязательств, и лишь 5,6% - это капитал и резервы, 2,9% - долгосрочные займы. В 2010 году краткосрочные обязательства составляют 80,992%, капитал и резервы – 19%. Долгосрочные займы практически погашены и их доля лишь 0,008%.

Задание 2. Используя форму №1 «Бухгалтерский баланс» за два отчетных периода проанализируйте динамику и структуру активов организации. Сделайте вывод об имущественном положении организации.

В таблице 5 представлен анализ структуры и динамики активов исследуемой организации. Из данных таблицы следует, что с конца 2008 года по конец 2009 года внеоборотные активы увеличились на 28 тыс. руб. За 2010 год их доля сокраилась на 33547 тыс. руб.

Оборотные активы за 2009 год увеличились на 4735852 тыс.руб. и за 2010 год еще на 727292 тыс.руб. В 2009 году увеличение обусловлено в основном увеличением краткосрочных финансовых вложений на 597807 тыс.руб. В 2010 году наибольшее изменение коснулось краткосрочной дебиторской задолженности на 987323 тыс.руб. Увеличение краткосрочных финансовых вложений составило 638687 тыс.руб.

Рассмотрев структуру активов можно сказать что с начала 2009 года по конец 2010 года доля внеоборотных средств сокращается, а оборотных соответственно растет. Так внеоборотные активы составляли в начале 2009 года 14,11%, а к концу 2010 – 7,02%. Оборотные активы соответственно в 2009 году – 85,89%, а в 2010 году – 92,98%.

Наибольший удельный вес в структуре внеоборотных активов занимают долгосрочные финансовые вложения от 11,5% в начале 2009 года до 5,7% в конце 2010 года.

Среди оборотных активов наибольший удельный вес имеет краткосрочная дебиторская задолженность (84% - в начале 2009 года и 64%-в конце 2010). В 2009 и 2010 году появляются краткосрочные финансовые вложения, доля которых составляет 17,2 % и 24,3% соответственно.

Таблица 5

Анализ структуры и динамики активов организации

Показатели	Сумма, тыс.руб.				Абсолютное отклонение (+,-) тыс.руб.			Доля актива,%			Отклонение доли,%			Темп прироста (+,-)%
	На начало 2009(к.2008)	На конец 2009	На конец 2010	2008-2009		2009-2010	На начало 2009(к.2008)		На конец 2009	На конец 2010	2009-2008	2010-2009	2009-2008		2010-2009
1. Внеоборотные активы
Основные средства	56626	52857	67343	-3769		14486	2		1,5	1,306	-0,5	-0,194	-7		27,5
Незавершенное строительство	15236	19690	577	4454		-19113	0,6		0,5	0,01	-0,1	-0,49	29		Умень. в 34 раза
Долгосрочные финансовые вложения	318154	317500	288800	-654		-28700	11,5		9	5,7	-2,5	-3,3	-0,2		-9
Отложенные налоговые активы	441	438	218	-3		-220	0,01		0,01	0,004	0	-0,006	-0,7		-50
Итого по разд. 1	390457	390485	356938	28		-33547	14,11		11,01	7,02	-3,1	-3,99	0,007		-8
2. Оборотные активы
Запасы	14610	11977	7122	-2633		-4855	0,59		0,4	0,14	-0,19	-0,26	-18		-40
НДС	640	2144	160	1504		-1984	0,02		0,06	0,003	0,04	-0,057	в 2,4 раза		-92
Краткосрочная дебиторская задолженность	2326757	2431904	3419227	105147		987323	84		69,6	67,137	-14,4	-2,463	4,5		40
Краткосрочные финансовые вложения	-	597807	1236494	597807		638687	-		17,2	24,3	17,2	7,1			107
Денежные средства	35081	60548	72849	25467		12301	1,28		1,73	1,4	0,45	-0,33	72,5		20
Итого по разд. 2	2377088	3104380	4735852	727292		1631472	85,89		88,99	92,98	3,1	3,99	30,5		52
Баланс	2767545	3494865	5092790	727320		1597925	100		100	100	-	-	26,3		46

Задание 3. Рассчитайте и проанализируйте коэффициенты, характеризующие уровень финансовой устойчивости организации. Сделайте выводы об изменении финансовой устойчивости организации, сравните полученные коэффициенты с оптимальными значениями.

Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют состояние и динамику финансовых ресурсов предприятий с точки зрения обеспечения ими производственного процесса и других сторон их деятельности.

• Коэффициент концентрации собственного капитала, , где Sk — собственный капитал, Vb — валюта баланса. Определяет долю средств, инвестированных в деятельность предприятия его владельцами. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

Ksk2009 = 195755/3494865 = 0,056

Ksk2010 = 967627/5092790 = 0,19

Значения коэффициента финансовой устойчивости увеличиваются во много раз к концу 2010 года, что свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости исследуемого предприятия.

• Коэффициент финансовой зависимости, , где Sk — собственный капитал, Vb — валюта баланса. Этот коэффициент означает насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита.

Kfz 2009 = 3494865 / 195755 = 17,9

Kfz 2010 = 5092790 / 967627 = 5,3

В 2009 году на 17,9% активы предприятия финансируются за счет заемных средств. В 2010 году 5,6%. Это означает увеличение доли собственных средств у предприятия и повышение его платежеспособности и привлекательности в глазах контрагентов.

• Коэффициент маневренности собственного капитала, , где SOS - собственные оборотные средства, Sk - собственный капитал. Коэффициент маневренности характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и равен отношению разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов. Рекомендуемое значение - 0,5 и выше.

Kmsk 2009 = (195755-390485) / 195755 = -0,99

Kmsk 2010 = (967627-356938) / 967627 = 0,63

Коэффициент маневренности в 2009 году имеет отрицательное значение, так как внеоборотные активы больше собственного капитала. Следовательно предприятие не имеет мобильных средств. В 2010 году значение коэффициента больше нормативного значения и составляет 0,63. Это означает,что предприятие имеет мобильные средства.

• Коэффициент концентрации заемного капитала, , где Zk- заемный капитал, Vb — валюта баланса. По сути очень схож с коэффициентом концентрации собственного капитала.

Kkzk 2009 = (3198542+100568) / 3494865 = 0,94

Kkzk 2010 = (4124765+398) / 5092790 = 0,81

В 2009 году заемный капитал составляет 94% от общих средств предприятия. В 2010 году 81%. Что означает ослабление зависимости предприятия от заемных средств. Но все же значения коэффициента высоки.

• Коэффициент структуры долгосрочных вложений, , где DP — долгосрочные пассивы, VOA — внеоборотные активы предприятия. Коэффициент показывает долю, которую составляют долгосрочные обязательства в объеме внеоборотных активов предприятия. Низкое значение этого коэффициента может свидетельствовать о невозможности привлечения долгосрочных кредитов и займов, а слишком высокое либо о возможности предоставления надежных залогов, либо о сильной зависимости от сторонних инвесторов.

Ksdv 2009 = 100568 / 390385 = 0,26

Ksdv 2010 = 398 / 356938 = 0,001

В 2009 году предприятие имеет долгосрочные обязательства в размере 100568 тыс. руб. Это обуславливает значение коэффициента 0,26. В 2010 предприятие почти гасит долг, в связи с этим значение коэффициента минимальное – 0,001.

• Коэффициент структуры заемного капитала, , где Dp - долгосрочные пассивы, Zk - заемный капитал. Показатель показывает, из каких источников сформирован заемный капитал предприятия.

Kszk 2009 = 100568 / (3198542+100568) = 0,03

Kszk 2010 = 398 / (4124765+398) = 0,00009

Значения показателя свидетельствует о том, что доля долгосрочных обязательств у предприятия к концу периода очень мала. А доля краткосрочных обязательств велика, это обусловлено большой долей оборотных средств у предприятия.

• Коэффициент соотношения заемных и собственных средств , где Sk - собственный капитал предприятия, Zk - заемный капитал. Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.

Kszss 2009 = (3198542+100568) / 195755 = 16,4

Kszss 2010 = (4124765+398) / 967627 = 4,2

Из расчетов следует, что предприятие стало меньше зависить от кредиторов. Значение коэффициента снизилось в 4 раза и составляет к концу 2010 года 4,2.

Задание 4. Используя данные бухгалтерской отчетности проведите анализ структуры и динамики основных источников финансирования организации.

В таблице 5 приведен анализ структуры и динамики основных источников финансирования организации.

Из таблицы следует, что в 2008 году собственные средства предприятия составляли 6,8%, в 2009 году – 5,6%, в 2010 – 19%. Это свидетельствует о том, что предприятие улучшило свою платежеспособность, увеличив долю собственного капитала.

В 2008 году заемные средства предприятия состоят на 76,9 % из кредиторской задолженности и на 16,24% из долгосрочных займов и кредитов. В 2009 году кредиторская задолженность составляет 86%, доля долгосрочных займов и кредитов уменьшается до 2,89%. В 2010 году кредиторская задолженность составляет 70,692%, краткосрочные займы и кредиты занимают 10,3%. Долгосрочные займы и кредиты погашены. Эти данные свидетельствуют о платежеспособности предприятия. Долгосрочные займы погашены, предприятие стало использовать краткосрочные кредиты, которые наиболее выгодны. Уменьшилась доля кредиторской задолженности.

В целом анализ показывает, что у предприятия имеются собственные средства финансирования, доля которых выросла. Это значит, что предприятие функционирует довольно успешно.

Таблица 5

Анализ структуры и динамики основных источников финансирования

Источники средств финансирования	На начало 2009(к.2008)			На конец 2009		На конец 2010			Отклонение			Темп прироста (+,-,%)
	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес,%	Сумма, тыс.руб.		Удельный вес,%	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес,%	2009-2008		2010-2009	2009-2008		2010-2009
1. Собственные средства финансирования
Уставный капитал	5231	0,2	5231		0,19	17057	0,3	0		11826	-		В 3 раза увел.
Добавочный капитал	37919	1,4	37919		1	56195	1	0		18279	-		48
Резервный капитал	44664	1,6	262		0,01	262	0,005	-44402		-	-99%		-
Нераспределенная прибыль	99948	3,6	80179		2,3	822411	16,145	-19769		742232	-20%		В 10 раз увел.
Целевое финансирование	-		72164		2,1	80156	1,55	72164		7992	+72164 т.р.		11
Итого	187765	6,8	195755		5,6	967627	19	7990		771872	4%		В 5 раз увел.
2. Заемные средства
Долгосрочные займы и кредиты	450000	16,24	100000		2,89	-	-	-350000		-100 000	-78%
Отложенные налоговые обязательства	1817	0,06	568		0,01	398	0,008	-1249		-170	-69%		-30
Краткосрочные займы и кредиты	-	-	200785		5,5	524427	10,3	200785		323642	200785т.р.		В 2,5 раза увел.
Кредиторская задолженность	2127966	76,9	2997757		86	3600338	70,692	869791		602581	41%		20
Итого	2579780	93,2	3299110		91,5	4125163	80,992	719330		926223	36%		29
Итого средств финансирования	2767545	100%	3494865		100%	5092790	100%	727320		1597925			46

Задание 5. Проведите анализ общих показателей использования средств труда, используя данные формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Обеспеченность предприятия основными производственными фондами и эффективность их использования:

ВП = ОПФ х ФО;

где ОПФ — среднегодовая сумма основных производственных фондов предприятия;

ФО - фондоотдача основных производственных фондов.

Вп усл. (фонды)= ОПФ факт*Фпрош. = 10481404

ВП усл. (машины)= ОПФ прош.*Ффакт = 14161,5*677,35 = 9592292

В таблице 6 представлен анализ общих показателей использования средств труда.

Из таблицы 6 следует, что объем продукции увеличился на 3 081 389 тыс.руб. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов в отчетном году составила 87710,5 тыс.руб., что на 11843 тыс. руб. больше чем в прошлом году.

Удельный вес машин и оборудования в структуре основных фндов вырос на 1,9% и составил 20,5% или 17934,5 тыс.руб.

Фондоотдача основных фондов выросла на 19 руб. и составлила в отчетном году 138,5 руб. с 1 руб. фондов. Увеличилась и фондоотдача машин и оборудования. В отчетном году она равна 677,35 руб., что на 37,15руб. больше чем в прошлом.

Изменение только стоимости основных производственных фондов увеличило на объем продукции на +1414859 тыс.руб.

Изменение фондоотдачи с 1 руб. стоимости машин и оборудования увличило объем продукции на 525747 тыс.руб.

Таблица 6

Анализ общих показателей использования средств труда

№	Наименование показателя	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение
1	Объем продукции (работ, услуг) тыс.руб.	9066545	12147934	+3081389
2	Среднегодовая стоимость промышленно-производственных фондов, тыс.руб.	(75078+76657)/2 = 75867,5	(76657+98764)/2 = 87710,5	+11843
3	В том числе машин и оборудования, тыс.руб.	(13688+14635)/2 = 14161,5	(14635+21234)/2 = 17934,5	+3773
4	Удельный вес машин и оборудования в составе основных фондов	18,6%	20,5%	+1,9%
5	Фондоотдача с 1 руб. стоимости ППОФ, руб.коп.	119,5	138,5	+19руб.
6	Фондоотдача с 1 руб. стоимости машин и оборудования, руб.коп.	640,2	677,35	+37,15 руб.
7	Влияние изменения стоимости основных производственных фондов на объем продукции		+1414859
8	Влияние изменения фондоотдачи с 1 руб. стоимости машин и оборудования на объем продукции		+525747

Задание 6. Проанализируйте влияние изменений численности промышленно-производственного персонала и средней заработной платы на отклонение фактического фонда заработной платы от планового по приведенным данным способом цепных подстановок, абсолютных и относительных разниц.

Показатели	Усл. обозначения	Планове данные	Фактические данные	Отклонение
				В асбол.сумме	Относит., %
1. Фонд заработной платы ППП, тыс. руб.	ЗП	984	900,5	-83,5	-8,5%
2. Среднегодовая численность работников, чел.	ППП	5080	4500	-580	-11%
3. Сренегодовая заработная плата одного работника, руб.	СЗП	193,7	200,1	6,4	3,3%

Способ цепных подстановок:

ЗП план. = 984

ЗП усл. = ПППплан.*СЗПфакт. = 1016,5 тыс.руб.

ЗП факт. = 900,5

Из приведенных данных следует, что увеличение заработной платы одного работника на 6,4 руб., увеличился фонд оплаты труда на:

1016,5-984 = 32,5 тыс.руб.

Из за снижение численности работников на 580 чел., фонд оплаты труда снизился на:

1016,5-900,5 = 116 тыс.руб.

Из-за изменения численности и средней заработной платы одного рабочего фонд оплаты труда снизился на 83,5 тыс.руб. или 8,5%.