- •2. Оборотные активы 26
- •2. Вертикальный и горизонтальный анализ прибыли по отчету о прибылях и убытках // ForexRost. – Режим доступа: [http://forexrost.Ru/vse_forex/ver_gor_analis/index.Html] 38
- •Введение
- •1. Сущность и значение формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»
- •2. Этапы проведения анализ формы №2
- •2.1 Анализ динамики и структуры отчета
- •Анализ динамики и структуры отчета;
- •2.2. Анализ эффективности результатов деятельности организации
- •Коэффициенты оборачиваемости:
- •Практическая часть
- •Список литературы
- •Вертикальный и горизонтальный анализ прибыли по отчету о прибылях и убытках // ForexRost. – Режим доступа: [http://forexrost.Ru/vse_forex/ver_gor_analis/index.Html]
- •Донцова, л.В. Анализ финансовой отчетности / л.В. Донцова, н.А. Никифорова. - м.: Дело и сервис, 2008. — 336с.
- •Савчук, в.П. Финансовый анализ деятельности предприятия (международные подходы) / в. П. Савчук // Аудтор. – 2008. – с.22-24
- •Приложения
- •11 Донцова л.В, Никифорова н.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Дело и сервис, 2008. — с.162
- •22 Савчук, в.П. Финансовый анализ деятельности предприятия (международные подходы) / в. П. Савчук // Аудтор. – 2008. – с.22-24
- •11 Вертикальный и горизонтальный анализ прибыли по отчету о прибылях и убытках // ForexRost. – Режим доступа: [http://forexrost.Ru/vse_forex/ver_gor_analis/index.Html]
2. Этапы проведения анализ формы №2
2.1 Анализ динамики и структуры отчета
Направления, последовательность и методики анализа отчета о прибылях и убытках в целом аналогичны анализу финансовых результатов. Условно анализ можно разбить на четыре этапа:
Анализ динамики и структуры отчета;
факторный анализ чистой прибыли;
анализ влияния бухгалтерской учетной политики на показатели отчета о прибылях и убытках;
анализ рентабельности.
Анализ динамики и структуры отчета предполагает последовательное изучение всех статей отчета применительно к разным видам деятельности организации и тенденции их изменения.1
Структура отчета о прибылях и убытках позволяет проанализировать результаты деятельности организации в разрезе источников их получения, что учитывается аналитиком при расчете прогноза деятельности предприятия. Для целей оценки результатов деятельности данные представляются не менее чем за два отчетных периода в сопоставимых ценах. Компании в целях привлечения инвестиций могут приводить данные за три-пять отчетных периода. С учетом динамично развивающейся ситуации представление данных за более продолжительный период времени не всегда целесообразно.
В основу структуры отчета заложена различная степень вероятности повторения доходов и расходов организации в будущем. Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре отчета о прибылях и убытка в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. 2
В общей сложности методика анализа отчета о прибылях и убытках немногим отличается от анализа других бухгалтерских отчетов. Но в проведении вертикального анализа структуры отчета есть некоторые особенности, касающиеся выбора общего итога, по отношению к которому рассчитываются удельные веса различных величин. Один вариант предполагает принятие за 100 % выручки от реализации. Но наряду с этим некоторые статьи формы № 2 могут оцениваться к общей сумме как доходов, так и расходов. То есть отдельные виды доходов и прибылей рассчитываются в доле к общей сумме доходов, а отдельные виды расходов и убытков — к суммарной величине расходов.
Главная задача анализа данного отчета заключается в объяснении причин изменения чистой прибыли — конечного финансового результата. Как известно, изменение прибыли имеет обратную зависимость от изменения затрат, то есть с противоположным знаком. В то же время на прибыль от продаж влияют многие факторы (например, цена реализации, себестоимость продукции, объем продаж и др.). Не стоит сбрасывать со счетов и влияние на финансовый результат принятой на предприятии учетной политики, применяющей тот или иной вариант списания общехозяйственных расходов на себестоимость. Выбор руководства предприятия в данном случае может основываться либо на стремлении сэкономить на налоге на прибыль, либо на предпочтении улучшить инвестиционную привлекательность.1
Пример вертикального анализа отчета о прибыли помещен в таблице 2.
Таблица 2.
Вертикальный анализ отчета о прибыли
Отчет о прибыли за |
XX год |
XY год |
Выручка |
100.00% |
100.00% |
Валовый доход |
|
|
Операционная прибыль |
|
|
Прибыль до уплаты процентов и налогов |
|
|
Прибыль до налога на прибыль |
|
|
Налог на прибыль |
|
|
Чистая прибыль |
|
|
Горизонтальный анализ проводит оценку по каждому показателю за интересуемый период времени, а вертикальному отводится дать оценку структуры показателей прибыли и изменения их структуры. Временной анализ, то есть горизонтальный сравнивает каждую из позиций отчетности с предыдущим периодом. Так же составляются одна или несколько аналитических таблиц. В аналитических таблицах балансовые показатели имеют относительные темпы роста или снижения.
Для того что бы с помощью горизонтального анализа провести анализирование изменения балансовых статей по отдельности и заняться из дальнейшим прогнозированием необходимо взять базисные темпы роста за ряд лет.
Исходя из того, что горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга можно построить таблицы характеризующие структуру бухгалтерской отчетной формы и всю динамику ее отдельных показателей. Необходимыми элементами структурного анализа являются динамические ряды этих величин при помощи, которых можно увидеть, отследить и составить прогноз структурных изменений в составе активов и источников покрытия.
Вертикальный анализ полностью занимается определением итоговых финансовых показателей. Он помогает выявить каждую позицию в отдельности и показывает ее влияние в общем результате.1
Факторный анализ чистой прибыли. Одна из основных задач анализа отчета состоит в том, чтобы объяснить причины изменения конечного финансового результата — чистой прибыли. В соответствии с порядком формирования отчета о прибылях и убытках чистую прибыль (убыток) отчетного периода можно представить в виде модели аддитивного типа. Влияние факторов на результативный показатель в таких моделях определяется следующим образом:
∆ПЧ = ∆>N - ∆С - ∆КР - ∆УР + ∆ПрП - ∆ПрУ + ∆ДДО + ∆ПрД - ∆ПрР + ∆ОНА - ∆ОНО - ∆ТНП - ∆НС.
При расчете влияния факторов следует иметь в виду, что затраты (расходы) являются факторами обратного воздействия, т.е. их рост (снижение) влияет на изменение прибыли с противоположным знаком. В свою очередь, прибыль от продаж — основная составляющая бухгалтерской и чистой прибыли находится под непосредственным влиянием ряда факторов: объема и структуры продаж, цен реализации, себестоимости проданной продукции и других факторов последующих порядков. 1
Анализ влияния бухгалтерской учетной политики на показатели отчета о прибылях и убытках. Этот вопрос является одним из направлений анализа качества финансовых результатов, но имеет и большое самостоятельное значение, так как позволяет оценить роль бухгалтерских методов в формировании показателей прибыли.
Рассмотрим как изменяются финансовые результаты и рентабельность при использовании различных вариантов учетной политики организации в отношении общехозяйственных расходов. Вариант 1 — списание общехозяйственных расходов на себестоимость продаж (Дт90 Кт26). Вариант 2 — списание общехозяйственных расходов на себестоимость производства (Дт20 Кт26). Расчет представлен в таблице 3.
В варианте 2 при списании общехозяйственных расходов часть их остается в составе затрат в незавершенном производстве и готовой продукции и только часть включается в расчет финансовых результатов (в составе себестоимости проданной продукции). Таким образом, выбирая тот или иной из альтернативных вариантов учетной политики, менеджмент организации может влиять на размеры учетной бухгалтерской прибыли. С точки зрения инвестиционной привлекательности и улучшения структуры капитала (роста собственного капитала), вариант 2 предпочтительнее, так как финансовые результаты и рентабельность выше.
Таблица 3.
Показатель |
Вариант 1 |
Вариант 2 |
Выручка от продаж, тыс. руб. |
218315 |
218315 |
Себестоимость проданной продукции, тыс. руб. |
166432 |
206149 |
Валовая прибыль, тыс. руб. |
51883 |
12166 |
Коммерческие расходы, тыс. руб. |
8732 |
8732 |
Управленческие (общехозяйственные) расходы, тыс. руб. |
40717 |
- |
Прибыль от продаж, тыс. руб. |
2434 |
3434 |
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
842 |
1842 |
Чистая прибыль, тыс. руб. |
649 |
1437 |
Рентабельность продаж, % |
1,1 |
1,6 |
Рентабельность оборота, %: — по прибыли до налогообложения |
0,4 |
0,8 |
— по чистой прибыли |
0,3 |
0,65 |
С позиции экономии на налоге на прибыль (как правило, один и тот же вариант выбирается как для бухгалтерского, так для налогового учета) более выгоден вариант 1 учетной политики.1
Анализ рентабельности и деловой активности. В дополнение к показателям рентабельности продаж и произведенных затрат по данным бухгалтерской отчетности рекомендуется дать оценку показателям рентабельности активов и капитала.