Лекция 14 (2 часа)

Вопросы темы 6

6.3 Финансово-кредитная система государства

6.4 Социальный императив государственного регулирования экономического развития Беларуси

6.3 Финансово-кредитная система государства

Финансы – это совокупность экономических отношений по формированию, распределению и использованию фондов денежных средств (финансовых ресурсов), через особые фонды и учреждения. Финансы реализуются через финансовую систему.

Финансовая система – это совокупность различных сфер финансовых отношений, форм и методов образования и использования фондов денежных средств.

В финансовую систему входят: фонды страхования (социального, имущественного, личного); валютные резервы государства; денежные фонды коммерческих и некоммерческих предприятий; прочие специальные фонды. В организационном плане финансовая система охватывает совокупность финансовых учреждений страны.

В финансовой системе, согласно Европейской системе национального счетоводства (СНС), движение денежных потоков осуществляется в разрезе секторов и подсекторов экономики:

1. нефинансовых корпоративных и квазикорпоративных предприятий;

2. финансовых учреждений;

3. страховых предприятий;

4. органов государственного управления;

5. частных некоммерческих организаций, обслуживающих домашнее хозяйство;

6. домашних хозяйств.

В экономически развитых странах государственная финансовая система включает четыре звена: государственный бюджет; местные финансы; специальные внебюджетные фонды; финансы государственных корпораций.

Финансы органов государственного управления образуют государственные финансы, которые включают бюджетную систему страны и государственный кредит.

Бюджетная система состоит из государственного бюджета и государственных внебюджетных фондов – первый уровень; бюджетных регионов – второй уровень, местных бюджетов.

Финансы остальных блоков (секторов) состоят из финансов хозяйствующих субъектов (финансовые связи между самими юридическими лицами, ими и государством, ими и населением) и населения (доходы, расходы и сбережения домашних хозяйств). Финансовые институты в свою очередь включают в себя центральные банковские институты, другие финансовые и кредитные институты.

Государственные финансы – это финансы сектора государственного управления, включающие в себя все институциональные единицы, т.е. юридические лица, ведущие полный набор бухгалтерских счетов, обслуживающие коллективное потребление и перераспределяющие национальный доход и богатство. Основные ресурсы этих единиц поступают прямо или косвенно из обязательных платежей от единиц других секторов экономики.

Основными институциональными единицами сектора государственного управления являются законодательные и исполнительные органы власти на республиканском, областном и местном уровнях, государственные внебюджетные фонды, посольства, консульства и другие государственные учреждения за рубежом. Сюда не входят государственные предприятия корпоративного и квазикорпоративного типа, а также кредитно-финансовые учреждения, в частности Национальный банк, страховые компании и другие финансово-кредитные учреждения, которые относятся к финансовому сектору экономики страны. При этом не имеет значения, что они могут полностью принадлежать органам государственного управления или те владеют большей частью их капитала.

Согласно Конституции Республики Беларусь (ст. 132), «финансово-кредитная система Республики Беларусь включает в себя бюджетную систему, банковскую систему, а также финансовые средства внебюджетных фондов, предприятий, учреждений, организаций и граждан».

Правовой основой финансово-кредитного регулирования являются Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь, ежегодно разрабатываемые и утверждаемые Правлением Национального банка. Денежная система функционирует в соответствии с принятым в декабре 1990 года Законом «О Национальном банке Республики Беларусь» и последующими законодательными актами, определяющими механизм функционирования денежно-кредитной системы. В 1992 году в обращение был введен белорусский рубль, который вначале обращался параллельно с рублем бывшего СССР и использовался только в наличных расчетах. С марта 1993 г. он начал котироваться на валютной бирже, в октябре 1994 года белорусский рубль был объявлен единственным законным платежным средством на территории республики.

В соответствии с Законом «О банках и банковской деятельности в Республике Беларусь» и ст. 136 Конституции Республики Беларусь в стране сформирована двухуровневая банковская система, включающая Национальный банк (первый уровень), банки (унитарные, акционерные, в том числе с участием государства и иностранного капитала) и небанковские финансовые организации (второй уровень). Правовой основой функционирования национальной банковской системы является Банковский кодекс Республики Беларусь, вступивший в силу с 1 января 2001 года.

Банковская система Республики Беларусь развивается высокими темпами. Объем нормативного (собственного) капитала банковской системы по состоянию на 1 июля 2010 года составила 14,3 трлн. рублей, увеличившись по сравнению с итогами 1 квартала 2010 года на 2,2% (для сравнения - на 1 января 2008 г. этот показатель составлял 6,5 трлн. рублей).

Прибыль банков является основным источником роста собственного капитала. Во втором квартале 2010 г. совокупная прибыль банковского сектора составила 807 737,6 млн. рублей. К прошлому году эта прибыль возросла на 36,4 %.

Достаточность нормативного (собственного) капитала (отношение капитала банка к активам, взвешенным с учетом риска) в целом по системе на 1 января 2011 года составляла 34%, что в 4 раза превышает норматив 8%. На 1 января 2008 года такой показатель был ниже и составлял 19,3%.

На 1 июля 2010 г. в Республике Беларусь действовал 31 банк, что на один меньше, чем в I квартале текущего года. Это связано с реорганизацией ОАО «Белорусский Индустриальный Банк» и ОАО «Технобанк» и присоединением первого банка ко второму. Иностранный капитал по состоянию на 1 июля 2010 г. присутствовал в уставных фондах 25 белорусских банков.

К государственным банкам относятся 4:

ОАО «АСБ Беларусбанк»

ОАО «Белагропромбанк»

ОАО «Белинвестбанк»

ОАО «Паритетбанк»

Иностранный капитал по состоянию на 1 июля 2010 г. присутствовал в уставных фондах 25 белорусских банков.

Для банковской системы страны характерен высокий уровень концентрации активов. На 01.01.2010 года основной объем капитала банковской системы (86,76%, для сравнения в 2007- около 85%) сосредоточен в шести системообразующих банках: Беларусбанк, Белагропромбанк, БПС-Банк, Белинвестбанк, Приорбанк и Белвнешэкономбанк. На долю Беларусбанка и Белагропромбанка приходится около 2/3 совокупных активов банков – 43,8 % и 23,8 % соответственно. На шестерку крупнейших банков - 87,3 % активов.

На 01.01.2010 года по доле в совокупном собственном капитале банков первое место занимает Белагропромбанк, на его долю приходится 1/3 совокупной величины собственного капитала банковской системы страны (32,9 %). Однако по сравнению с началом года, его доля несколько уменьшилась (с 33,52%). В шестерку лидеров, как и в предыдущих годах, входят системообразующие банки.

По доле банков в совокупной прибыли лидируют в настоящее время Беларусбанк (24,7 %), Белагропромбанк (17,1 %) и Приорбанк (15,1%). В десятку самых прибыльных банков также вошли БПС-Банк, Белгазпромбанк, Белинвестбанк, Банк Москва-Минск, Белвнешэкономбанк, Банк ВТБ и МТБанк.

Почти половина всех депозитов юридических и физических лиц находится на счетах Беларусбанка. В шестерку лидеров входят системообразующие банки. С минимальным отрывом в 0,04 % от Белвнешэкономбанка отстает Белгазпромбанк.

На 1 июля 2010 г. объем кредитной задолженности экономики перед банками составил 71 471,6 млрд. руб., в том числе в национальной валюте – 52 040,5 млрд. руб. или 72,8 %. В шестерку лидеров данного рейтинга входят все системообразующие банки. Преобладающую часть кредитов банки выдают в национальной валюте. Однако, у таких банков как Альфа-Банк

(6,1 %), Белросбанк (22,9 %) и Банк Москва-Минск (33,2 %), чья доля в кредитовании экономики имеет немалый вес, кредиты в национальной валюте составляют менее 1/3.

По выдаче кредитов юридическим лицам лидирующие позиции занимает шестерка системообразующих банков, причем на первом месте находится Белагропромбанк. По кредитам, выданным физическим лицам, в шестерку лидеров вошли Беларусбанк, Приорбанк, Белагропромбанк, Белросбанк, БПС-Банк и Белгазпромбанк. Несколько отстают по этому показателю Белинвестбанк и Белвнешэкономбанк. Достаточно высокий рейтинг кредитов физическим лицам имеют такие небольшие банки как ХКБанк (100%), РРБ-Банк (70,7%), Дельта Банк (82,8%), СОМБелБанк (66,4%), для которых розничное кредитование является приоритетным. Преобладающую долю розничных кредитов выдает Беларусбанк – его доля на данном сегменте составляет 70,6%. Оставшаяся часть кредитной задолженности физических лиц распределена между остальными банками более пропорционально.

Величина депозитов в банках на 1 июля 2010 г. составляла 34 629,9 млрд. руб., в том числе в национальной валюте -17 902,2 млрд. руб. или 51,7%.

Благодаря проводимой банками процентной политике за рассматриваемый период сохранился опережающий рост привлеченных средств в белорусских рублях по сравнению со средствами в иностранной валюте. Почти половина всех депозитов юридических и физических лиц находится на счетах Беларусбанка. В шестерку лидеров входят системообразующие банки. С минимальным отрывом в 0,04 % от Белвнешэкономбанка отстает Белгазпромбанк.

В совокупном объеме депозитов экономики на долю средств физических лиц приходится 59,77 %. У таких банков как Беларусбанк (70,12 %), Белагропромбанк (65,52 %), Приорбанк (50,45 %), Паритетбанк (58,34 %), Дельта Банк (69,49%), ХКБанк (63,85 %) и Трастбанк (50,27 %) на долю депозитов населения приходится более половины привлеченных ресурсов.

В разрезе банков ведущим банком на рынке депозитов населения остается Беларусбанк, удельный вес которого в общем объеме по республике составляет 56,3%. На долю Белагропромбанка приходится 11,1 % от общего объема депозитов населения, БПС–Банк удерживает 8,2% депозитов, Белинвестбанк – 6,6%, Приорбанк – 6,1%.

Таким образом, в настоящее время для банковской системы страны характерны следующие тенденции: 1) Системообразующие банки продолжают занимать лидирующие позиции по многим показателям деятельности, удерживают более 80% сектора, что свидетельствует о несколько высокой концентрации активов и капитала.

2) Основные конкуренты «шестерки» - Белгазпромбанк, Банк ВТБ (Беларусь) и Банк Москва-Минск. Они показывают внушительную динамику и по некоторым рейтингам опережают крупнейшие банки страны (прибыль, кредиты физическим лицам, депозиты юридических лиц). 3) Банки, которым в срок до 1 июня рассматриваемого 2010 года необходимо было нарастить нормативный капитал до 25 млн. евро, смогли выполнить требование Национального банка, существенно нарастив собственный капитал. При этом Технобанк и Белорусский Индустриальный Банк были реорганизованы, и второй был присоединен к первому. 4) Большинство выданных кредитов и размещенных депозитов экономики выражены в национальной валюте. 5) По-прежнему политика большинства банков направлена на розницу, о чем свидетельствует преобладающее количество кредитов и депозитов физических лиц.

Итоги выполнения Основных направлений денежно-кредитной политики страны и задачи их дальнейшей реализации были проанализированы Национальным Банком Республики Беларусь в I квартале 2011 года, где большая роль отводилась ОАО «АСБ Беларусбанк».

Отмечено, что мероприятия по реализации денежно-кредитной политики в январе-марте нынешнего года были направлены на решение задач по сохранению финансовой стабильности, по поддержанию роста национальной экономики, снижению внешних и внутренних дисбалансов. Обеспечивалась стабильная работа банковского сектора и платежной системы.   Вместе с тем, несмотря на положительные тенденции в экономике, произошло некоторое ухудшение финансово-экономических показателей страны. А именно: ускоренный рост в январе - марте значения индекса потребительских цен, отрицательного сальдо внешней торговли товарами и услугами, обусловивший снижение международных резервных активов в национальном исчислении на 0,9 млрд. долл. США и в международном исчислении - на 1,27 млрд. долл. США.   Для предотвращения дальнейшего развития негативных тенденций в денежно-кредитной сфере, в том числе давления на курс белорусского рубля, Национальным банком были приняты меры по ужесточению денежно-кредитной политики, а также ряд оперативных мер временного характера, в том числе направленные на повышение ставки рефинансирования (до14%) и ставок по инструментам.   Для сохранения золотовалютных резервов Национальным банком и Правительством был принят ряд последовательных регулирующих шагов, направленных на изменение условий функционирования внутреннего валютного рынка и снижение спроса на иностранную валюту со стороны субъектов хозяйствования и населения, а также повышения конкурентоспособности белорусского экспорта. Большое внимание НБ уделил проблемным аспектам деятельности банковской системы, путям их решения. НБ считает, что важнейшей задачей денежно-кредитной политики остается реализация мер, направленных на минимизацию отрицательного влияния негативных процессов в экономике и финансово-кредитной сфере, поддержание финансовой стабильности в целом. В связи с этим важнейшей задачей Правительства и Национального банка является наращивание государственных золотовалютных резервов, приближение их к уровню, соответствующему трехмесячному импорту. В целях стабилизации ситуации на валютном рынке и создания условий для наращивания международных резервных активов будет продолжено проведение жесткой монетарной политики. В рамках процентной политики Национальный банк, с учетом динамики инфляционных процессов, планирует реализацию мер, направленных на поддержание процентных ставок в реальном выражении на положительном уровне, способствующих формированию сбережений в национальной валюте и формированию адекватных активов. В связи с увеличением количества обращений граждан Национальный банк обратил внимание банков на необходимость повышения их социальной роли и ответственности. Рядом банков должным образом не ведется разъяснительная работа по исполнению гражданами договорных обязательств. В связи с этим банкам было предложено принять неотлагательные меры по созданию благоприятных условий для поддержания доверия клиентов и контрагентов к банковскому сектору. В том числе за счет поддержания положительных реальных процентных ставок по депозитам в белорусских рублях, сохранения возможностей вкладчиков беспрепятственно распоряжаться своими денежными средствами в валюте вклада. Участники заседания констатировали, что главным результатом совместных усилий должно быть обеспечение устойчивого функционирования банковского сектора страны, позволяющего противостоять дестабилизирующему воздействию внутренних и внешних факторов,  и характеризующегося развитием количественных и качественных параметров деятельности во взаимодействии с интересами экономики. (Нацбанк обсудил сложившуюся ситуацию 29.04.2011 http://www.belaruspartisan.org/bp-forte/?page=100&backPage=13&news=83957&newsPage=0/ .

Бюджетная система – это основанная на экономических отношениях и юридических нормах совокупность всех видов бюджетов, действующих на территории страны. Согласно Конституции РБ (ст.113)бюджетная система страны или консолидированный бюджет включает республиканский и местные бюджеты. Доходы бюджета формируются за счет налогов, определяемых законом, других обязательных платежей, а также иных поступлений. Общегосударственные расходы осуществляются за счет республиканского бюджета в соответствии с его расходной частью. В соответствии с законодательством в Республике Беларусь могут создаваться внебюджетные фонды.

Первый Закон Республики Беларусь «О бюджетной системе в Республике Беларусь» был принят в июне 1993 г., заменив действовавший с 1991 г. Закон «О бюджетных правах Республики Беларусь и местных Советов народных депутатов Республики Беларусь». Он устанавливал основные понятия бюджетной системы и принципы организации бюджетного устройства в республике как самостоятельном независимом государстве. В мае 1998 г. был принят Закон Республики Беларусь «О бюджетной классификации Республики Беларусь». С середины 1998 года вступила в силу новая редакция Закона Республики Беларусь «О бюджетной системе Республики Беларусь и государственных внебюджетных фондах», которая обеспечивала необходимую для соответствующего анализа республиканскую и международную сопоставимость показателей бюджетов всех уровней.

Доходы консолидированного бюджета. За 2007 год в консолидированный бюджет поступило 48049,9 млрд. рублей доходов с учетом доходов Фонда социальной защиты населения (ФСЗН). То есть 103,0% годового плана (за 2006 г. – 102,3 % годового плана). Из них на долю НДС, налогов на доходы и прибыль, акцизов и подоходного налога приходилось 39,9%. При этом 18,0% всех поступлений в бюджет обеспечено за счет налога на добавленную стоимость. Расходы консолидированного бюджета с учетом расходов ФСЗН профинансированы в сумме 47626,8 млрд. рублей, что составляет 98,0% годового плана (за 2006 год -95,8%). В реальном выражении это на 17,9% больше, чем за 2006 год при реальном росте доходов за этот период на 15,5%. Профицит консолидированного бюджета за 2007 год составил 422,1 млрд. рублей, или 0,4% к ВВП (за январь-декабрь 2006 года профицит – 1,4% к ВВП).

Анализ поступлений доходов свидетельствует о том, что удельный вес доходов консолидированного бюджета в ВВП увеличился с 48,.4% в 2006 году до 50,0% в 2007 году, или на 1,6%, что в значительной степени обусловлено введением экспортных пошлин на нефть и нефтепродукты и расширением налогооблагаемых благ. В частности, удельный вес доходов от внешнеэкономической деятельности в доходах консолидированного бюджета увеличился с 5,4% в 2006 году до 13,1% в 2007 году, или более чем вдвое.

В 2007 году налоговые доходы выросли на 1,2% по сравнению с 2006 годом (учитывая отмену налогов на фонд заработной платы и рост доходов от внешнеэкономической деятельности). А доля неналоговых доходов и взносов на государственное социальное страхование в ВВП сократилась.

Одним из факторов повышения уровня централизации средств в ВВП является показатель энергетичности доходов (ЭД),характеризующий воздействие автоматических и дискреционных эффектов на доходы бюджета.

∆ налоговых поступлений в процентах

ЭД = -------------------------------------------------------

∆ ВВП в процентах

За 2007 год энергетичность доходов консолидированного бюджета составила 1,07, что свидетельствует:

1. о более высоком темпе роста реальных доходов консолидированного бюджета по отношению к темпу роста ВВП (на 7,4%);

2. рост ВВП на единицу ведет к росту налоговых поступлений в бюджет более чем на единицу (для сравнения отметим, что в 2006 году энергетичность доходов была 1,06).

Задолженность по платежам в бюджет по состоянию на 1 января 2008 года составила 149, 5 млрд. рублей. По отношению к ВВП она сократилась почти в 2 раза: с 0,3% ВВП на начало 2007 г. до 0,16% ВВП на начало 2008г. Отношение задолженности к годовым доходам консолидированного бюджета (без ФСЗН) уменьшилось с 0,8% на 1.01.2007 г. до 0,4% на 1.01.2008.

За 2007 год производительность труда в экономике сложилась на уровне 107,7%. В то время как реальный рост заработной платы работников бюджетной сферы за этот период составил 106%, что явилось вкладом бюджетно-налоговой политики в сбалансированность внешней позиции.

Расходы консолидированного бюджета. За 2007 год профинансированы 47626,8 млрд. рублей, в том числе расходы ФСЗН – 10448,8 млрд. рублей. При этом кредиторская задолженность по средствам консолидированного бюджета составила 166,3 млрд. рублей (в 2006 году – 250 млрд. рублей). Отношение кредиторской задолженности к годовым расходам консолидированного бюджета (без ФСЗН) уменьшилось с 0,87% на 1.01.2007 г. до 0,45% на 1.01.2008 г. В 2007 году при реальном росте всех расходов консолидированного бюджета на 17,9% по сравнению с 2006 годом в разрезе функциональной классификации отдельные разделы бюджета имели различия в динамике финансирования. Наиболее значительно возросли расходы на поддержку отраслей национальной экономики – на 35,8%, общегосударственные расходы – на 20,9%, расходы на жилищные и коммунальные услуги - на18,6%.

В 2007 году по сравнению с 2006 годом на 3,1% возросла доля консолидированного бюджета на поддержку национальной экономики; на 0,3% - доля общегосударственных расходов при снижении удельного веса расходов по другим разделам функциональной классификации.

Более 905 расходов бюджета по разделу «Национальная экономика» приходилась на расходы по четырем подразделам: «Промышленность, энергетика, строительство и архитектура» - 37,1% всех расходов на национальную экономику, «Сельское хозяйство», рыбохозяйственная деятельность» - 34,7%, «Дорожное хозяйство» - 16,1% и «Транспорт» - 6,9%.

Расходы по разделу «Социальная политика» составили 27,3% всех расходов консолидированного бюджета, «Образование» - 11.6%, «Здравоохранение» - 9,1%,»Физическая культура, спорт, культура и средства массовой информации» - 2,4%.

В расходах консолидированного бюджета в 2007 году в разрезе экономической классификации преобладали текущие расходы – 78,6%. В том числе, на заработную плату рабочих и служащих и начисления на нее, – 20,1%, субсидии и текущие трансферты - 42,7%, обслуживание государственного долга – 0,8%. Доля капитальных расходов составила 20,1%. На финансирование капитальных вложений в основные фонды приходилось 17,2% всех бюджетных расходов.

Расходы консолидированного бюджета (без участия ФСЗН) в 2007 году сложились на 52% из расходов республиканского бюджета и 48% - расходов местных бюджетов.