Графическая модель

Определите:

1. Динамику кривой спроса на ссудный капитал.

2. Характер кривой предложения ссудного капитала.

3. Какова роль процентной ставки в размещении капитала?

4. Какие факторы определяют диапазон процентных ставок в реальной экономике?

Задачи

1. Будущий доход составляет 1 млн. руб.; r = 10 % годовых. Какова будут дисконтированная стоимость данного дохода, если его получение ожидается через два года?

2. Фирма желает взять заем на покупку нового оборудования, которое будет стоить 5000 долларов и служить один год. Ожидается, что благодаря этому дополнительный годовой доход составит 400 долларов. При какой процентной ставке фирма может позволить себе взять кредит?

3. Цена нового автомобиля 10000 долларов и приносит 2500 долларов ежегодного дохода от аренды в течение 4-х лет. По истечении 4 лет машину можно продать за 5000 долларов. Стоит ли приобретать эту машину, если годовая норма процента равна 10 %?

4. Продается мельница, которая в ближайшие 5 лет принесет го­довые доходы: 150, 160, 170, 160 и 150 д. е. Сколько следует заплатить за мельницу, если известно, что депозитная ставка процента в эти годы соответственно равна: 0,05, 0,06, 0,07, 0,06 и 0,06.

5. Предприниматель собирается инвестировать средства в размере 400 млн. руб. Реальная прибыль должна составить 18 % на каждый вложенный рубль. Предположим, что уровень инфляции в данном году составил 7 %. Будет ли выгодным вложение денег, если номинальная процентная ставка равна 24 %. Ответ объясните.

6. Экономический агент поставлен перед выбором: сберечь имеющиеся у него 10 тыс. р. или потратить. Если он положит деньги в банк, то получит через год 11,4 тыс. р. Инфляция составляет 12 % в год.

а) Какова номинальная ставка процента?

б) Какова реальная ставка процента?

7. Подсчитайте бухгалтерскую и экономическую прибыль владельца фирмы по производству керамических изделий. За год его расходы составили:

• 12000 ден. ед. – зарплата нанятого рабочего;

• 5000 ден. ед. – арендная плата за производственное помещение;

• 20000 ден. ед. – оплата сырья.

Собственный капитал, вложенный в фирму, составил 40000 ден. ед., которые могли бы при ином помещении приносить 4000 ден. ед. годового дохода. Конкурент предлагал нашему владельцу рабочее место гончара с оплатой 15000 ден. ед. в год. Годовой доход от продажи керамики составляет 72000 ден. ед.

8. Суммарный доход фирмы от продаж составил 150 тыс. ден. ед., затраты на покупку сырья – 15, оплату электроэнергии – 10 тыс. ден. ед., стоимость оборудования, принадлежащего фирме, составляет 70 тыс. ден. ед. Норма амортизации равна 20 %. Рабочим выплачена зарплата в сумме 15 тыс. ден. ед., управленческому персоналу – 12 тыс. ден. ед. Фирма выплатила процент за заемные средства в размере 5 тыс. ден. ед. Риск предпринимателя оценивается в 4 тыс. ден. ед.

Определите постоянные и переменные издержки фирмы, а также бухгалтерскую и экономическую прибыль.

9. Фирма понесла издержки по выплате заработной платы и жалованья своим работникам – 300 тыс. ден. ед., оплате сырья и материалов – 150 тыс. ден. ед., аренде помещения – 50 тыс. ден. ед.

Хозяин фирмы оценил свой недополученный оклад в 65 тыс. ден. ед., недополученный оклад супруги – 65 тыс. ден. ед., альтернативные издержки капитала – 20 тыс. ден. ед. Совокупная выручка фирмы составила 600 тыс. ден. ед.

Определите:

• чистую экономическую прибыль фирмы;

• бухгалтерскую прибыль;

• нормальную прибыль владельца фирмы.

10. Обувное предприятие понесло издержки (тыс. ден. ед.):

• зарплата наемных работников – 150;

• стоимость сырья, материалов, топлива – 284;

• плата за лизинг оборудования – 46;

• амортизация оборудования – 10.

Определите бухгалтерскую, нормальную и экономическую прибыль обувного предприятия, если его валовой доход составил 1100 тыс. ден. ед.

11. Вклад учредителей в уставный фонд предприятия составил 3000 тыс. ден. ед., которые в случае покупки акций могли бы принести 105 тыс. ден. ед. дивидендов. Став учредителями обувного предприятия, предприниматели отказались от прежней работы, где они получали в сумме 126 тыс. ден. ед. заработной платы.

12. Клиент банка размещает 150 тыс. руб. на депозит сроком на 5 лет под 12 % годовых. Какова будущая стоимость этих 150 тыс. руб. по окончании пятилетнего срока?

13. Если годовая процентная ставка составляет 13 %, то ка­кова текущая стоимость 1630,47 тыс. руб., которые будут вы­плачены через 4 года?

14. Если сегодня построить дом, вложив в его строительство 100 млн. руб., то через 5 лет его можно будет продать за 120 млн. руб. при ставке ссудного процента 5 % . Выгодно ли та­кое строительство? Для оценки рассчитайте NPV.

15. Определите рыночную стоимость облигации с номинальной стоимостью 1000 тыс. руб. и сроком погашения 5 лет, если купонная норма процента составляет 5 % , а ставка банковского процента равна 7 % .

16. Насколько возрастет рыночный курс акции, принося­щей дивиденд 120 руб. в год, если ставка банковского процента снизится с 10 до 5 %?