1.4. Особенности банкротства профессиональных участников рынка ценных бумаг

В соответствии с ч. 2 ст. 19 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. «О рынке ценных бумаг» профессиональными участниками рынка ценных бумаг (далее РЦБ) являются юридические лица, в том числе кредитные организации, а также граждане (физические лица), зарегистрированные в качестве предпринимателей, осуществляющие профессиональную деятельность на РЦБ. Закон «О рынке ценных бумаг» (равно как и другие правовые акты) не содержит легального определения профессиональной деятельности на РЦБ. Сформулировать его можно только исходя из конкретных направлений указанной деятельности. Таковыми являются: брокерская деятельность; дилерская деятельность; депозитарная деятельность; деятельность по управлению ценными бумагами; деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг; деятельность по организации торговли на РЦБ /7, с. 28/.

Профессиональная деятельность на РЦБ подлежит лицензированию – это установлено ч. 1 ст. 39 Закона «О рынке ценных бумаг». Лицензирование осуществляет Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ) либо уполномоченные ею органы на основании генеральной лицензии. Получение лицензии обязательно и для кредитных организаций, являющихся участниками РЦБ /7, с. 29/.

Рассмотрим особенности банкротства профессиональных участников рынка ценных бумаг, которые регламентируются статьями 187–189 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ.

Стоит отметить, что не все профессиональные участники РЦБ подпадают под действие этого закона: фондовые биржи банкротами объявлены быть не могут.

Особые требования установлены Законом о банкротстве для кандидатуры арбитражного управляющего, назначаемого по делу о банкротстве профессионального участника РЦБ. Такой управляющий помимо лицензии арбитражного управляющего должен иметь аттестат ФКЦБ (т.е. быть специалистом в области РЦБ). Очень важные особенности установлены применительно к процедурам конкурса в отношении рассматриваемой категории должников. Прежде всего, отметим, что возможно проведение и наблюдения, и внешнего управления, и конкурсного производства, и мирового соглашения (при этом для мирового соглашения особенности не установлены). Следовательно, указанные меры применяются к профессиональным участникам РЦБ независимо от того, является участник РЦБ юридическим или физическим лицом (в то время как по общему правилу в отношении физических лиц наблюдение и внешнее управление не проводятся). В случае введения в отношении должника, являющегося профессиональным участником рынка ценных бумаг, процедур банкротства в порядке, установленном настоящим Федеральным законом, арбитражный управляющий обязан в течение десяти дней с даты введения процедур банкротства направить соответствующее уведомление в федеральный орган исполнительной власти по регулированию рынка ценных бумаг, саморегулируемую организацию, членом которой является профессиональный участник, и клиентам профессионального участника /5, статья 188/.

В извещении, направляемом клиентам профессионального участника, предлагается дать распоряжение о действиях, которые необходимо совершить с ценными бумагами, принадлежащими клиенту. Такое извещение решает две задачи: во-первых, информирует клиента о кандидатуре управляющего (в том числе о его профессиональных качествах) путем указания реквизитов лицензии арбитражного управляющего, а также вида и реквизитов аттестата ФКЦБ; во-вторых, содержит предложение распорядиться своими ценными бумагами. Получив такое извещение, клиенты могут подтвердить полномочия должника на совершение операций с их ценными бумагами. В этом случае «ограничения на совершение сделок профессиональным участником рынка ценных бумаг при применении к нему процедур банкротства, предусмотренные настоящим Федеральным законом, не распространяются на сделки с ценными бумагами его клиентов». В случае если клиент не подтвердил свое согласие, сделки с ценными бумагами попадают под ограничения органов управления должника /5, статья 189/.

Клиент может потребовать возвращения принадлежащих ему ценных бумаг с момента введения внешнего управления либо конкурсного производства в отношении должника. Иное может быть предусмотрено соглашением клиента и управляющего (внешнего либо конкурсного). В этом случае арбитражный управляющий будет осуществлять управление ценными бумагами клиентов в целях восстановления платежеспособности должника либо проведения ликвидации юридического лица (и завершения банкротства в отношении физического лица). Поскольку при осуществлении профессиональной деятельности на РЦБ может допускаться смешение ценных бумаг одного вида (одного эмитента, одной категории, одного типа, одной серии), то не исключены ситуации, когда требования клиентов в отношении возврата принадлежащих им ценных бумаг превысят количество ценных бумаг одного вида, находящихся в распоряжении должника профессионального участника РЦБ. В этом случае ценные бумаги возвращаются клиентам пропорционально их требованиям /8, с. 222/.

Еще одной особенностью внешнего управления имуществом юридического лица профессионального участника РЦБ является то, что внешний управляющий с согласия и от имени клиента (т.е. действуя как поверенный) может передать ценные бумаги клиентов в управление иной организации, имеющей аналогичную лицензию профессионального участника РЦБ.

Ценные бумаги и иное имущество клиентов, в том числе денежные средства, принадлежащие им и находящиеся на специальном брокерском счете профессионального участника рынка ценных бумаг, осуществляющего брокерскую деятельность, не включаются в конкурсную массу /8, с. 224/.