- •Сущность и составные части механизма антикризисного управления финансами предприятий
- •Финансовое регулирование
- •Финансовый анализ аку с целью выявления «болевых» точек;
- •Прогноз-анализ;
- •Адаптация к неблагоприятным внешним факторам;
- •Механизм приспособления финансовой деятельности коммерческих организаций к неблагоприятным внешним экономическим факторам
- •2.1. Финансовый механизм приспособления предприятия к инфляции
- •3. Реструктуризация долгов как фактор предотвращения банкротства и восстановления платежеспособности коммерческих организаций
- •Внутренний механизм антикризисного управления финансами предприятий, находящихся на разных стадиях банкротства
- •1. Особенности финансовой политики неплатежеспособных предприятий
- •Управление производственными запасами внутри года:
- •Управление дебиторской и кредиторской задолженностью внутри года:
- •2. Использование приемов и методов финансового менеджмента в антикризисном управлении предприятием
- •1) Наращивание оборота за счет самофинансирования:
- •Особенности финансового планирования деятельности неплатежеспособного предприятия
- •1. Незагруженные основные фонды
- •2. Незавершенные капитальные вложения
- •4. Используемые основные средства (загруженные)
- •1. Материальные активы
- •2. Действующие производства
- •3 Часть Плана финансового оздоровления – Сводный план финансового оздоровления.
-
Финансовое регулирование
-
финансовое планирование – важное значение имеет составление операционных планов, которые затем используются для составления финансовых.
-
финансовый анализ (плановый, анализ мероприятий повышенного риска, анализ в чрезвычайных (кризисных) условиях).
-
финансовый контроль – контроллинг (управленческий учет – учет затрат).
-
финансовое стимулирование: цель – сокращать дебиторскую задолженность.
-
кроме финансовых методов используются также обычные кредитные и расчетные методы – они действуют на денежные и финансовые потоки. Кредитные методы – это, например, банковское, партнерской, бюджетное и торговое кредитование, ипотека, лизинг, факторинг, аренда и т.д. Расчетные методы – система наличных и безналичных денежных расчетов, взаимозачетов и т.д.
Специфические методы АКУФП:
-
прогнозирование вероятности банкротства;
-
Финансовый анализ аку с целью выявления «болевых» точек;
-
Прогноз-анализ;
-
Адаптация к неблагоприятным внешним факторам;
-
составление планов финансового оздоровления;
-
оптимизация структуры активов (и особенно структуры оборотных активов) и пассивов предприятия.
-
Финансовые рычаги – приемы и инструменты воздействия финансовых методов на экономические отношения в процессе АКУФП.
Различают общие финансовые рычаги, которые используются во всех финансовых методах: доход, прибыль, финансовые санкции, поощрения, объекты налогообложения, налоговая база, ставка, дотации, субсидии, смета, финансовые нормы, операционные бюджеты, инвестиции и т.д.
Кредитные рычаги: кредит, кредитная маржа и т.д.
Расчетные рычаги: платежные поручения, платежные требования, чеки и т.д.
Специфические рычаги, которые используются только в отдельных финансовых методах: реструктуризация долгов, модели прогнозирования банкротства, способы борьбы с безнадежными долгами (уступка прав собственности), бартерные расчеты, факторинг, спонтанное финансирование, МФС и др.
-
Правовое обеспечение финансового механизма, в т.ч. механизма АКУФП. Используется общеправовое обеспечение: Конституция, ГК, НК, ТК, различные законы + специфические законы, например, ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», ФЗ «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей» и др.
-
Нормативное обеспечение (это механизм реализации законов): приказы, инструкции, методические указания, нормативы. Аналогично – есть общее нормативное обеспечение, а есть специфическое: инструкции по реструктуризации долгов, указания как осуществлять процедуры банкротства, реформирование предприятий, методические рекомендации по разработке финансовой политики.
-
Информационное обеспечение: экономическая, коммерческая, финансовая и др. информация, например, о финансовой устойчивости партнеров и конкурентов, ценах, процентных ставках и др., а также учетная и финансовая политика предприятия.
Специфический механизм АКУФП определяет цели финансового менеджмента в кризисных условиях:
-
недопущение кризиса;
-
выход из кризиса;
-
достижение финансовой устойчивости.
Механизм АКУФП состоит из следующих частей:
-
механизм приспособления к неблагоприятным внешним факторам;
-
реструктуризация долгов (она дает временно «передышку»);
-
механизм восстановления платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, т.е. внутренний финансовый механизм.