Товарный или коммерческий кредит Особенности товарного кредита:

• Кредит предоставляет не банк, а предприятия и организация, занимающаяся производством и реализацией продукции

• Плата за кредит включает в цену товара, а не определяется как процент от суммы

• Предоставляется в товарной форме, а не в денежной

• Товарные кредиты носят краткосрочный характер

• Товарный кредит ниже банковского

Преимущества:

• Ускоряет товарооборачиваемость

• Товарный кредит повышает конкурентоспособность поставщиков, т.е. их привлекательность для покупателей

• Облегчает реализацию товаров

• Простота оформления

• Оперативность предоставления кредита в товарной форме

• Укрепление долгосрочных связей поставщика и покупателя

Недостатки:

Существует риск для поставщика:

• Риск возможной неоплаты товара покупателем

• Снижение платежеспособности покупателя

• Банкротство

• Коммерческий риск из-за колебания цен

Инвестиционный налоговый кредит

Налоговый кредит – снижение или отсрочка налоговых платежей, с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов

( по ставке рефинансирования)

Может быть предоставлен по налогу на прибыль и другие региональные, местные налоги на срок от 1 до 5 лет.

Предоставляется в следующих случаях:

1. При проведении НИОКР или технического перевооружения, направленного на создание рабочих мест для инвалидов, защиту окружающей среды, другие социально-значимые цели.

2. При выполнении особоважных государственных заказов

3. При выполнении социально-экономических программ по развитию регионов

4. При форс-мажорных обстоятельствах.

Бюджетный кредит

Предусматривает возможность получения предприятием ссуд из федерального бюджета.

Бюджетная ссуда – бюджетные средства, предоставляемые другому бюджету на возвратной, безвозмездной, возмездной основе на срок не более 6 месяцев в пределах финансового года.

Формы обеспечения обязательств, в том числе по кредиту.

Способы обеспечения обязательств регулируется между кредитором и должником.

1. Неустойка – денежная сумма, уплачиваемая в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств по договору.

Формы неустоек:

• Штраф – денежная сумма, уплачиваемая кредитору в заранее установленном размере или процент отношения к сумме долга.

• Пеня – денежная сумма, уплачиваемая кредитору за каждый день или другой период просрочки.

Виды неустоек:

1. Зачетная – сумма неустойки покрывает убытки потерпевшей стороны

2. Исключительная – не зависит от суммы убытков, уплачивается только неустойка

3. Штрафная – виновная сторона покрывает все убытки и уплачивает неустойку

4. Альтернативная – выплачиваются либо убытки, либо неустойка.

Какой вид неустойки будет применен зависит от условий договора.

2. Залог – способ обеспечения обязательств, при котором кредитор (залогодержатель) в случае неисполнения обязательств должником приобретает право получить возмещение за счет заложенного имущества.

Оформляется договор залога в письменной форме.

Условия залога:

• Предмет

• Оценка стоимости

• Срок кредитов

• Исполнение обязательств

Виды залога:

1. В зависимости от предмета залога:

1. Имущественный

2. Залог НМА (залог прав)

2. В зависимости от того кто владеет и распоряжается предметом залога:

1. Залог с оставлением предмета залога у залогодателя ( ипотека, залог товаров переработки)

2. Залог с передачей предмета залогодержателю (заклад, ломбард). Залогодержатель по условию договора может пользоваться предметом залога, либо содержать его «под замком».

3. Поручительство – способ обеспечения исполнения обязательств, при котором поручитель (3-е лицо, юридическое, физическое) обязуется перед кредитором должника отвечать за исполнение его обязательств полностью или частично.

Если поручитель исполняет обязательства должника, то к ниму переходят права кредитора.

4. Банковская гарантия – письменное обязательство, в силу которого банк (финансово-кредитное учреждение) факторинговая компания обязуется уплатить кредитору необходимую денежную сумму при неисполнении должником своих обязательств.

Банк, который является гарантом получает плату или вознаграждение.

5. Страхование – дополнительная гарантия возврата кредита.

Фома компенсации потерь, убытков (при кредитовании страхуют предмет залога, сам кредит, заемщика)

6. Задаток – денежная сумма, выдаваемая одной стороной в счет причитающихся с нее по договору платежей в доказательство обеспечения исполнения договора.

Лизинговые операции

Лизинг – специфическая форма финансирования вкладов с целью приобретения и использования оборудования или другого недвижимого имущества при посредничестве специальной лизинговой компании или банка, который приобретает имущество и предоставляет его во временное пользование лизингополучателю не теряя право собственности на имущество в течение срока действия договора.

Участники лизинговых операций:

• Клиент (лизингополучатель)

• Лизинговая компания или лизинговый отдел банка

• Поставщик оборудования или другого имущества

Договор лизинга оформляется в письменной форме.

Виды лизинга:

1. Оперативный: имущество передается арендатору на срок существенно меньший срока полезного действия (нормативного срока службы), что предполагает возможность сдавать имущество в аренду неоднократно в течение срока службы. (арендная)

2. Финансовый лизинг (финансовая аренда), имущество передается лизингополучателю на срок его эксплуатации (полной амортизации) и остается в его собственности.

Учитывает полную амортизационную стоимость имущества и прибыль от его эксплуатации.

Разновидности:

• Возвратный лизинг: когда сторона приобретает оборудование, продает его лизинговой компании, а затем сама его арендует (получает в лизинг).

• Возобновленный лизинг: когда оборудование периодически заменяется на более современное (оговаривается при составлении лизингового договора).

• Компенсационный лизинг: расплата за аренду ведется продукцией.

• Акционерный лизинг: при аренде крупных объектов: самолетов, пароходов, используемых несколькими компаниями.

• Внутренний

• Международный (внешний)

По истечению срока лизинга или в течение этого срока лизингодатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, либо возвратить прежнему владельцу (оговаривается в договоре).

Максимальный срок договора ограничен нормативными сроками службы имущества.

Лизинговая компания при заключении договора может потребовать подтверждение платежеспособность клиента. Для снижения риска неплатежеспособности клиента страхуется.

Сумма лизинговых платежей включает:

1) Сумму, возмещающую полную или близкую к ней стоимость лизингового имущества.

2) Сумму, выплачиваемую лизингодателю за использование кредитных ресурсов (% лизинга ~% по долгосрочным кредитам).

3) комиссионное вознаграждение лизингодателю за ведение учета, документооборот и т.д.

4) сумму, выплачиваемую за страхование лизингового имущества.

5) Другие затраты лизингодателя, предусмотренные договорам лизинга.

Преимущества лизинга

• Вопрос финансирования и приобретения оборудования решаются одновременно.

• Лизинг стимулирует налоговыми льготами: лизинговые платежи включаются в себестоимость продукции, т.е. налогооблагаемая прибыль снижается, следовательно, налог на при быль уменьшается.

• Лизинговое имущество находится на балансе лизинговой компании, которая платит налог на имущество

Факторинговые операции

Факторинг – переуступка банку или специализированной компании неоплаченных долговых требований (дебиторской задолженности) в сочетании с элементами бухгалтерского, финансового, информационного, юридического, страхового и другого обслуживания фирмы клиента.

Участники факторинговых операций:

1. Факторинговая компания / отдел банка

2. Клиент/поставщик товара, как правило, дебитор

3. Должник /покупатель товара

Разновидности факторинга:

• Факторинг – финанс

• Факторинг – гарант: факторинговая компания выступает гарантом обеспечения исполнения обязательств покупателем.

Факторинговая компания оценивает платежеспособность должников и заранее устанавливает предельный размер аванса.

Дебиторы получают копии счетов за вычетом комиссионных.

Виды факторинга:

1. Внешний/международный

2. Внутренний

3. С правом регресса: возможность обратного требования фирме – клиенту возместить уплаченную сумму при отказе должника от выполнения обязательств (при невозможности взыскания с должника) – оговаривается договором.

4. Без права регресса: весь кредитный риск несет факторинговая компания.

5. Открытый

6. Скрытый: должник не уведомлен об участии факторинговой компании.

По формам оплаты:

7. С условием кредитования в форме предварительной оплаты (оплачивается до 90% требований в виде аванса), остальные деньги после расчетов с должником.

8. С условием в форме оплаты требования к определенной дате. Сумма долговых требований за вычетом комиссионных перечисляются клиенту на определенную дату.

Оформляется соглашение о факторинговом обслуживании в письменной форме. В нем оговаривается срок, плата за факторинговое обслуживание, которая включает:

• Комиссия за факторинговое обслуживание: ведение учета, страхование риска, определение платежеспособности должника, рассчитывается как % от суммы долга.

• Плата за выплаченные авансом средства (за кредитные ресурсы). Эта сумма комиссионных взыскивается с суммы средств выплаченных авансом (немного больше или равны % по банковским кредитам ~ 25-31%)

• В зависимости от банка: комиссия за обработку документов(~150 руб. за каждый комплект документов).

Преимущества факторинга

• Способствует ускорению расчетов, экономии оборотных средств фирмы, ускорению оборачиваемости оборотных средств.

• Возможность финансирования за счет средств факторинговой компании до наступления срока платежа.

• Уменьшение финансового риска.

• Возможность получения от факторинговой компании информации о платежеспособности покупателей.

Нормативная база:

ГКРФ часть 2, глава 43

Федеральный закон РФ «о банках и банковской деятельности»

Налоговый кодекс РФ