Відмінності кредитних грошей від паперових
Кредитні гроші |
Паперові гроші |
Виникають з функції грошей як засобу платежу |
Виникають з функції грошей як засобу обігу |
Випускаються банком для кредитування ділових угод |
Емітуються державним органом або центральним банком від імені держави |
Не мають примусового курсу |
Наділені державою примусовим курсом, обов’язкові для прийняття |
Обслуговуючи ділові угоди, кредитні гроші за час свого існування набули таких еволюційних форм: векселя, банкноти, чека, депозитних і електронних грошей. Історично, першою формою кредитних грошей став вексель.
Вексель – це абстрактне письмово оформлене боргове зобов’язання встановленого зразку, за яким одна сторона ділової угоди зобов’язується сплатити іншій певну суму грошей у вказаний термін. Економічна суть векселя полягає в тому, що він є різновидом знаків вартості, цінним папером, який засвідчує безумовне грошове зобов’язання боржника сплатити визначену суму після збігу домовленого строку. Виникнувши ще в ХІІ ст., вексель тривалий час еволюційно розвивався як один з найважливіших кредитно-розрахункових ордерних документів, але спочатку мав обмежене ходіння. Як приватне боргове зобов’язання емітента вексель обертався серед обізнаних учасників ділових угод. Водночас розвиток меж і масштабів ринку вимагав впровадження універсального платіжно-купівельного засобу. Ним і стала банкнота.
Банкнота – вексель банка, що виписаний під придбані в своє розпорядження векселі приватних осіб. В такому розумінні її називають класичною банкнотою. Нині банкноти переважно становлять грошові знаки різного номіналу, що випускаються в обіг центральними е5місійними банками, забезпечені всіма активами цих банків і масою товарів, що належать державі. Банкноти є основним видом паперових грошей, і істотно відрізняються від векселів:
Банкнота |
Векселі |
В обіг випускається емісійним банком замість комерційних векселів |
Виписуються учасниками ділових угод як гарантоване безумовне боргове зобов’язання |
Безстрокове зобов’язання, що не пов’язано з конкретною діловою угодою, випускається в будь яких купюрах |
Термін використання обмежений вказаним строком покриття боргу, випускається як покриття кредиту |
Суспільна гарантія, яка базується на капіталах усіх підприємців, що зберігаються в банках |
Приватна гарантія, забезпечена капіталом одного чи групи учасників векселя |
Вказані переваги банкноти надали їй властивостей надійності, сталості вартості, високої еластичності в обігу, саморегулювання обігу. Банк, видаючи позики під забеспечення векселями, збільшував кількість банкнот в обігу, а, приймаючи плату вексельної суми після збігу строку платежу, вилучав їх. Це забезпечувало взаємозв’язок кількості банкнот в обігу з потребами реального обігу товарної маси. Проте поява фінансових векселів, в тому числі й казначейських, та зниження товарних цін або прискорення обігу банкнот, здатні були зменшити потребу в обігових засобах. Тоді відносне перевищення кількості банкнот в обігу усувалося за допомогою вільного розміну банкнот на золото. Весь період гарантованої стабільності обігу банкнот називають епохою “класичних” банкнот.