3.2 Эффективность предложенных мероприятий

Анализ финансовых показателей ООО «КонсалтЭксперт», проведенный во II главе, позволил выделить ряд проблем, которые требуют решения:

1. Недостаток собственный оборотный капитал, который ухудшает показатели платежеспособности.

2. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения организации необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

3. Слишком большая доля кредиторской задолженности. Негативно влияет на показатели кредитоспособности, платежеспособности и вероятности банкротства. Именно над этим показателем следует работать в первую очередь.

4. Отсутствие наличия собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат, показывает что ООО «КонсалтЭксперт» не обладает нужным количеством денежных средств, для удовлетворения собственных потребностей, и потребностей клиентов и партнеров организации.

Анализ трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости показывает, что у предприятия кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства. Так как, у предприятия большой недостаток собственных оборотных средств, и в случае потери запасов трудно будет их восстановить.

Для анализа финансовой устойчивости ООО «КонсалтЭксперт» были выбраны относительные показатели, которые наиболее полно отражают результаты деятельности предприятия, позволяют вскрывать причины существующих недостатков и резервы для их устранения. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Основным источником резервов снижения издержек обращения является:

• увеличение объема оказания услуг;

• повышение материальной заинтересованности работников в результатах труда, то есть повышение реального уровня заработной платы;

• снижение текучести персонала за счет повышения привлекательности труда, улучшения психологического климата в коллективе;

• понижение среднего возраста трудового коллектива и повышение среднего уровня образования, путем привлечения молодых, энергичных работников;

• систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли;

Проблема укрепления финансового состояния многих существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Анализ показал, что главной причиной этого оказалось неумелое управление ими, т.е. низкая квалификация большинства финансовых служб как среднего, так и высшего звена, а во многих предприятиях их просто нет. Необходимо довериться более компетентным специалистам – по экономическим и финансовым вопросам, по маркетинговым исследованиям, планированию финансов и т.д. – значит определить цель, знать и трезво оценивать имеющиеся ресурсы и уметь использовать их для достижения целей, уметь формировать задачу, доводить её до непосредственного исполнителя и контролировать исполнение, уметь принимать решения, планировать, управлять, анализировать.Здесь недостаточно одной интуиции и даже таланта, нужны знания. Для улучшения финансовых показателей предприятия можно рекомендовать (как один из вариантов) проведение ряда мероприятий:

Погашение за счет имеющихся наличных денежных средств части кредиторской задолженности на 700 тыс. руб. Привлечение долгосрочного кредита на сумму в 700 т. руб. и погашение с его помощью 500 тыс. руб. кредиторской задолженности (замещение наиболее срочных обязательств долгосрочными). Формальные финансовые показатели предприятия позволяют рассчитывать на предоставление кредита или, по крайней мере, на размещение облигационного займа.

В случае успешного осуществления всех указанных мероприятий баланс ООО «КонсалтЭксперт» приобретет следующий вид (приведен ниже):

Таблица 2 - Перспективный баланс ООО «КонсалтЭксперт»

Показатель	Обозначение	На начало	На конец
1	2	3	4
I. Внеоборотные активы	1100	567	567
Нематериальные активы	1110	0	0
Основные средства	1150	10	10
Материальные активы	1140	0	0
Отложенные налоговые активы	1180	0	0
Продолжение таблицы 1
1	2	3	4
Прочие внеоборотные активы	1190	566	566
Доходные вложения	1160	0	0
Финансовые вложения	1170	0	800
II. Оборотные активы	1200	2706	2006
Запасы в т.ч.	1210	1875	1375
Дебиторская задолженность	1230	573	573
Финансовые вложения	1240	0	0
Денежные средства	1250	258	58
Прочие оборотные активы	1260	0	0
III. Капитал и резервы	1300	221	721
Уставный капитал	1310	30	30
Собственные акции	1320	0	0
Переоценка внеоборотных активов	1340	0	0
Добавочный капитал	1350	76	76
Резервный капитал	1360	4	4
Нераспределенная прибыль	1370	111	611
IV. Долгосрочные обязательства	1400	219	919
Заёмные средства	1420	0	200
Отложенные налоговые обязательства	1430	0	0
Прочие долгосрочные обязательства	1450	219	219
V. Краткосрочные обязательства	1500	2842	2542
Заёмные средства	1510	202	202
Кредиторская задолженность	1520	1860	1060
Доходы будущих периодов	1530	0	0
Оценочные обязательства	1540	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	1550	780	780
Баланс по пассивам	1600	3282	3882
Выручка нетто от продаж	В	250	180
Прибыль от продаж	Пр	20	10
Себестоимость	С/Ст	185	115

Реализация указанных предложений позволит существенно улучшить кредитоспособность предприятия, вероятность банкротства довести до «Низкой», платежеспособность довести до «Нормальной». Это улучшит показатели рентабельности активов и капитала, показатели оборачиваемости кредиторской задолженности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1.В настоящее время большинство отечественный предприятий испытывают финансовые затруднения, связанные как с внешними общегосударственными проблемами (нестабильность политической ситуации, несовершенство законодательной базы, неплатежи, спад производства), так и с внутренними проблемами – неэффективный маркетинг, неэффективное использование средств, неэффективный производственный менеджмент, несбалансированность финансовых потоков. Совокупность перечисленных факторов вызывает необходимость постоянной диагностики финансового положения предприятия с целью ранней диагностики кризисного развития предприятия и выработки защитных механизмов антикризисного управления финансами в зависимости от выявленных факторов и силы их воздействия.

2. В выпускной квалификационной работе было рассмотрено понятие и сущность банкротства и антикризисного управления. Проанализирована история развития банкротства, а также современное зарубежное и отечественное законодательство о банкротстве и антикризисном управлении.

3. Проведен анализ хозяйственной деятельности предприятия. Определены потенциальные возможности предприятия для дальнейшего развития, их динамика и соответствие сложившимся рыночным условиям.

4. В данной работе был проведен финансовый анализ деятельности реального предприятия. Предварительный анализ бухгалтерской отчетности предприятия показал, что предприятие является неплатежеспособным, а структура его баланса неудовлетворительной. Коэффициент восстановления платежеспособности свидетельствует об отсутствии на предприятии реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время. В работе был проведен детальный анализ бухгалтерской отчетности. Сравнительный анализ отдельных статей баланса выявил характерные несбалансированности в работе предприятия.

5. Так же был проведена оценка вероятности банкротства по двухфакторной и пятифакторной модели Альтмана. Сравнительная оценка показала, что в динамике от 2012 до 2014 по пяти- и двухфакторных моделях Альтмана ООО «КонсалтЭксперт» находилось в состоянии кризиса, в котором вероятность банкротства составило более 60 %, но в за этот промежуток времение, ситуация в «КонсалтЭксперте» меняется, в динамике вероятность банкротства снижается с 60 % до 35%.

Для выхода из кризисного состояния, были предложены меры с помощью которых вероятность банкротства в ООО «КонсалтЭксперт» должно снизится с 35% до 15 %.

6. Все поставленные задачи в выпускной квалификационной работе были выполнены в должном качестве и полном объеме. Выпускная квалификационная работа несет в себе ценность, так как в нем рассматривается методика принятия антикризисных решений, что весьма актуально на сегодняшний день, и приводится пример использования методик антикризисного управления на реальном предприятии.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

1. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 № 51-ФЗ // справ.-правовая система «КонсультантПлюс». ВерсияПроф. – [М., 2015]. – Электрон. текст. дан. – Послед. обновление 30.12.2015 г.

2. Федеральный закон от 26.10.2002 г. №127-ФЗ (ред. от 29.12.2015 г.) «О несостоятельности (банкротстве)» // справ.-правовая система «КонсультантПлюс». ВерсияПроф. – [М., 2016]. – Электрон. текст. дан. – Послед. обновление 01.01.2016 г.

3. Арсенин, Б.О. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: учебное пособие. / Арсенин Б.О. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 260 с.

4. Арсенова, Е.В., Балыков, Я.Д., Корнеева, И.В. и др.Экономика предприятия. / Учеб.. Е.В. Арсенова Я.Д. Балыков И.В. Корнеева и др.; Под ред. Н.А. Сафронова – М.: Юристъ, 2014. – 564 с.

5. Грамотенко, Т.А., Мясоедова, Л.В., Любанова, Т.П. и др. Банкротство предприятий. Экономические аспекты. Т.А. Грамотенко, Л.В. Мясоедова, Т.П. Любанова. – М.: ПРИОР 2010. – 50 с.

6. Грачев, А.В. «Анализ и управление финансовой устойчивости предприятий» / А.В. Грачев – М: ПРИОР-2011 г. – 613 с.

7. Горфинкель, В.Я., Швандари, В.А. «Экономика предприятия» / В.Я. Горфинкель, В.А. Швандари. – Москва: Юнити 2012. – 471 с.

8. Воронцова, О.А. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: учебное пособие для вузов. / О.А. Воронцова. – М: Изд.-торг. корпорация «Дашков и К*», 2011. – 400 с.

9. Жиделева, В.В. Экономика предприятия [Текст]: учеб. пособие / В.В. Жиделева, Ю.Н. Каптейн. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 133 с.

10. Порозов, А.А. Стратегическое планирование и прогнозирование: учебное пособие. / А.А. Порозов.– М.: Московский государственный горный университет, 2011. – 454 с.

11. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебник / Г.В. Савицкая. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 512 с.

12. Сафронова, Н.А. «Экономика предприятия» / Н.А. Сафронова. – Москва: Юрист 2012. – 365 с.

13. Долгий, С.В. Оценка активов предприятия в условиях банкротства / С.В. Долгий // Финансы. – 2010. – № 6. – С. 72-74.

14. Егоров, А. Некоторые текущие проблемы банкротства / А. Егоров // Хозяйство и право. –2010. – № 12. – С. 85-94.

15. Журавская, Е. Экономика и политика российских банкротств / Журавская Е. // Вопросы экономики. – 2011. – № 4. – С. 118-135.

16. Игнатьева, А.В. Механизм управления финансовой устойчивостью предприятия / А.В. Игнатьева // Экономика. Управление. Право. – 2011. – №3. – С. 11-15.

17. Кокурин, Д.И., Сураев, А.В. Анализ макроэкономической среды предприятий / Д.И. Кокурин , А.В. Сураев  // Финансовый бизнес. – 2010. – №3. – С. 28-30.

18. Лыкасенко, Р.П. Анализ финансовой устойчивости предприятия с позиции прогнозирования достаточности капитала / Р.П. Лыкасенко // Экономика предприятия. – 2012. – №3. – С. 19-21

19. Маджафаров, И.К. Прогноз устойчивого развития предприятий нефтехимического комплекса / И.К. Маджафаров // Управление на предприятии. – 2012. – №2. – С.18-22

20. Назаренко, Л.В. Управление финансовой устойчивостью хозяйствующего субъекта / Л.В. Назаренко // Экономика. Управление. Финансы. – 2013. – №6. – С. 26-28.

21. Никитина, О.А. «Конкурсное производство» / Никитина О.А. // Москва: Бизнес-адвокат. – 2011. – № 15-16. – С. 53.

22. Оспанкулов, Н.В. Прогнозная модель финансовой устойчивости предприятия на основе применения методов рейтинговой оценки / Оспанкулов Н.В. // Экономика предприятия. – 2013. – №7. – С. 26-29.

23. Рудая, О.В. Возможности применения дискриминантного анализа при прогнозировании финансовой устойчивости предприятия / О.В. Рудая // Финансы и кредит. – 2013. – №6. – С. 5-9.

24. Семенгина, Д.В. Прогнозирование финансовой устойчивости предприятия на основе формализма нечеткой логики / Д.В. Семенгина // Экономические науки. – 2013. – №5. – С. 65-69

25. Стругая, О.В. Совершенствование системы планирования и методов прогнозирования финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта на основе моделирования ситуаций / О.В. Стругая // Экономические науки. – 2011. – №5. – С. 19-25.

26. Сухоруков, П.И. Технология автоматической ликвидации брошенных предприятий / П.И. Сухоруков // ЭКО. – 2012. – № 1. – С. 91-99.

27. Таросян, Г.Е. Использование стресс-тестирования при прогнозировании финансовой устойчивости малых предприятий / Таросян Г.Е. // Менеджмент и маркетинг. – 2013. – №4. – С. 34-38.

28. Интернет-ресурс http://bankrotstvo-nsk.ru/insolvency/russia/rushistory;

29. Интернет-ресурс http://www.law-soft.ru/bankruptcy;

30. Интернет-ресурс http://www.msk.arbitr.ru;

31. Интернет-ресурс http://bizness.xseller.ru/ - статья «Как избежать банкротства?».