- •Бизнес - планирование
- •1. Современная концепция делового планирования
- •1.2. Функции по осуществлению бизнес – планирования и его участники
- •1.3.Планирование и управление проектами в России
- •2. Цикл делового проекта
- •2.1. Анализ на осуществимость делового проекта
- •2.1. Анализ на осуществимость делового проекта
- •2.2. Место бизнес – проекта в жизненном цикле компании
- •2.3. Типичные ошибки и недостатки при осуществлении бизнес – планирования
- •3. Введение в бизнес-план
- •3.1. Место бизнес-плана в бизнес–проекте
- •3.2. Требования к бизнес-плану и его макет
- •Раздел 1. Описание продукции (товаров, услуг).
- •3.3. Методические подходы к бизнесу и его планированию в разных странах
- •4. Методы ситуационного анализа бизнеса
- •4.1. Классификация методов анализа деловых ситуаций
- •4.2. Анализ ситуации путем личного наблюдения и проведения эксперимента
- •4.3. Анализ ситуации на основе имеющегося опыта и аналогов
- •4.3.1. Значение деловой литературы в аналитической работе
- •4.3.2. Как лучше организовать поиск информации в деловой литературе
- •4.3.3. Отчеты предприятий как источник аналитической информации о ситуации
- •4.4. Анализ деловой ситуации на основании информации, полученной анкетированием
- •4.5. Анализ деловой ситуации с использованием внешнего аудита и консалтинга
- •4.5.1. Аудит как метод анализа деловых ситуаций
- •4.5.2. Консалтинг как метод анализа деловых ситуаций
- •5. Содержание бизнес – плана
- •Раздел 1. Описание продукции (товаров, услуг)
- •Калькуляция себестоимости 1единици продукта (работы, услуги)
- •Раздел 2. Оценка рынка сбыта
- •Раздел 3. Оценка конкурентов
- •Раздел 4. Стратегия и план маркетинга
- •Раздел 5. Прогноз объемов продаж
- •Раздел 6. План производства
- •Расчет себестоимости всего объема продаж
- •Раздел 7. Организационный план
- •Раздел 8. Юридический план
- •Раздел 9. Оценка риска
- •Раздел 10. Финансовый план
- •Финансовые результаты
- •Движения денежных средств
- •Прогнозный баланс
- •Раздел 11. Стратегия финансирования
- •Особенности составления бизнес-планов
- •6.1. Особенности бизнес-плана инновационного проекта
- •6.2. Особенности проработки финансовых вопросов в проектах бизнес- планов предприятий
- •6.3. Особенности использования бизнес-плана в деятельности региональных органов управления
- •6.4. Бизнес-план финансового оздоровления
Движения денежных средств
Показатели |
До начала производства |
Плановый период
1 2 3 | ||
1. Поступило денежных средств -всего в том числе: - выручка от реализации продукции - выручка от реализации иного имущества - полученные авансы - бюджетные ассигнования - кредиты, займы - акционерный капитал - и др. 2. Направлено денежных средств -всего в том числе: а) Инвестиции - всего - инвестиции в основной капитал - инвестиции в оборотный капитал б) Производственные издержки - всего - на оплату товаров, сырья, материалов, работ, услуг и др. - на оплату труда - отчисления на социальные нужды - прочие затраты в) Погашение кредита и процентов: - в покрытие кредита - в покрытие процентов по кредиту г) Налоги и прочие бюджетные платежи 3. Сальдо денежных средств 4. Сальдо денежных средств нарастающим итогом |
|
|
|
|
Прогнозный баланс (см. табл. 7) в отличие от двух других базовых форм отражает финансовое состояние предприятие в определенный момент времени, например, на 1 января каждого планируемого года. Прогнозный баланс показывает, насколько устойчиво финансовое положение (платежеспособность и ликвидность) предприятия в конкретный момент времени. При этом прогнозный баланс позволяет:
- выявить возможные неблагоприятные для предприятия финансовые последствия решений, принимаемые на предстоящий период;
- проверить математическую правильность других финансовых расчетов;
- рассчитать финансовые коэффициенты и оценить их уровень;
- структурно выделить будущие финансовые источники и обязательства.
Таблица 7
Прогнозный баланс
Актив |
Пассив |
Нематериальные активы Основные средства Долгосрочные финансовые вложения
Запасы и затраты Дебиторская задолженность Денежные средства Прочие оборотные активы |
Уставный капитал Резервный капитал Фонды накопления Нераспределенная прибыль (убыток)
Долгосрочные кредиты и займы
Краткосрочные кредиты и займы Кредиторская задолженность Фонды потребления |
БАЛАНС |
БАЛАНС |
Среди множества финансовых показателей есть такие, которые имеют особо важное значение для определения позиции предприятия и могут использоваться для анализа любых стратегических проблем.
Можно выделить три типа наиболее значимых финансовых показателей:
1. Ликвидности (краткосрочной платежеспособности);
2. Активности (оборачиваемости);
3. Доходности (прибыльности, рентабельности).
Важное значение в бизнес-плане имеет экономическая оценка эффективности инвестиций произведенная методом дисконтирования.
Раздел 11. Стратегия финансирования
В этом разделе следует изложить план получения финансовых средств для создания или расширения предприятия. Требуется решить, сколько необходимо средств для реализации бизнес-плана, определить источник и форму получения финансовых ресурсов, когда можно ожидать полного возврата вложенных средств и получения инвесторами дохода на них.
Рассматривая различные сценарии финансирования проекта, важно определить наиболее рациональную структуру капитала.
Капитал предприятия делится на две основные группы: собственный и заемный. Под собственным капиталом, как правило, подразумеваются денежные средства, привлеченные предприятием в виде акционерного капитала. К наиболее заемному типу капитала относятся банковские кредиты. Соотношение собственного и заемного капитала является важным фактором, определяющим эффективность проекта.
В процессе определения структуры капитала необходимо также учитывать, что проценты по кредитам обычно относятся на себестоимость продукции, сокращая налогооблагаемую базу при уплате налога на прибыль. В то же время выплаты дивидендов акционерам производятся из прибыли предприятия.
Одним из способов финансирования инвестиционных проектов может быть лизинг (долгосрочная аренда с переходом имущества к лизингополучателю).
Важным вопросом является соотношение между заемным и собственным капиталом. Для предприятия, уверенного в своем успехе идеальным будет максимальное соотношение заемного и собственного капитала (правило финансового рычага).
Однако, предприятие с большой долей заемного капитала обладает весьма существенным недостатком. Управляющие предприятия не имеют достаточной свободы для маневра в случае ухудшения ситуации на рынке или возникновения других неблагоприятных обстоятельств. Займы и проценты по ним необходимо возвращать в любом случае. Кроме того, ни один банк не пожелает кредитовать предприятие, которое планирует реализовать проект только за счет кредита.
Обычно рекомендуют, чтобы соотношение между заемным и собственным капиталом не превышало три к одному. Однако следует подчеркнуть, что это соотношение не является догмой. Наиболее оптимальное соотношение должно подбираться для каждого проекта индивидуально, в зависимости от особенностей его реализации, а также условий и возможностей по привлечению инвестиций.