6.2.2 Метод «изъятия – инъекции»

В основе этого метода лежат те обстоятельства, что в экономическом обороте постоянно имеют место изъятия или инъекции.

Изъятия постоянно осуществляются в форме сбережений, налогов и импорта.

Инъекции осуществляются в форме инвестиций, госзакупок и экспорта.

Экономическое равновесие наступает, когда изъятия равняются инъекциям.

В нашем упрощенном варианте, когда экономика – частная, закрытого типа, изъятия – это сбережения, а инъекции – это инвестиции.

Фактические инвестиции отклоняются от запланированных на величину незапланированных инвестиций: І±І'.

Благодаря незапланированным инвестициям фактические инвестиции всегда равны сбережениям S=І±І'.

Это положение корреспондируется с методом «затраты – выпуск», по которому фактические расходы равны ВВП.

Графически модель «изъятия – инъекции» можно представить как совмещение графиков инвестиций и сбережений.

Рисунок 6.8 – Модель «изъятий – инъекций»

Y₁ – равновесный доход, когда S₁=І.

Если І'>0, то E₂ больше равновесного дохода, т.к. изъятия больше инъекций (S₂>І₂).

В случае если ВВП=Y₃, то ВВП меньше равновесного, т.к. изъятия на сбережения больше инъекции в виде инвестиции, т.е. (S₃>І₃).

Очевидно, что сбережения обычно не равняются запланированным инвестициям, но они постепенно тяготеют к равновесию.

Этот механизм обеспечивается рынком заемного капитала, на котором регулирующую роль выполняет процентная ставка (r):

а) Если S > І_пл, то предложение заемных денег превышает спрос на них со стороны инвесторов, поэтому r изменяется, что создает мотив роста инвестиционного спроса, а следовательно І>S.

б) Если наоборот, равновесие на рынке заемного капитала нарушается увеличением инвестиций, то расте6т спрос на заемные деньги, следовательно растет ставка процента (r), что стимулирует сбережения S>І.

Таким образом, равновесие на рынке заемного капитала является необходимым условием обеспечения равновесия между изъятиями и инъекциями, т.е. условием равновесия на товарном рынке.

6.2.3 Модель «is» Дж. Хикса

Это условие может быть проиллюстрировано моделью «IS» Дж. Хикса. Он строит свою концепцию на идее необходимости равновесия инвестиций и сбережений. Однако инвестиции являются функцией процента, а сбережения функцией дохода (по Кейнсу), поэтому Дж. Хиксу пришлось объединить четыре переменных в его модели: национальный доход (Y), сбережения (S), инвестиции (І) и ставку процента (r).

Двигаясь от IV квадрата к I Дж. Хикс показал взаимосвязь между r и Y.

В IV квадрате изображена кривая спроса на инвестиции.

В ІІІ квадрате – биссектриса угла т.к. І = S.

Во ІІ квадрате – график функции сбережения.

В І квадрате показана взаимосвязь между реальной нормой процента и национальным объемом производства при условии равенства инвестиций и сбережений.

Рисунок 6.9 – Модель «инвестиции – сбережения» IS Дж. Хикса

6.3 Совокупные расходы и потенциальный ввп

Равновесие в экономике может быть обеспечено в условиях полной или неполной занятости на инфляционной основе или на основе стабильных цен.

Это зависит от соотношения между совокупными расходами (Е) и потенциальным ВВП (Y^*).

В реальности они редко совпадают. Е=Y^* – это идеальный случай. Как правило, совокупные расходы являются недостаточными и избыточными.

Если равновесие достигается в условиях неполной занятости, то расходов не хватает для закупки потенциального ВВП. Представим этот вариант графически:

Рисунок 6.10 – Модель рецессивного разрыва

При полной занятости расходы должны быть равны Е^*, т.е. для полной занятости не хватает расходов ∆Е, из-за чего возникает разрыв, который означает недопроизводство, поэтому называется рецессивным. Кроме того, при У^* предложение выше, чем совокупный спрос, а следовательно, цены ниже того уровня, который обеспечивает полную занятость. В силу этого обстоятельства разрыв еще называют дефляционным разрывом.

Рецессивный (дефляционный) разрыв – величина, на которую должны возрасти планируемые расходы, чтобы повысить равновесный ВВП до потенциального.

Рисунок 6.11 – Величина дефляционного разрыва

Количественная мера разрыва может быть определена как:

+∆Е = =(6.4)

Если равновесие достигается в точке превышающей потенциальный ВВП, то в экономике возникает перепроизводство ∆Y. При Y^* расходы превышают производство, возникает инфляционный разрыв -∆Е.

Рисунок 6.12 – Модель инфляционного разрыва

Инфляционный разрыв – это величина, на которую должны сократиться планируемые расходы, чтобы снизить ВВП до неинфляционного уровня полной занятости.

Количественная мера инфляционного разрыва – это величина сокращения совокупных расходов (∆Е) для достижения точки равновесия при потенциальном ВВП:

∆Е = = (6.5).