Муниципальное управление (Половинкин)
.pdfК сожалению, такие подходы создают неблагоприятное обще-
ственное мнение в отношении самих предпринимателей, поскольку для большинства предприниматели — это не те, кто дает рабочие места, а те,
кто «присвоил народное достояние».
Вторым устойчивым заблуждением является убеждение, что инвестора интересуют лишь экономические условия реализации проекта, а
политическая составляющая не играет роли.
В то же время отношение власти к инвестору, ее стабильность н предсказуемость являются немаловажным фактором, определяющим риски при осуществлении предпринимательской деятельности. Так, субъекты Федерации, в которых происходят конфликты между губернатором и мэром столичного города, вряд ли могут рассчитывать на привлечение серьезных инвестиций, поскольку вместо деятельности по развитию своего бизнеса они окажутся втянутыми в политическую борьбу.
Другими словами, инвестиционный потенциал территории, объем рисков осуществления предпринимательской деятельности на территории напрямую связаны с деятельностью органов власти и управления. Более того, инвестиционный потенциал территории является следствием продуманной и грамотной инвестиционной политики органов власти и управления.
9.4. Инвестиционная привлекательностьмуниципального образования
(города) и существующие способы ее оценки
При многоуровневой стратегии территориального развития России,
сочетающей принципы управления сверху и внутреннего саморегулирования, города стали субъектами самостоятельного принятия экономических решений и проведения определенной социально-
экономической политики на своих территориях.
В условиях ограниченности собственных финансовых средств,
требующихся для реализации планов социально-экономического развития муниципальных образований, а также отдельных целевых программ,
необходимо привлекать дополнительные средства за счет инвестирования,
создания условий для привлечения капитала, в том числе и иностранного,
в хозяйствующие объекты на территории города. Кроме того, привлечение инвестиций представляет собой один из наиболее эффективных способов преодоления кризисного, посткризисного состояния российской экономики, а также социально-экономического развития государства либо региона, города, отрасли.
Реализация вопросов привлечения инвестиций на муниципал!, ном уровне осуществляется в виде инвестиционной политики го рода — совокупность инструментов и механизмов, реализуемых органами местного самоуправления по созданию и повышению инвестиционного климата муниципального образования с целью решения социально-
экономических задач города (повышение качества жизни населения города).
В процессе разработки инвестиционной политики муниципального образования следует учитывать, что город рассматривается как система более высокого порядка, чем просто территориальное образований. На современном этапе развития экономики город, как и все другие территориальные образования, анализируется с позиций системного подхода. С этой точки зрения город рассматривается как муниципальная социально-экономическая система (МСЭС), представленная различными секторами экономики, объектами социально-культурного назначения,
политическими, экономическими организациями, некоммерческими структурами. Кроме того, муниципальное образование можно представить как особую, иерархически организованную хозяйствующую систему,
рассматриваемую как объект управления с точки зрения менеджмента.
Инвестиции с наибольшей эффективностью могут осуществляться в тех городах, где для этого созданы наиболее выгодные условия, поэтому для принятия решения об инвестировании, как в информационном, так и в
методическом плане, важную роль играют адекватная оценка и прогнозирование инвестиционного климата муниципального образования.
В экономической теории и практике в инвестиционном процессе используются два понятия: инвестиционная привлекательность и инвестиционный климат. Некоторые ученые (А.Э. Саак, О.А. Колчина)
считают, что эти понятия различны: инвестиционная привлекательность наряду с инвестиционной активностью (количество инвестиций за анализируемый период) являются элементами инвестиционного климата. В
большей степени многие ученые-экономисты отождествляют эти понятия,
не выделяя принципиальных различий между ними.
Определение различий в этих понятиях не является задачей данной статьи, поэтому эти понятия будут считаться синонимичными.
В экономической литературе наиболее часто встречается следующее определение: инвестиционная привлекательность хозяйственной системы есть обобщенная характеристика совокупности социальных,
экономических, организационных, правовых, политических,
социокультурных предпосылок, предопределяющих привлекательность и целесообразность инвестирования в ту или иную хозяйственную систему
(экономику страны, региона, предприятия).
Также понятие «инвестиционный климат» отражает степень благоприятности ситуации, складывающейся в той или иной стране
(регионе, городе, отрасли) по отношению к инвестициям, которые могут быть сделаны в страну (регион, город, отрасль).
В данных определениях основной акцент делается на совокупность условий территориального образования, которые влияют на положительное принятие решения об инвестировании.
Инвестиционная привлекательность, в отличие от других эко-
номических категорий, не характеризуется динамичностью, она не способна быстро реагировать на изменения факторов внешней среды.
Понятие инвестиционного климата характеризуется сложностью и комплексностью. Показатели инвестиционной привлекательности реализуются как на макро-, так и на микроуровне. На макроуровне реализуются факторы политической (включая законодательство),
экономической и социальной среды для инвестиций.
На микроуровне инвестиционный климат проявляется на уровне взаимовыгодных отношений фирмы-инвестора и субъектов территории-
реципиента (государственных органов, хозяйственных субъектов,
поставщиков, покупателей, банков, а также профсоюзов и трудовых коллективов). На этом уровне происходит конкретизация обобщенной оценки инвестиционного климата в ходе реальных экономических,
юридических, культурных контактов инвестирующей фирмы с новой для нее средой.
Макро- и микроуровни инвестиционного климата реализуются как единое целое. Любые факторы внешней среды (законодательные действия федерального правительства по формированию инвестиционного климата могут не соответствовать законодательному производству местного уровня, и наоборот, льготы муниципалитета могут дополнять положения федерального правительства.
Комплексность и сложность категории «инвестиционная при-
влекательность» обусловлены тем, что нет однозначного подхода к определению этого понятия. В российской литературе инвестиционная привлекательность в определении варьируется от отождествления ее с инвестиционным климатом до такой характеристики, как
«платежеспособный спрос территории на инвестиции».
Следует особо отметить, что при оценке инвестиционной при-
влекательности города агенты местного рынка инвестиций — инвестор,
заемщик (хозяйствующий субъект, зарегистрированный на территории города), местные органы управления — по-разному трактуют понятие инвестиционной привлекательности города. Для инвестора город
инвестиционно привлекателен, если маржинальные издержки размещения нового производства в городе равны маржинальному доходу. Для хозяйствующего субъекта городской экономики — это степень благоприятности местных условий его инвестиционной деятельности.
Инвестиционная привлекательность в таком случае определяется как совокупность находящихся под влиянием местных властей универсальных условий для хозяйственной деятельности и инвестиций, определяемых городским хозяйственным регулированием, традициями и практикой хозяйственных отношений, влияющих на принятие решений об изменениях масштабов и характера производства.
Эти условия формируются при реализации инвестиционных проектов, а также с дальнейшей возможностью их окупаемости и получения прибыли.
Приведенное определение инвестиционной привлекательности города (ИПГ) может использоваться муниципальными органами власти в территориальном маркетинге города, то есть при реализации задач муниципального управления для позиционирования города на внешних инвестиционных рынках.
Несмотря на то, что в определениях инвестиционной привле-
кательности города акценты сделаны на различные критерии, основной является такая характеристика города, как конкурентоспособность.
Использование инструментов территориального маркетинга в стратегическом муниципальном управлении способствует формированию позитивного имиджа территории, создавая тем самым конкурентное преимущество территории, привлекательность муниципального образования для инвестиций по сравнению с другими муниципальными образованиями-конкурентами. Анализ видов конкуренции за инвестиции проводится, исходя из модели пяти сил конкуренции М. Портера. На основе этой модели В.В. Иванов и М.П. Коробова разработали оценку конкурентоспособности города, которая может быть применима для
оценки ИПГ. Конкурентный статус (инвестиционная привлекательность)
муниципального образования является функцией от двух аргументов:
конкурентоспособности муниципального образования (КС) и конкурент-
ного потенциала муниципального образования (КП):
Инвестиционная привлекательность = АЧКС + ВЧКП,
где А и В — весовые коэффициенты, отражающие вклад КС и КП в
инвестиционную привлекательность муниципального образования,
определяемые экспертным путем, например по 10-балльной шкале; КС
отражает эффективность функционирования муниципального образования в краткосрочном периоде.
Показатель КС является интегральным показателем, его параметрами являются показатели уровня жизни населения на территории города в сравнении с базовым уровнем, определенным законодательно, или в сравнении с уровнем более сильного конкурента.
КП — конкурентный потенциал или сила конкурентной позиции,
способность эффективного функционирования муниципального образования в перспективном периоде, определяется факторами, которые могут привлекать и удерживать потенциальных инвесторов. Уровень конкурентного потенциала города определяется наличием следующих факторов: наличие стратегического плана развития муниципального образования; интеллектуальный потенциал муниципального образования;
потенциал развития базовых отраслей экономики города; величина входного барьера в муниципальном образовании (стоимость аренды нежилых помещений, земли в ближайшем будущем; планируемые изменения в местном налогообложении и льготы; местные нормы,
стандарты; лицензирование, сертификация отдельных видов деятельности,
не подлежащих лицензированию в других муниципальных образованиях, и
трудность процедуры оформления; дотации местным предприятиям;
особенности местной культуры); потенциал рынка труда; прогнозы разви-
тия рынка; предпринимательский климат: отношение власти и общества к
бизнесу; стабильность муниципальной политики в области предпринимательства; льготные налоговые режимы (свободные экономические зоны); создание инновационных центров; система защиты интеллектуальной собственности; упрощение процедур регулирования хозяйственной деятельности; возможность официальных действий через Интернет.
Недостатком использования кластерного анализа для оценки конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности му-
ниципального образования является отсутствие учета рисков. Вместе с тем оценка рисков осуществляемых проектов может дать важную информацию о конкурентном статусе муниципального образования, дать адекватную оценку инвестиционной привлекательности, позволит построить прогноз развития муниципального образования в долгосрочном периоде. Поэтому в общий алгоритм оценки конкурентоспособности и конкурентного статуса необходимо включить оценку факторов риска, как для конкретных проектов, так и для муниципального образования в целом, выявив предварительно источники рисков и проведя их классификацию с учетом специфики конкретного муниципального образования.
Также при оценке инвестиционной привлекательности города можно использовать метод, выделенный Н.В. Игошиным в своей монографии
«Инвестиции. Организация управления и финансирования», так называемый суженный подход. При использовании «суженного метода» оценивается динамика основных показателей хозяйственной деятельности
(ВВП, НД, объемы производства, динамика распределения НД, пропорций потребления и накопления и потребления, ход приватизационных процессов, состояние законодательного регулирования инвестиционной деятельности, развитие отдельных инвестиционных рынков, в том числе фондового и денежного).
За основной показатель оценки инвестиционной привлекательности хозяйственной системы, в том числе и города, принимается уровень прибыльности используемых активов, рассчитанный по двум вариантам:
1)отношение прибыли от реализации товаров и услуг к общей сумме используемых активов;
2)отношение балансовой прибыли к общей сумме используемых активов.
Данный подход считается универсальным, то есть используется для
оценки инвестиционной привлекательности хозяйственной системы любого уровня.
Положительным в данном методе является относительная простота расчетов и анализа. Кроме того, указанный подход еще и достаточно дешев, поскольку не требует проведения дополнительных статистических исследований. Недостаток заключается в том, что не отражен баланс интересов, а «инвестиционный климат не связан с инновационным типом развития, экономической устойчивостью. В нем полностью игнорируются объективные связи фактора инвестиций с другими ресурсными факторами развития хозяйственных систем».
Каждый город отличается особенностями производства и жиз-
недеятельности, что определяет свой набор факторов. Но из этого набора можно выделить универсальный набор факторов, который может быть использован для оценивания инвестиционной привлекательности в целом.
В этот набор входят: географическое положение; обеспеченность природными ресурсами и их доступность; состояние окружающей среды;
структурное разнообразие экономики; состояние и развитие инфраструктуры рынка; развитие культуры и образования населения;
социально-политическая стабильность; экономическая стабильность;
взаимодействие органов управления с предприятиями; информационное и коммуникационное поле; нормативно-правовое поле; система льгот инвесторам.
Город считается привлекательным, если соблюдаются следующие
параметры, указанные в таблице 9.1.
Таблица 9.1
Параметры инвестиционной привлекательности муниципального
|
образования |
|
|
Факторы |
Параметры |
Географическое положение |
Выгодное |
Обеспеченность природными |
Уровень обеспеченности природными ресурсами |
ресурсами и их доступность |
высокий, и ресурсы доступны |
|
|
Состояние окружающей среды |
Экологическая обстановка нормальная |
|
|
Структурное разнообразие эко- |
Структура экономики адекватна требованиям |
номики |
рынка |
|
|
Состояние и развитие инфра- |
Системы инфраструктуры работают быстро и |
структуры рынка |
надежно |
|
|
Развитие культуры и образования |
Уровень образования и квалификации населения |
населения |
высокий, и существуют возможности для обучения |
|
|
Социально-политическая ста- |
Социально-политический климат безопасный |
бильность |
|
|
|
Экономическая стабильность |
Уровень производственных затрат, которые |
|
контролируются властями, низок; существует |
|
доступ к инвестиционному капиталу и кредитным |
|
ресурсам; оказывается содействие |
|
внешнеэкономической деятельности со стороны |
|
администрации |
|
|
Взаимодействие органов управ- |
Взаимодействие администрации города и |
ления с предприятиями |
предприятий города взаимовыгодное и прозрачное |
|
|
Информационное и коммуника- |
Уровень оснащенности передовыми технологиями |
ционное поле |
высокий |
|
|
Нормативно-правовое поле |
Состояние хозяйственного законодательства и |
|
регулирования не ограничивают развитие |
|
производства |
|
|
Система льгот инвесторам |
Налоговая система приемлема и стабильна |
|
|
Разработанные факторы в предлагаемой методике опираются на
отечественный опыт, что можно считать достоинством метода. Также
данный набор факторов можно использовать при разработке ин-
тегрального показателя инвестиционной привлекательности и исполь-
зовать его в качестве критерия сравнения городов по ИПГ. Недостатком можно назвать трудоемкость расчета интегрального показателя.
Задача оценивания инвестиционной привлекательности города как объекта муниципального управления имеет более широкие рамки,
поскольку практически включает в себя оценивание его инвестиционного потенциала и эффективности управления этим потенциалом.
Инвестиционный риск, в свою очередь, является параметром,
характеризующим состояние первого и уровень второго, поэтому оценка инвестиционного климата региона, рассматриваемого как территория с определенным на ней потенциалом и уровнем риска, в принципе,
применима и к определению инвестиционного климата города. В данной ситуации инвестиционная привлекательность города представляет собой уровень удовлетворения ожиданий субъектов инвестиционной деятельности, определяемый уровнем возможности реализации инвестиционных проектов на территории города (величиной инвестиционного потенциала городской экономики) и вероятностью потери инвестиций (величиной инвестиционного риска).
Инвестиционный потенциал территориального образования можно определить как объем инвестиций, который можно привлечь за счет всех источников финансирования с учетом обеспеченности экономическими,
социальными и природными ресурсами, особенностей географического положения объекта и иных объективных предпосылок.
Инвестиционный потенциал — характеристика качественная,
учитывающая основные макроэкономические характеристики,
насыщенность территории факторами производства (рабочей силой,
основными фондами, инфраструктурой и т. п.), потребительский спрос населения и другие показатели. Его расчет основан на абсолютных статистических показателях.