2.3 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Из аналитического баланса выделяются наиболее важные показатели для анализа ликвидности. Результаты расчетов анализа ликвидности баланса по данным таблиц 12, 13 показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву принимает следующий вид:

На начало 2005 года -{ А 1> П 1; А 2 = П 2; А 3 < П 3; А 4 < П 4 }

На конец 2005 года - { А 1> П 1; А 2 = П 2; А 3 < П 3; А 4 < П 4 }

На начало 2006 года - { А 1> П 1; А 2 = П 2; А 3 < П 3; А 4 < П 4 }

На конец 2006 года - { А 1> П 1; А 2 = П 2; А 3 < П 3; А 4 < П 4 }

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса филиала Кооперативного техникума Мурманского ОПС ЗАТО Снежногорск как удовлетворительную. Сопоставление (А 1 - П 1) и (А 2 - П 2) позволяет выявить текущую ликвидность образовательного учреждения, что свидетельствует о платежеспособности в ближайшее время.

Сравнение А 3 и П 3 отражает перспективную ликвидность, на ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. В данном анализе ликвидности баланса филиала Кооперативного техникума ЗАТО Снежногорск третье неравенство отражает платежный недостаток.

В 2006 году в филиале ЗАТО Снежногорск в начале года достаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств, также достаточно быстрореализуемых активов.

Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

Таблица 12

Анализ ликвидности баланса филиала ЗАТО Снежногорск за 2005 год

Актив	На нач. 2005 г., тыс. руб.	На кон. 2005 г., тыс. руб.	Пассив	На нач. 2005 г., тыс. руб.	На кон. 2005 г., тыс. руб.	Платежный излишек (+) Недостаток ( - )
						Нач.года, руб. [7=2-5]	Кон.года, руб. [8=3-6]
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные активы А 1	1581	1606	Наиболее срочные пассивы П 1	432	620	1149	986
Быстро реализуемые активы А 2	1283	1333	Краткосрочные пассивы П 2	0	0	1283	1333
Медленно реализуемые активы А 3	146	171	Долгосрочные пассивы П 3	1920	2004	-1774	-1833
Трудно реализуемые активы А 4	1112	1111	Постоянные пассивы П 4	1770	1597	-658	-486
Баланс	4122	4221	Баланс	4122	4221	--	--

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности, при помощи финансовых коэффициентов (табл. 14, 15).

Сделаем оценку чистого оборотного капитала.

Следует обратить внимание на один важный показатель - чистый оборотный капитал, или чистые оборотные средства. Это абсолютный показатель, с помощью которого так же можно оценить ликвидность предприятия.

Чистый оборотный капитал равен разнице между итогами раздела 2 баланса “Оборотные активы” и разделом 4 баланса “Краткосрочные пассивы”. Изменение уровня ликвидности определяется по изменению (динамике) абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Рост этого показателя - повышение уровня ликвидности предприятия.

Таблица13

Анализ ликвидности баланса филиала ЗАТО Снежногорск за 2006 год

Актив	На начало 2006 г., тыс. руб.	На конец 2006 г., тыс. руб.	Пассив	На начало 2006 года тыс. руб.	На конец 2006 года, тыс. руб.	Платежный излишек (+) Недостаток -
						Начало года, руб.	конец года, руб.
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
Наиболее ликвидные активы А 1	1606	1379	Наиболее срочные пассивы П 1	620	437	986	942
Быстро реализуемые активы А 2	1333	1613	Краткосрочные пассивы П 2	0	0	1333	1613
Медленно реализуемые активы А 3	171	123	Долгосрочные пассивы П 3	2004	2037	-1833	-1914
Трудно реализуемые активы А 4	1111	1340	Постоянные пассивы П 4	1597	1981	-486	-641
Баланс	4221	4455	Баланс	4221	4455	--	--

Таблица 14

Исчисление чистого оборотного капитала за 2005 год

Показатели	На начало 2005г., тыс. руб.	На конец 2005 г., тыс..руб.
1. Оборотные активы	3010	3110
2. Краткосрочные пассивы	2352	2624
3. Чистый оборотный капитал (1-2)	658	486

Таблица 15

Исчисление чистого оборотного капитала за 2006 год

Показатели	На начало 2006г., руб.	На конец 2006 г., руб.
1. Оборотные активы	3110	3115
2. Краткосрочные пассивы	2624	2474
3. Чистый оборотный капитал (1-2)	486	641

Несмотря на наличие чистого оборотного капитала на конец 2006 г., предприятие нельзя считать полностью ликвидным, т.к. образование чистого оборотного капитала связано с присутствием в краткосрочных обязательствах доходов будущих периодов. Эти средства приравниваются к собственным, поэтому снижают величину краткосрочных обязательств.