Формирование первоначальной таблицы на основе задания и отчетности.
Таблица 2.3.1. Первоначальная таблица задания, тыс. руб.
|
Годы |
2001 |
2001 |
2001 |
2001 |
2001 |
2001 |
|
Месяцы |
январь |
Февраль |
март |
апрель |
май |
июнь |
|
Номер периода |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Выручка (нетто) от реализации |
240 |
240 |
240 |
240 |
240 |
240 |
|
Себестоимость проданных товаров, продукции |
208 |
208 |
208 |
208 |
208 |
208 |
|
Валовая прибыль |
32 |
32 |
32 |
32 |
32 |
32 |
|
Коммерческие расходы |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
|
Управленческие расходы |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
24 |
24 |
24 |
24 |
24 |
24 |
|
Проценты и прочие платежи к получению: |
10 |
10 |
10 |
10 |
160 |
10 |
|
Займ (150) |
|
|
|
|
150 |
|
|
Векселя (краткосрочные, 100) |
|
|
|
|
|
|
|
Залолженность заказчиков (краткосрочная, 100) |
10 |
10 |
10 |
10 |
10 |
10 |
|
Векселя (долгосрочные, 100) |
|
|
|
|
|
|
|
Залолженность заказчиков (долгосрочная, 200) |
|
|
|
|
|
|
|
Проценты и прочие платежи к уплате: |
150 |
50 |
500 |
0 |
200 |
0 |
|
Векселя к уплате (февраль, 50) |
|
50 |
|
|
|
|
|
Поставщики (январь, 50) |
50 |
|
|
|
|
|
|
Займ (январь, 100) |
100 |
|
|
|
|
|
|
Займ (август, 100) |
|
|
|
|
|
|
|
Кредит (май, 200) |
|
|
|
|
200 |
|
|
Кредит (март, 500) |
|
|
500 |
|
|
|
|
Прибыль (убыток) до налогооблажения |
-116,00 |
-16,00 |
-466,00 |
34,00 |
-16,00 |
34,00 |
|
Налог на прибыль и иные обязательные платежи |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
11,56 |
0,00 |
11,56 |
|
Чистая прибыль отчетного периода |
-116,00 |
-16,00 |
-466,00 |
22,44 |
-16,00 |
22,44 |
|
Амортизация |
8,00 |
8,00 |
8,00 |
8,00 |
8,00 |
8,00 |
|
Денежный поток |
-108,00 |
-8,00 |
-458,00 |
30,44 |
-8,00 |
30,44 |
|
Накопленный денежный поток |
-108,00 |
-116,00 |
-574,00 |
-543,56 |
-551,56 |
-521,12 |
|
Коэффициент дисконтирования |
0,98 |
0,96 |
0,95 |
0,93 |
0,91 |
0,89 |
|
Дисконтированный денежный поток |
-106,01 |
-7,71 |
-433,15 |
28,26 |
-7,29 |
27,23 |
|
NPV |
-106,01 |
-113,72 |
-546,87 |
-518,61 |
-525,90 |
-498,67 |
Таблица 2.3.1. Первоначальная таблица задания, тыс. руб. (продолжение).
|
2001 |
2001 |
2001 |
2001 |
2001 |
2001 |
2002 |
2002 |
2002 |
2002 |
2002 |
2002 |
|
июль |
август |
сентябрь |
октябрь |
ноябрь |
декабрь |
Январь |
февраль |
март |
Апрель |
май |
июнь |
|
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
|
240 |
240 |
240 |
240 |
240 |
360 |
240 |
240 |
240 |
240 |
240 |
240 |
|
208 |
208 |
208 |
208 |
208 |
312 |
208 |
208 |
208 |
208 |
208 |
208 |
|
32 |
32 |
32 |
32 |
32 |
48 |
32 |
32 |
32 |
32 |
32 |
32 |
|
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
6 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
|
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
6 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
|
24 |
24 |
24 |
24 |
24 |
36 |
24 |
24 |
24 |
24 |
24 |
24 |
|
10 |
10 |
110 |
10 |
0 |
0 |
140 |
40 |
40 |
40 |
40 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10 |
10 |
10 |
10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
40 |
40 |
40 |
40 |
40 |
|
|
0 |
100 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
34,00 |
-66,00 |
134,00 |
34,00 |
24,00 |
36,00 |
164,00 |
64,00 |
64,00 |
64,00 |
64,00 |
24,00 |
|
11,56 |
0,00 |
45,56 |
11,56 |
8,16 |
12,24 |
55,76 |
21,76 |
21,76 |
21,76 |
21,76 |
8,16 |
|
22,44 |
-66,00 |
88,44 |
22,44 |
15,84 |
23,76 |
108,24 |
42,24 |
42,24 |
42,24 |
42,24 |
15,84 |
|
8,00 |
8,00 |
8,00 |
8,00 |
8,00 |
12,00 |
8,00 |
8,00 |
8,00 |
8,00 |
8,00 |
8,00 |
|
30,44 |
-58,00 |
96,44 |
30,44 |
23,84 |
35,76 |
116,24 |
50,24 |
50,24 |
50,24 |
50,24 |
23,84 |
|
-490,68 |
-548,68 |
-452,24 |
-421,80 |
-397,96 |
-362,20 |
-245,96 |
-195,72 |
-145,48 |
-95,24 |
-45,00 |
-21,16 |
|
0,88 |
0,86 |
0,85 |
0,83 |
0,82 |
0,80 |
0,79 |
0,77 |
0,76 |
0,74 |
0,73 |
0,72 |
|
26,72 |
-49,98 |
81,58 |
25,27 |
19,43 |
28,61 |
91,28 |
38,72 |
38,01 |
37,31 |
36,62 |
17,06 |
|
-471,95 |
-521,93 |
-440,35 |
-415,08 |
-395,65 |
-367,04 |
-275,76 |
-237,04 |
-199,03 |
-161,71 |
-125,09 |
-108,03 |
Примечания к таблице:
Расчет месячной ставки дисконтирования производится по уточненной формуле, исходя из годовой ставки ЦБР ([1], стр. 215):
где 0,25 – годовая ставка ЦБР;
12 – количество периодов в году;
к/12 – искомая месячная ставка.
Как видно из таблицы расчетов предприятие не в состоянии покрыть свои долги, таким образом, их нужно реструктуризировать.