Финансы.

Планирование ликвидности предприятия предусмат­ривает учет всех поступлений и выплат планового периода. При не­достатке платежных средств привлекается заемное финансирование (сравните с Отчетом о движении денежных средств - фактически­ми поступлениями и выплатами прошлого периода).

Чтобы получить представление о собственных финансовых ре­сурсах и избежать нерационального их использования, следует пе­ред началом планирования ликвидности занести нулевые значения в поля «Краткосрочный кредит» и «Долгосрочный кредит», «Ожидаемые поступ­ления» от финансовых инвестиций в части «Поступления» и «Долгосрочный кредит», «Досрочное погашение», «Финансовые инвестиции» и «Остаток вкладов в кредитных институтах» в части Выплаты.

Выплаты представляют собой в первую очередь все производственные издержки текущего периода. Эти суммы составляют так называемые выплаты без отсрочки (см. Отчет о движении денежных средств).

Выплаты по срокам 1, 2, 3, 4 (Выплаты с отсрочкой) планируются в соответствии с собственным платежным поведением пред­приятия. Вся сумма выплат за закупленное сырье и готовую продук­цию (в процентах) может быть распределена между четырьмя сро­ками . Платежное поведение определяется в зависимости от общей суммы закупок периода. Контроль затрат на закупку и равномерное распределение платежей позволит избежать убытков и неоправданного увеличения суммы краткосрочных креди­тов в течение игры.

Выплаты для покупки оборудования представляют собой сумму для оплаты заказанного в прошлом периоде и поступившего в начале текущего периода оборудования (с учетом скидок). При наличии прибыли (общая сумма поступлений превышает выплаты) оборудование может быть закуплено без привлечения дополнительных кредитов, это решение принимается руководством в соответствии со стратегией развития собственного предприятия. При закупках оборудования за счет долгосрочных кредитов стоимость закупленного оборудования (или часть этой суммы) следует указать в поле Долго срочный кредит в части Поступления.

Выплаты процентов и дисконта. Выплата процентов за кратко срочный кредит и овердрафт прошлого периода, дисконт по векселю по долгу, процент и комиссионные за долгосрочный кредит. В случае привлечения долгосрочных кредитов в текущем периоде сумма процентов автоматически будет увеличена.

Прочие выплаты (налоги и дивиденды). Сумма авансовых налоговых выплат каждого периода определяется как четверть налога на прибыль (см. «Баланс» → «Распределение чистой прибыли») по итогам работы предприятия за год. Эту сумму следует учитывать при планировании Вы плат текущего периода (налоги).

Остаток вкладов в кредитных институтах представляет собой нераспределенные денежные средства предприятия, при планировании выплат текущего периода их увеличение нецелесообразно.

Структура Поступлений периода полностью соответствует структуре Отчета о движении денежных средств (см. «Отчетность предприятия»).

Поступления из оборота (min, max) определены в соответствии «Результатами Тест-продажи» с учетом сокращения оборота.

Общая сумма «Поступлений периода» не должна быть меньше общей суммы «Выплат». В качестве источников финансирования руководство предприятия привлекает долгосрочные и краткосрочные кредиты. Выбор вида кредита зависит от финансовой политики руководства и долгосрочной стратегии развития предприятия. Следует стремиться, однако, к финансированию основных средств за счет собственной прибыли или долгосрочных кредитов, а текущие выплаты производить за счет краткосрочной кредитной линии, предоставляемой банком на один период. Суммы затребованных кредитов следует указать в соответствующих полях в части Поступления. Поскольку запланированная сумма оборота периода может быть не достигнута в результате действий конкурентов и изменения рыноч­ной ситуации, рекомендуется заказывать кредитную линию, несколько превышающую разность «Выплат» и «Поступлений периода».

Максимальная сумма долгосрочного кредита, которую можно взять в текущем периоде, определяется по формуле: