Анализ эффективности использования совокупного капитала

Показатели	Прошлый г.	Отчетный г.	Отклонения
Балансовая прибыль	-422	-3675	-3253
Выручка от реализации	17583	25595	8012
Совокупный капитал	59809	78071	18262
Рентабельность капитала	-0,71	-4,7	-4
Рентабельность продаж	-2,4	-14,36	-12
Коэфицент оборачиваемости капитала	0,29	0,33	0,04
Продолжительность одного оборота	1241	1091	-150
Экономический эффект	X	X	-10665

±Э=(П¹-П°)*Р¹; Р¹=

Р¹=

±Э=(1091-1241)*71,1=-10665

Rк = Коб*Rпродаж

∆Rкоб =( Коб ¹- Коб° )*Rпродаж°

∆Rпродаж = Коб¹*(Rпр¹-Rпр°)

Rк¹ = Коб¹*Rпродаж¹

Проверка:

Rпродаж¹-Rпродаж° =∆Rкоб +∆Rкоб

Rк =-0,7

∆Rкоб =(0,33-0,29)*(-2,4)=-0,096

∆Rпродаж =0,33*(-14,36+2,4)=-3,95

Rк¹ =-4,7

Проверка:

Rпродаж¹-Rпродаж° =∆Rкоб +∆Rкоб

-4,7+0,7=-0,096-3,95

-4=-4

Анализируя эффективность использования совокупного капитала можно сказать, что за отчетный год совокупный капитал увеличился на 18262 т.р

коэффициент оборачиваемости капитала увеличился на 0,04, а

продолжительность одного оборота снизилась на 150.

Экономический эффект с отрицательным знаком, значит предприятие использует совокупный капитал эффективно.

Оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью, поэтому служит одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность. Следовательно, в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств

Следует различать оборачиваемость всего совокупного капитала предприятия, в том числе основного и оборотного.

Скорость оборачиваемости капитала характеризуется следующими показателями

коэффициентом оборачиваемости (Коб);

продолжительностью одного оборота (Поб).

Коэффициент оборачиваемости капитала рассчитывается по формуле

Коб = выручка (нетто) от реализации / среднегодовая стоимость капитала

Обратный показатель коэффициенту оборачиваемости капитала называется капиталоемкостью (Ке):

Ке = среднегодовая стоимость капитала / выручка (нетто) от реализации

Продолжительность оборота капитала:

Поб = Д / Коб

или

Поб = среднегодовая стоимость капитала*Д / чистая выручка от реализации

где Д — количество календарных дней в анализируемом периоде (год — 360 дней, квартал — 90, месяц — 30 дней).

Таблица 2.2

Анализ оборачиваемости капитала

Показатели	Прошлый г	Отчетный	Отклонение
Выручка от реализации продукции	17583	25595	8012
Совокупный капитал	59809	78071	18212
В т. ч оборотный капитал	32937	46193	13256
Уд. Вес оборотных активов в общей сумме капитала	55,1	59,2	4,1
Коэфицент оборачиваемости капитала	0,29	0,33	0,04
В т. ч Коэфицент оборотного капитала	0,53	0,55	0,02
Продолжительность одного оборота всего капитала	1241	1091	-150
В т. ч оборотного капитала	679	655	-24

Коб° = Ув.т.а° * Коб.т.а°

Кобкусл = Ув.т.а¹ -Коб.т.а°

∆Кобув = Кобкусл- Кобк°

Кобк¹ = Ув.т.а¹ - Кобк.т.а¹

∆Кобкоб.т.а = Кобк¹ -Кобкусл

Проверка

Кобк¹ -Кобк° = ∆Кобув +∆Кобкоб.т.а.

Коб°=0,29

Кобкусл=59,2-0,53=58,67

∆Кобув=58,67-0,29=58,38

Кобк¹=0,33

∆Кобкоб.т.а=0,33-58,67=-58,34

Проверка

0,33-0,29=58,38=58,34

0,04=0,04

Анализируя продолжительный оборот капитала можно сказать, что коэфицент оборачиваемости всего капитала увеличился на 0,04 т.р, а коэфицент оборачиваемости оборотного капитала увеличился на 0,02. Продолжительность одного оборота снизилась, что говорит о эффективной работе предприятия.

Имея ясное представление о каждом элементе основных фондов в производственном процессе, о их физическом и моральном износе, о факторах, которые влияют на использование основных фондов, можно выявить методы, при помощи которых повышается эффективность использования основных фондов и производственных мощностей предприятия, обеспечивающая снижение издержек производства и, конечно, рост производительности труда.

Основные фонды промышленного предприятия (объединения) представляют собой совокупность материально-вещественных ценностей, созданных общественным трудом, длительно участвующих в процессе производства в неизменной натуральной форме и переносящие свою стоимость на изготовленную продукцию по частям по мере износа.

Основные фонды принято делить на две большие группы: основные производственные фонды и основные непроизводственные фонды.

Основные производственные фонды предприятия - это средства труда, которые участвуют во многих производственных циклах, сохраняя при этом свою натуральную форму, а их стоимость переносится на изготовляемый продукт частями по мере их износа. К ним относятся промышленные здания и сооружения, силовое и производственное оборудование, передаточные устройства, различные виды производственного транспорта, инвентарь производственный и хозяйственный, нематериальные активы (патенты и ноу-хау), внутрихозяйственные дороги, земельные участки и т.д., то есть основные фонды, функционирующие в сфере производства и прямо или косвенно участвующие в создании продукции предприятия. Другими словами, основные производственные фонды - часть средств производства, которая многократно участвует в производственном процессе, переносит свою стоимость на готовый продукт частями по мере износа, сохраняет свою натуральную форму в течение всего срока службы.

Основные непроизводственные фонды - это находящиеся в ведении предприятий длительно существующие объекты непроизводственного назначения, ни прямо, ни косвенно не участвующие в создании продукции предприятия, а используемые в непроизводственной сфере (в жилищно-коммунальном хозяйстве, торговле, общественном питании, здравоохранении и т.д.).

Производственная структура основных фондов и ее динамика являются показателями технического уровня предприятия и оказывают большое влияние на эффективность затрат на основные фонды. Чем выше в составе основных фондов доля орудий труда: машин, оборудования, приборов, то есть чем больше активная часть основных фондов, тем больше продукции может быть произведено на каждый рубль основных фондов (в общем случае).

Удельный вес активной части ОПФ в общем объеме определяется как отношение среднегодовой величины активной части ОПФ к среднегодовой величине ОПФ, исчисленной в совокупности по всем группам основных фондов. Для перевода этого отношения в проценты его необходимо умножить на 100.

На структуру основных фондов предприятий оказывают влияние следующие факторы:

1) Отрасль производства, к которой относится предприятие. Например, рабочие машины и оборудование занимают наибольший удельный вес в составе основных производственных фондов предприятий таких отраслей, как машиностроение (36%), легкая промышленность (40%).

2) Уровень концентрации, специализации и кооперирования производства. Чем выше этот уровень, тем выше степень его механизации и больше удельный вес в составе основных фондов рабочих машин и оборудования.

3) Географическое размещение предприятий и климатические условия. От этого зависит тип (а, следовательно, и стоимость) зданий и сооружений.

4) Общий уровень индустриального развития страны и технического оснащения промышленности. С повышением этого уровня в составе основных производственных фондов предприятий возрастает удельный вес наиболее активной части основных фондов - рабочих машин и оборудования - и понижается удельный вес зданий, то есть пассивной части основных фондов.

Согласно существующей классификации основные фонды промышленности по своему составу в зависимости от целевого назначения и выполняемых функций подразделяются на следующие виды:

- здания,

- сооружения,

- передаточные устройства,

- машины и оборудование, в том числе:

- силовые

- рабочие

- измерительные и регулирующие предметы

- вычислительная техника

- прочие

- транспортные средства,

- инструменты,

- производственный инвентарь и принадлежности,

- прочие основные фонды (рабочий скот, многолетние насаждения).

Таблица 2.3