Формирование гуманитарной среды в вузе инновационные образовательны.-1

требления товаров и услуг экономически активных субъектов государства, в том числе предпринимателей.

Ранжирование по видам экономической деятельности, которые образуют больше всего отходов производства и потребления, представлено в таблице. Анализ данных таблицы показывает, что первые три места по количеству отходов занимают виды деятельности, связанные с добычей полезных ископаемых, обрабатывающие производства, металлургическое производство и производство готовых металлических изделий. При этом «лидером» является добыча полезных ископаемых: по итогам 2012 года выбросов в этой отрасли было в 1543,1 раза больше по сравнению с производством транспортных средств и оборудования, занимающим последнее место в анализируемой таблице.

Образование отходов производства и потребления по видам экономической деятельности, млн т [5]

В рамках модели устойчивого экологического развития для оздоровления экологического состояния государство должно совершенствовать экологическую политику и направить основные усилия на нормативное регулирование института предпринимательства, поскольку именно оно может сдерживать

151

предпринимателей в рамках стандартов и норм экологических выбросов в атмосферу.

Анализ затрат на охрану окружающей среды в России в период с 2008 по 2012 годы показывает, что государство их постоянно увеличивает (рис. 3).

Рис. 3. Затраты на охрану окружающей среды в Российской Федерации, млн руб.

По итогам проведенного анализа можно сделать вывод, что вопрос функционирования института предпринимательства и его влияния на экологию в Российской Федерации является актуальным. Поскольку неразвитость цивилизованных экологических отношений в предпринимательской среде порождает такие явления, как оппортунизм (как самих предпринимателей, так и их наемных работников) и коррупция, что в значительной мере тормозит развитие экономики.

Список литературы

1.Кошеварова Э.Р. Экономическое поведение хозяйствующих субъектов: антология подходов [Электронный ресурс] // Проблемы современной экономики. – 2008. – № 3 (27). – URL: http://www.m-economy.ru.

2.Ожегов С.И., Шведова Н.Ю. Толковый словарь русского языка. – М.: ТЕМП, 2006. – 944 с.

3.Петросян Д,, Фаткина Н. Экономический эгоизм и гуманизация экономики // Вопросы экономики. – 2010. – № 8. – С. 123–131.

4.Сухарев О.С. Институциональная экономика: теория и политика. – М.: Наука, 2008. – 863 с.

5.Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. – URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect.

152

Мукаев Р.Х.

ОЦЕНКА РИСКОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ РАЗРАБОТКИ НЕФТЯНЫХ МЕСТОРОЖДЕНИЙ МЕТОДОМ ИМИТАЦИОННОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ (МОНТЕ-КАРЛО)

Приведена вероятностная модель экономической оценки инвестиционных проектов по освоению нефтяных месторождений с учетом факторов риска. Методика имитационного моделирования для анализа рисков инвестиционных проектов реализована автором в программной среде Microsoft Excel. Модель может использоваться в качестве метода экспресс-оценки экономической эффективности инвестиционных проектов разработки нефтяных месторождений с учетом факторов риска на стадии их освоения.

Ключевые слова: экономическая эффективность, инвестиционные проекты, разработка нефтяных месторождений, оценка рисков, имитационное моделирование, метод Монте-Карло.

Mukaev R.H.

ASSESSMENT OF RISKS OF INVESTMENT PROJECTS

IN OIL AND GAS BRANCH BY THE METHOD OF IMITATING MODELING

(MONTE-CARLO METHOD)

The article presents a probabilistic model of economic evaluation of investment projects for the development of oil fields, taking into account risk factors. The technique of imitating modeling for risk analysis of investment projects implemented by the author in the program Microsoft Excel. The model can be used as a method for rapid assessment of the economic efficiency of investment projects of oil field development, taking into account risk factors at the stage of bringing into development.

Keywords: economic efficiency, investment projects, development of oil fields, risk assessment, imitating modeling, Monte-Carlo method.

Метод имитационного моделирования Монте-Карло является мощным сред-

ством анализа рисков инвестиционного проекта. По сравнению с другими методами количественной оценки имеет преимущества в задании практически неограниченного количества случайных сценариев распределения параметров проекта, а результат анализа выражается не единственным значением показателя эффективности, а в виде вероятностного распределения всех возможных значений [1].

Имитационное моделирование методом Монте-Карло представляет собой процедуру, с помощью которой математическая модель определения какоголибо экономического показателя подвергается ряду имитационных прогонов с помощью современных вычислительных средств. В ходе процесса имитации строятся последовательные сценарии с использованием исходных данных, которые по смыслу проекта являются неопределенными и потому в процессе анализа полагаются случайными величинами. Как правило, предполагается, что

153

функция распределения является нормальной (гауссова кривая). Компьютер случайным образом выбирает значение каждого фактора риска, основываясь на его вероятностном распределении. Процесс имитации осуществляется таким образом, чтобы случайный выбор значений из определенных вероятностных распределений не нарушал существования известных или предполагаемых отношений корреляции среди переменных [2]. Значения факторов риска комбинируются с параметрами, по которым не ожидается изменение (возможно задание в виде неизменных величин любого параметра, например налоговых ставок, нормы амортизации и т.п.), и рассчитывается значение чистого денежного потока (NCF – Net Cash Flow) за период действия проекта или по периодам, по которым ведется расчет (месяцы, годы). По значениям NCF рассчитывается значение чистого дисконтированного дохода (NPV – Net Present Value).

Методика имитационного моделирования для анализа рисков инвестиционных проектов разработки нефтяных месторождений была реализована автором в программной среде Microsoft Excel. Расчеты показателей экономической эффективности (NPV) проводились согласно рекомендациям Министерства экономики РФ [3].

В ходе имитации было проведено 10 000 испытаний, в которых случайным образом (путем задания нормального распределения) генерировались основные факторы риска (добыча нефти, цена на нефть, капитальные затраты, себестоимость добычи), участвующие в расчете и влияющие на показатели эффективности. Для каждой имитации рассчитаны показатели чистого дисконтированного дохода (NPV), срок окупаемости (PBP), индекс доходности (PI).

Полученные в ходе имитационного моделирования значения сгруппированы, и определена частота, с которой встречается показатель в заданном интервале значений. Распределение NPV приведено на рисунке. На основании распределения показателя эффективности (NPV) рассчитаны вероятности получения того или иного результата. Значения вероятностей дифференцированы по конечному

NPV в диапазоне от минимального до максимального (NPVmin и NPVmax). По полученному ряду значений построена кривая вероятностей (см. рисунок).

Рис. 1. Вероятностное распределение прогнозного NPV (а) и кривая вероятностей получения прогнозного NPV (б)

154

Проведенные расчеты позволяют оценить риск получения убытков в результате реализации проекта, под которым понимается вероятность получения показателя ЧДД (NPV) ниже необходимой доходности либо отрицательного значения ЧДД.

Список литературы

1.Мазурина Е.В., Разманова С.В. Учет рисков и неопределенности в инвестиционном проектировании нефтегазового бизнеса // Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом. – 2006. – № 6. – С. 4–13.

2.Москвин В.А. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 352 с.

3.Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. – 2-е изд., испр., доп. / В.В. Косов, В.Н. Лившица, А.Г. Шахназаров [и др.]; Мин-во экономики РФ, Мин-во финансов РФ, ГК по стр-ву, архит. и жил. политике; – М.: Экономика, 2000. – 421 с.

4.Ставровский Е.Р., Лазарев Е.И. Совершенствование методов вероятностной оценки экономической эффективности и рисков инвестиционных проектов в газовой отрасли // Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом. – 2011. – № 4. – С. 32–41.

Севастьянова И.Г., Докшина М.А., Чалов С.В.

О НЕКОТОРЫХ ФАКТОРАХ, СДЕРЖИВАЮЩИХ ИННОВАЦИОННУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ РОССИЙСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ

Рассмотрены некоторые частные факторы политико-правовой, финан- сово-экономической и научно-технической сфер, сдерживающие развитие активной инновационно-восприимчивой среды для предприятий России. Выявлен ряд проблем в области индикаторов инновационной активности.

Ключевые слова: инновационная деятельность, инновационный рост, инновационная активность, инновационный процесс.

Sevastyanova I.G., Dokshina M.A., Chalov S.V.

ABOUT SOME FACTORS CONSTRAINING INNOVATION ACTIVITY

OF RUSSIAN ENTERPRISES

The paper considers some special factors of political-legal, financial-economic and scientific-technical spheres constraining the development of active innovativesusceptible sphere for enterprises of Russia. Some problems in the area of indicators of innovation activity are revealed.

Keywords: innovation activities, innovation growth, innovation activity, innovation process.

155

В основе выбора инновационных целей, стратегического направления устойчивого развития и инновационной политики предприятия лежит анализ основных факторов его динамики и внешнего окружения, актуальных для современной бизнес-среды. В совокупности факторов, влияющих на деятельность организации, действуют и такие, которые препятствуют инновационному процессу.

Одним из индикаторов, сдерживающих инновационную деятельность, является недостаточная эффективность существующих правовых механизмов инновационного законодательства. Так, развитие и внедрение инноваций промышленных предприятий тормозится более высокой, по сравнению с сырьевым сектором, налоговой нагрузкой. Оценка отношения налоговых выплат к финансовым ресурсам, остающимся в распоряжении предприятий, свидетельствует о том, что средний уровень налогообложения в нефтедобывающей отрасли составляет 34 %, а в машиностроении – 53 % [1].

Вопрос о налоговом обеспечении научно-технического развития и инновационного роста до настоящего времени остается открытым. Существует проблема диспропорции распределения налоговых льгот на научноисследовательские работы между крупными промышленными компаниями и малыми фирмами [2].

Сегодня освоение новых рынков невозможно без значительных капиталовложений в оборудование и каналы сбыта. Для этого необходима значимая финансовая поддержка со стороны государства и частного сектора. В силу ряда причин, таких как отсутствие накопленного опыта, становление рыночной экономики, трудность экономического обоснования в пределах горизонта оперативного планирования, непрерывность воспроизводства новых фундаментальных знаний, реализация долгосрочных широкомасштабных инновационных проектов, подготовка квалифицированных профессиональных кадров для перспективных направлений науки и отраслей промышленности, в России практикуются меры прямой государственной финансовой поддержки в промышленности. Они, как правило, носят адресный характер и в большей степени ориентированы на достижение определенных целей и приоритетов государства.

Фактором стагнации рынка научно-технической продукции является дорогой кредит, так как на научные исследования, проведение опытноконструкторских работ и подготовку производства требуется достаточно продолжительный срок. Несовершенство системы банковского кредитования препятствует траектории быстрого долгосрочного экономического роста.

Ряд трудностей научно-технического развития российского инновационного комплекса заключается в высоком уровне специализации производства отдельных регионов, концентрации в старых промышленных центрах традиционных и технологически отсталых отраслей производства. Многим предприятиям таких регионов грозит снижение конкурентоспособности из-за более низкой

156

производительности труда, высокой себестоимости продукции и не соответствующего современным требованиям ее качества. В рамках такой тенденции регионы с высоким уровнем специализации производства подвержены большему риску при изменении конъюнктуры рынка или наступлении экономических кризисов.

Перспективной основой для наращивания рынка нововведений на стадии догоняющего развития является заимствование технологий, уже доказавших свою эффективность, их модификация и распространение в отечественном производстве [3]. Большие надежды на ускорение инновационного развития в России связаны с использованием апробированных за рубежом подходов к формированию научных парков, инкубаторов малого бизнеса, промышленнопроизводственных и технико-внедренческих зон и других аналогичных структур. Ожидается, что эти меры будут способствовать осуществлению структурной перестройки промышленности в депрессивных регионах и развитию наукоемкого бизнеса.

Список литературы

1.Расходы организации (ПБУ 10/99): положение по бухгалтерскому учету (утв. приказом Минфина России от 06.05.1999 № 33н, с изм. от 30.12.1999

№107н, от 30.03.2001 № 27н, от 18.09.2006 № 116н, от 27.11.2006 № 156н, от 25.10.2010 № 132н, от 08.11.2010 № 144н) [Электронный ресурс]. – URL: http://www.minfin.ru/ru/search/?q_4=%D0%BF%D0%B1%D1%83+10%2F99&sour ce_id_4=6.

2.Налоговый кодекс Российской Федерации от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 29.12.2014). Ч. 2 [Электронный ресурс]. – URL: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=173171.

3.О Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года: распоряжение Правительства РФ от 17.11.2008 № 1662-р (ред. от 08.08.2009) [Электронный ресурс]. – URL: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=90601.

Савельева Н.О.

ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС В РОССИИ И ЕГО УГРОЗЫ

Рассмотрен финансовый кризис, который начался в 2014 году. Раскрыты причины и угрозы кризиса. Подчеркивается, что в настоящее время необходима грамотная антикризисная политика, которая должна парировать угрозы кризиса.

Ключевые слова: угрозы кризиса, вывоз капитала, национальная безопасность, опережающее развитие.

157

Savelyevа N.O.

FINANCIAL CRISIS IN RUSSIA AND THREATS

The article deals with the financial crisis that began in 2014. The reasons of the crisis and threats. It is emphasized that in the present time, you must correctly anticrisis policy, which is to fend off the threat of crisis.

Keywords: risk of a crisis, the export of capital, national security, advanced development.

Финансовый кризис в России начался в 2014 году. Экономическая обстановка в стране ухудшилась в связи со снижением цен на энергоресурсы, доходы от продажи которых составляют большую часть доходов бюджета России, а также с введением Западом экономических санкций против нашей страны. В настоящее время нарастает отток капитала, который связан с офшоризацией и открытостью экономики России, результатом чего является уязвимость финансовой системы нашей страны, ее зависимость от внешних факторов.

Всовременных условиях свыше половины всей денежной базы сформировано под внешние источники кредита, а с помощью офшоров осуществляется 30–40 % негосударственных инвестиций.

Внастоящее время требуется грамотная антикризисная политика, которая должна парировать угрозы кризиса.

Первая угроза – это отток капитала из страны и прекращение воспроизводства в сложных отраслях, потому что нет денег. В связи с этим государство должно дать долгосрочный кредит в обрабатывающую промышленность, в особенности в наукоемкую промышленность. Для того чтобы дать долгосрочный кредит, нужно перекрыть отток капитала за границу, потому что если у нас кредит дешевый, а курс рубля плавающий, то велик соблазн «играть против рубля». Поэтому для того, чтобы создать дешевый кредит, необходим валютный контроль. Валютный контроль необходим и для того, чтобы пресечь нелегальный отток капитала, который сегодня приобретает огромные размеры. Валютный контроль означает, что все операции по вывозу капитала должны проходить регистрацию и лицензирование. Текущие операции, связанные с торговлей (экспорт-импорт), свободны. Валютный контроль касается только капитальных операций или операций мошеннических, когда деньги уходят на оплату импорта, а импорта нет. Такой валютный контроль нам необходим для того, чтобы обеспечить экономику дешевыми кредитами, для блокирования другой угрозы, а именно угрозы поглощения наших стратегических активов иностранными спекулятивными инвесторами. Денежные власти США и других эмиссионных центров сегодня накачивают деньгами свои экономики. Спасая свой финансовый сектор, американцы увеличили денежную эмиссию многократно. Сегодня интенсивность печатания доллара на порядок превышает то, что было до кризиса. Это «горячие» деньги, они прокручиваются через амери-

158

канские финансовые институты и выливаются за пределы США. Этот спекулятивный вал свеженапечатанных денег обрушивается на развивающиеся рынки, и дальше спекулянты, как нам кажется, нам помогают, скупая акции российских предприятий, поднимая фондовый рынок. Но на самом деле это чревато перераспределением собственности. Можно привести много примеров из истории, когда за счет такой финансовой экспансии на базе печатного станка транснациональные корпорации просто колонизировали экономики целых стран. Поэтому поглощение российской экономики зарубежным капиталом – это совершенно очевидная угроза. Есть стратегические отрасли, с которыми связано будущее страны и национальная безопасность. Это не только оборона и не только природные ресурсы. Это и телекоммуникация, и транспорт, и наукоемкая промышленность. Мы должны понимать, что сегодня, в период кризиса, идет борьба за перераспределение собственности в глобальных масштабах. При этом структуры, которые обладают доступом к мировым деньгам, – это прежде всего американские финансовые институты и транснациональные корпорации, которые получают сегодня безграничное финансирование от Федеральной резервной системы США под 6 % годовых и ниже. Они имеют все возможности поглотить все, что плохо лежит в российской экономике. Поэтому валютный контроль нам нужен для того, чтобы отсечь прямые инвестиции в развитие производства и новые технологии от этой мутной волны спекулятивного капитала, ориентированного на захват прав собственности без задач его модернизировать и развивать. Таким образом, мы выделили следующие угрозы: вывоз капитала из-за того, что у нас разомкнута денежная система и нет валютного контроля; деградация производственной сферы в силу отсутствия средств; поглощение наших стратегических активов иностранными спекулятивными инвесторами.

Ясно, что с этими угрозами государству надо бороться и здесь нельзя применять только оборонительную линию. Нужно вести наступательную – политику опережающего развития. Ставку нужно делать на те прорывные направления экономического роста, где мы можем оседлать гребень новой волны экономического роста. Нужно главные усилия сосредоточить на прорывных направлениях нового технологического уклада. Если мы сумеем захватить хотя бы 5 % рынка этого нового технологического уклада, ключевыми направлениями которого являются нано-, био-, инфо-, коммуникационные технологии, то мы выживем и будем успешно развиваться. А если мы останемся на уровне 0,2 %, то в силу того, что новый технологический уклад будет предъявлять гораздо меньше спроса на энергию и сырье, чем сегодня, Россия со своей специализацией экономики как сырьевого придатка просто не сможет обеспечить даже тот уровень потребления, который есть сейчас.

159

Толстоброва Н.А., Осипова М.Ю.

ВЛИЯНИЕ СИСТЕМЫ МЫШЛЕНИЯ НА ОЦЕНКУ ПРОЦЕССА ПРИНЯТИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ САНКЦИОННОГО РЕЖИМА

Рассмотрено влияние особенностей мышления (автоматизм мышления, социальное мышление и мышление на основе ментальных моделей) на процесс принятия решений в условиях ужесточения санкций в отношении России.

Ключевые слова: система мышления, процесс принятия управленческих решений, санкции.

Tolstobrova N.A., Osipova M.Yu.

INFLUENCE OF SYSTEM OF THINKING ON THE ASSESSMENT OF PROCESS OF ADOPTION OF ECONOMIC DECISIONS

IN THE CONDITIONS OF THE SANCTIONS MODE

In article influence of features of thinking (automatism of thinking, social thinking and thinking on the basis of mental models) on decision-making process in the conditions of toughening of sanctions concerning Russia is considered.

Keywords: system of thinking, process of adoption of administrative decisions, sanctions.

Экономический интерес, согласно учению А. Смита, играет определяющую роль в процессе принятия управленческих решений, но при этом необходимо считаться с психологическими и социальными факторами, которые вновь стали играть в российском обществе ключевую роль.

Принято считать, что люди, принимая решения, руководствуются следующими принципами: автоматизм мышления, социальное мышление и мышление на основе ментальных моделей. Интерес вызывают результаты исследования, представленные в докладе Всемирного банка о мировом развитии «Мышление, общество и поведение» [1]. По материалам доклада можно сделать вывод, что современная политика должна строиться на основе учета взглядов с психологической и социальной позиций.

В преддверии 70-летия Победы над фашистской Германией стали предприниматься попытки пересмотра итогов, а вместе с тем и причин тех трагических для всего мирового сообщества событий. Наступил период смены поколений, что и попытались использовать, опираясь на принцип автоматического мышления, воспользовавшись итогами распада СССР и признанием тоталитарной сущности его режима, для того чтобы полностью переписать историю Второй мировой войны.

Украинский вопрос и способы его решения усилили действие принципа мышления на основе ментальных моделей, что, с одной стороны, создало бла-

160