5409

13 Анализ страховых резервов. Показатели, характеризующие состояние страховых резервов

Для реализации своей основной функции, осуществление выплат при наступлении страховых случаев, страховая организация должна располагать специальными денежными ресурсами.

В соответствии с целевым назначением они обозначаются резервами. Формирование и использование страховых резервов составляют основную сторону страховых организаций. Для оценки сформированных страховых резервов используют относительные и абсолютные показатели, абсолютные показатели отражают изменение страховых резервов в денежном выражении и во времени, а относительные в процентном выражении.

Абсолютные показатели отражают изменения страховых резервов в денежном выражении во времени, а относительные – в процентном выражении.

Относительные показатели:

- темп роста страховых резервов. Данный показатель характеризует изменение величины страховых резервов. При проведении анализа за несколько лет можно сделать вывод о развитии или упадке деятельности страховой компании и какими темпами это происходит. темп роста страховых резервов, находится по формуле

где Тр – темп роста страховых резервов (ед.); СР1 – страховые резервы отчётного периода (тыс. руб.);

СРо – страховые резервы прошлого периода (тыс. руб.);

- объём страховых резервов показывает увеличение или уменьшение объёма страховых операций, а с другой стороны он показывает финансовую устойчивость страховых операций. Необходимый объём страховых резервов обусловлен объективными требованиями обеспечения финансовой устойчивости страховых операций. Он рассчитывается следующим образом:

181

где КСР – объём страховых резервов (ед.); CP – страховые резервы (тыс. руб.);

КК– капитал компании (тыс. руб.).

Вдинамике данный показатель свидетельствует об увеличении и уменьшении объёма страховых операций;

- достаточность страховых резервов позволяет оценить платёжеспособность страховой компании по рисковым видам страхования.

Для того чтобы страховые резервы обеспечивали финансовую устойчивость страховой организации, необходимо решить вопрос об их достаточности. Чтобы определить достаточность страховых резервов, нужно провести анализ страховых резервов за ряд лет. Характеризовать достаточность страховых резервов, для выполнения своих обязательств, можно, используя следующий показатель:

где КдостСР – достаточность страховых резервов (ед.); CP – страховые резервы (тыс. руб.);

ДПСР – доля перестраховщиков в страховых резервах (тыс. руб.); СП – страховые премии (тыс. руб.).

Данный показатель позволяет также оценить платёжеспособность страховой компании по рисковым видам страхования. Порог показателя равен 50 %.

Недостаточность страховых резервов отражает показатель недостаточности страховых резервов, который рассчитывается по формуле

182

где КнедостСР – недостаточность страховых резервов (ед.); CP – страховые резервы (тыс. руб.);

ДПСР – доля престраховщиков в страховых резервах (тыс. руб.); СС – собственные средства (тыс. руб.).

Данные отношения определяют, насколько может быть, затронут страховой капитал в случае возникновения катастрофических убытков. Из этого можно сделать вывод, о том, что чем больше возмещение ущербов за счёт собственных средств, тем больше размер недорезервирования.

О правильности формирования страховых резервов может свидетельствовать коэффициент убыточности страховых резервов. Коэффициент показывает правильность построения тарифной ставки, и как результат – правильность формирования страхового резерва, т. е. какую часть в страховой премии составляет убыток, и резервы его покрытия данный показатель рассчитывается по формуле

где Уб – коэффициент убыточности страховых резервов (ед.); СП – страховые премии (тыс. руб.); СВ – страховые выплаты (тыс. руб.);

РУ – изменение резервов убытков (тыс. руб.).

Так как доля резервов убытков остаётся относительно стабильной, то резерв незаработанной премии может внести существенные корректировки в оценку текущей убыточности страховых резервов. поэтому формулу убыточности можно представить следующим образом:

где Уб – коэффициент убыточности страховых резервов (ед.); СП – страховые премии (тыс. руб.);

РУ – изменение резерва незаработанной премии (тыс. руб.);

183

СВ – страховые выплаты (тыс. руб.); РУ – изменение резервов убытков (тыс. руб.).

Рассчитанная убыточность сравнивается с долей нетто-ставки в лицензированном тарифе. Если убыточность приближённо равна доле неттоставки, то можно говорить о правильном построении тарифной ставки, а значит, и о правильности формирования резервов.

Контрольные вопросы и задания

1.В чём заключается необходимость анализа страховых резервов?

2.Какие показатели оценки страховых резервов относятся к абсолютным?

3.Какие показатели оценки страховых резервов относятся к относительным?

4.Охарактеризуйте основные показатели, которые используются для анализа страховых резервов.

5.Что отражает показатель темпа роста страховых резервов?

6.Что отражает показатель объёма страховых резервов?

7.Охарактеризуйтепоказателидостаточностиинедостаточностистраховыхрезервов.

8.Охарактеризуйтепоказателиубыточностистраховыхрезервов.

184

14 Анализ финансовых результатов деятельности страховой компании

14.1 Экономическая природа финансового результата

Врыночных условиях повышается ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности их деятельности, по достижению высоких финансовых результатов. Рассматривая значимость и важность этого направления финансового анализа для страховых организаций, остановимся прежде всего на экономической природе финансового результата.

Финансовый результат является обобщающим качественным показателем деятельности страховой компании. При подведении итогов хозяйственной деятельности страховой компании финансовый результат определяется за год. При оценке эквивалентности страховщика и страхователя за тот период, который был принят за основу при расчёте тарифа.

Финансовый результат страховой организации – экономический итог финансово-хозяйственной деятельности страховщика за отчётный период в форме прибыли или убытка, отражающий успех или неудачу бизнеса, как в количественном, так и в качественном выражении.

Вусловиях рынка страховщики осуществляют не только страховые операции, но и ряд других операций, свойственных любому хозяйствующему субъекту. Таким образом, финансовый результат деятельности страховой организации представляет собой совокупный итог страховых, инвестиционных, финансовых и других операций. Следовательно, полноценный анализ финансового результата предполагает изучение результатов каждого вида деятельности страховщика и факторов, влияющих на них, что должно найти отражение в системе показателей финансового состояния страховщика.

Конечный финансовый результат деятельности страховщиков слагается из доходов от проведения страховых, инвестиционных и финансовых операций, уменьшенных на сумму расходов по всем названным операциям. Финансовый результат (прибыль или убыток) является обобщающим качественным показателем деятельности страховой организации.

Страховая компания может определить финансовый результат за отчётный

185

период сальдовым методом путём сопоставления доходов и расходов не только от страховой деятельности, но и другой деятельности не запрещённой действующим законодательством.

Доходом страховщика называется совокупная сумма денежных поступлений на его счета в результате осуществления им страховой и иной, не запрещённой законодательством деятельности. К расходам страховой организации относятся затраты, связанные с осуществление её деятельности.

Состав доходов и расходов страховщика регламентируется Налоговым кодексом РФ.

Страховая компания не должна стремиться к получению сверхприбыли от страховых операций, потому что это нарушает принцип эквивалентности между страховщиком и страхователем.

Основным источником получения прибыли являются страховые резервы, которые в силу своей экономической природы дают наибольшую прибыль при инвестировании.

Себестоимость страховых операций – совокупность всех затрат страховщика на оказание страховой услуги, как непосредственных отчислений предусмотренных в действующем законодательстве.

Состав и структуру расходов страховщика определяют два экономических процесса:

-погашение обязательств перед страхователями;

-финансирование деятельности страховой организации.

Финансовый результат выявляется путём сопоставления доходов и расходов страховщика. Доходом страховщика является совокупная сумма денежных поступлений на его счёт в результате осуществления им страховой

ииной деятельности, не запрещённой законом.

14.2Факторный анализ финансовых результатов деятельности страховой компании

Анализ финансовых результатов деятельности страховщика позволяет не только подвести итоги его работы за отчётный период, но и определить перспективы его развития. Положительный финансовый результат способствует повышению потенциала страховой организации, её финансовой

186

устойчивости, поскольку часть полученной прибыли может быть направлена на увеличение размера собственного капитала.

Отрицательный финансовый результат означает, как правило, уменьшение величины собственных средств, за счёт которых обычно покрываются убытки. Важно понять, с чем связаны убытки – или со случайным стечением обстоятельств (например, с более высокой по сравнению со среднестатистической величиной страховых выплат), или это закономерность, и необходимо принять определённые меры (повышения тарифных ставок, изменения структуры страхового портфеля, корректировки инвестиционной политики и т. п.).

Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности страховой организации, представляют собой исходную информацию для генерального менеджмента с целью выявления «узких мест» бизнеса и определения направлений повышения эффективности функционирования компании. Среди показателей выделяются абсолютные и относительные показатели.

К абсолютным показателям можно отнести те, которые отражают объём предоставленных услуг:

1.Число заключённых договоров. Применяется для характеристики страхового портфеля и степени охвата страхового поля, спроса на страховую услугу, места страховой компании на страховом рынке.

2.Страховая сумма всех застрахованных объектов. Рассматривается и совокупная величина, и средняя страховая сумма, которая характеризует объём принимаемой страховщиком ответственности.

3.Выплаты страхового возмещения, которые характеризуют объём исполненной ответственности, действительный уровень платёжеспособности страховой организации. Зависит от фактической убыточности отчетного года. Применяются также в качестве средней величины. Анализируются отклонения фактических выплат от плановых и причины отклонения.

4.Объём поступивших страховых премий. Выражает размер текущих финансовых средств, которыми располагает страховая организация для ведения своей хозяйственной деятельности. Рассматривается в динамике, в целом и по отдельным видам, в среднем на один договор, по отдельным подразделениям.

187

5.Объёмы доходов и расходов. Рассматриваются в динамике. Изучаются состав, структура, факторы изменения (снижения).

6.Объём страховых резервов. Применяется для оценки платёжеспособности страховой организации. Рассматривается их динамика, состав, структура ответственности.

Как отмечалось, задача анализа финансовых результатов деятельности страховой организации заключается в выявлении не только конечного финансового результата, но и факторов, его обусловивших, а также в определении резервов увеличения доходов от основной (страховой) и инвестиционной деятельности.

Финансовый анализ целесообразно начинать с рассмотрения формы № 2- страховщик «Отчёт о финансовых результатах», где количественно определены основные факторы конечных финансовых результатов деятельности страховщика. Концептуально финансовый результат деятельности страховой организации можно представить как

где П(У) – прибыль ( убыток) (тыс. руб.); Д – доходы страховщика (тыс. руб.); Р – расходы страховщика (тыс. руб.).

При этом в методике финансового анализа подчёркивается необходимость изучения реального результата страховых, финансовых, инвестиционных операций. Реальный результат деятельности страховщика представляет собой сальдо по всем видам операций за год. Сальдо по каждому виду деятельности может колебаться от прибыли до убытка, под воздействием различных внешних и внутренних обстоятельств, причём эти колебания не взаимообусловлены.

Разделы I и II, а также строки 070,170,180-190 формы № 2-страховщик содержат факторное разложение маржинального дохода по страховым и инвестиционным операциям. Первичное факторное разложение исходит из двух каналов формирования дохода:

- дохода от страховых операций (полученные страховые премии минус

188

сопряженные затраты);

-дохода от инвестиционных операций (размещение средств страховых резервов минус сопряженные затраты).

При этом в отчёте страховщик разграничивает доход от инвестирования средств страховых резервов по договорам страхования жизни и средств по договорам страхования иным, чем страхование жизни. В свою очередь, неттопремия определяется как разница брутто-премии и переменных затрат по данному направлению деятельности (объём страховых премий, отданных в перестрахование; оплаченные убытки; изменения страховых резервах; расходы по ведению страховых операций). Чистый доход по инвестициям рассчитывается как разница валового дохода по инвестициям и величины затрат, сопряженных с инвестиционной деятельностью.

К побочным (нерегулярным) каналам доходов и расходов относятся:

-операционные доходы и расходы, кроме сопряжённых с инвестициями,

-внереализационные доходы и расходы,

-чрезвычайные дохода и расходы.

Задача анализа финансового результата заключается в выявлении не только конечных показателей (прибыль и убытки), но и факторов его обусловивших.

Финансовый анализ начинается с рассмотрения формы №2 « Отчёт о финансовых результатах», где определены основные факторы конечных результатов деятельности страховщика.

Факторный анализ финансовых результатов следует проводить на основе принципа «затраты – генераторы затрат (показатели объёма – валового дохода)» по отдельным направлениям деятельности страховой организации. При этом взаимосвязь затрат и валового дохода (генератора затрат) количественно устанавливается через показатель маржинального дохода (разницы валового дохода и затрат) по направлениям деятельности страховой организации, который выражается как совокупность маржинальных доходов по страховым инвестиционным и финансовым операциям:

где П(У) – прибыль ( убыток) (тыс. руб.);

189

∑МДi – сумма маржинальных доходов (тыс. руб.).

Маржинальный доход – это сумма нетто-комиссии и чистого инвестиционного дохода. Маржинальный доход можно разделить:

-на маржинальный доход от страховых операций;

-маржинальный доход от инвестиционных операций;

-маржинальный доход от финансовых операций.

Маржинальный доход по страхованию жизни можно определить по формуле

где МДж – маржинальный доход по страхованию жизни (тыс. руб.); СП – страховые премии (тыс. руб.);

ПСП – страховые премии, переданные в перестрахование (тыс. руб.); ДИж – доходы по инвестициям по страхованию жизни (тыс. руб.); РИж – расходы по инвестициям по страхованию жизни (тыс. руб.); СВ – страховые выплаты (тыс. руб.); ПСВ – доля престраховщиков в страховых выплатах (тыс. руб.);

РСЖ – изменение резервов по страхованию жизни (тыс. руб.); ДПРСЖ – изменение доли перестраховщиков в резервах по страхованию

жизни (тыс. руб.); РВД – расходы на ведение дела (тыс. руб.).

Маржинальный доход по страхованию иному, чем страхованию жизни можно определить по формуле

где МДнж – маржинальный доход по страхованию иному, чем страхование жизни (тыс. руб.);

СП – страховые премии (тыс. руб.); ПСП – страховые премии, переданные в перестрахование (тыс. руб.);

СР – изменение страховых резервов (тыс. руб.);

190