Контрольные вопросы:

Наименование

показателя и

рекомендуемое значение

Методика расчета

Характеристика показателя

Величина собственных оборотных средств {> 0}

Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы или Оборотные активы - Краткосрочные обязательства

Коэффициент характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником финансирования текущих активов. При прочих равных условиях рост этого показателя рассматривается как положительная тенденция.

Маневренность собственных оборотных средств {0-1}

Денежные средства / Функционирующий капитал

Коэффициент характеризует часть собственных оборотных средств, имеющих абсолютную ликвидность. При прочих равных условиях рост показателя рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит от множества факторов.

Коэффициент текущей ликвидности {>2}

Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Коэффициент дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Значение показателя может варьироваться по отраслям и видам деятельности, а его рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция.

Коэффициент быстрой ликвидности {>1}

Оборотные активы за минусом запасов / Краткосрочные обязательства

По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть – производственные запасы. Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) {0,05-0,1}

Денежные средства / Краткосрочные обязательства

Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. На практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.

Наименование показателя и рекомендуемое значение

Методика расчета

Характеристика показателя

Доля оборотных средств в активах

Оборотные активы / Активы

Доля оборотных средств в активах характеризует относительную величину оборотного капитала предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами {>0,1}

Собственные оборотные средства / Оборотные активы

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долю оборотных средств предприятия, профинансированных за счет собственных средств.

Доля запасов в оборотных активах

Запасы / Оборотные активы

Доля запасов в оборотных активах характеризует структурное состояние текущих активов. Высокая доля запасов часто рассматривается как показатель низкой ликвидности предприятия, однако это может быть обусловлено и отраслевой спецификой производства.

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов {>0,5}

Собственные оборотные средства / Запасы

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Показатель имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли.

Коэффициент покрытия запасов {>1}

«Нормальные» источники

покрытия / Запасы

Коэффициент покрытия запасов рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.