- •Анализ и диагностика деятельности предприятия
- •Введение
- •Практическое занятие № 1. Традиционные методы обработки экономической информации в анализе деятельности предприятия
- •Практическое занятие № 2. Методы детерминированного факторного анализа
- •Практическое занятие № 3. Вертикальный и горизонтальный анализ имущества организации и источников его формирования
- •Практическое занятие № 4. Анализ производства и реализации продукции
- •Практическое занятие № 5. Анализ ликвидности и платежеспособности
- •Практическое занятие № 6. Определение финансовой устойчивости предприятия
- •Практическое занятие № 7. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
- •Практическое занятие №8. Диагностика банкротства предприятия
- •Практическое занятие №9. Анализ инвестиционной деятельности предприятия
- •Анализ и диагностика деятельности предприятия
- •394006, Воронеж, ул. 20‑летия Октября, 84
Практическое занятие № 7. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
К стандартным методам анализа финансовых результатов деятельности предприятия относятся горизонтальный и вертикальный анализ показателей формирования финансовых результатов, который выполняется в аналитических таблицах с помощью относительных показателей динамики, показателей структуры и динамики структуры. Вертикальный анализ финансовых результатов деятельности предприятия (табл. 17) – это анализ структуры формирования финансовых результатов в сравнении с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ (табл. 18) направлен на изучение темпов роста (прироста) показателей, который объясняет причины изменений в их структуре.
Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о финансовых результатах. Рентабельность – это показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.
Кроме рентабельности текущей деятельности и рентабельности продукции (по прибыли от продаж) определяется показатель рентабельности продаж, рассчитываемый по чистой прибыли (чистая прибыль / выручка от продажи). В табл. 19 представлена методика расчета показателей рентабельности.
Таблица 17
Структура отчета о финансовых результатах
Наименование показателя |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
В0 (100 %) |
В1 (100 %) |
в том числе от продажи: собственной продукции |
П / В0 |
П / В1 |
… |
|
|
Прочие доходы и расходы |
|
|
… |
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
|
|
Текущий налог на прибыль |
|
|
Прибыль (убыток) от обычной деятельности |
|
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
|
|
Таблица 18
Динамика показателей отчета о финансовых результатах
Наименование показателя |
Год, предшествующий предыдущему, тыс. руб. |
Предыдущий год, в % к предшествующему |
Отчетный год, в % к предыдущему |
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
|
|
|
в том числе от продажи: собственной продукции |
|
|
|
… |
|
|
|
Прочие доходы и расходы |
|
|
|
… |
|
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
|
|
|
Текущий налог на прибыль |
|
|
|
Прибыль (убыток) от обычной деятельности |
|
|
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
|
|
|
Таблица 19
Методика расчета коэффициентов рентабельности
Показатели |
Алгоритм расчета |
Предыд. год |
Отч. год |
Изменение |
Коэффициент валовой прибыли |
Валовая прибыль / Выручка от продаж |
|
|
|
Рентабельность текущей деятельности |
Прибыль от продаж / Расходы по обычным видам деятельности |
|
|
|
Рентабельность продаж по прибыли от продажи |
Прибыль от продаж / Выручка от продаж |
|
|
|
Общая рентабельность |
Прибыль до налогообложения / Выручка от продаж |
|
|
|
Рентабельность продаж по чистой прибыли |
Чистая прибыль / Выручка от продаж |
|
|
|
Анализ финансовых результатов начинается с изучения выручки как доходов по обычным видам деятельности и соответствующим им расходов - себестоимости проданной продукции; особое внимание уделяется тенденциям изменений этих показателей. Различные виды прочих доходов и расходов рассматриваются как факторы, влияющие на показатели прибыли. Конечная цель анализа состоит в том, чтобы выявить причины изменения и оценить качество чистой прибыли. Данные анализа отчета о финансовых результатах конкретного субъекта хозяйствования используются в сравнительном анализе, который важен для кредиторов, акционеров, участников фондового рынка и других пользователей, принимающих деловые решения.
Обычно в таблицах сочетаются абсолютные значения анализируемых показателей, по которым рассчитываются отклонения, данные о структуре совокупности показателей и ее изменение, относительные показатели динамики показателей финансовых результатов.
Задачи
Задание 1. На основании данных отчета о финансовых результатах и предложенной методики (таблицы 17 и 18) выполнить горизонтальный и вертикальный анализ формирования финансовых результатов.
Задание 2. На основании данных отчета о финансовых результатах провести анализ формирования чистой прибыли (табл. 20).
Таблица 20
Анализ прибыли организации
Показатели |
Абсолютные величины |
Темп прироста, % (гр. 4 / гр. 2) х 100 |
Структура, % |
||||
Предыд. год |
Отчет. год |
Отклонение (гр. 3 - гр. 2) |
Предыд. год |
Отчет. год |
Отклонение (гр. 7 - гр. 6) |
||
Прибыль от продаж |
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль до налогообложения |
|
|
|
|
|
|
|
Чистая прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
Задание 3. На основании данных отчета о финансовых результатах и предложенной методики (табл. 19) провести анализ рентабельности рассматриваемого предприятия.