- •Анализ и диагностика деятельности предприятия
- •Введение
- •Практическое занятие № 1. Традиционные методы обработки экономической информации в анализе деятельности предприятия
- •Практическое занятие № 2. Методы детерминированного факторного анализа
- •Практическое занятие № 3. Вертикальный и горизонтальный анализ имущества организации и источников его формирования
- •Практическое занятие № 4. Анализ производства и реализации продукции
- •Практическое занятие № 5. Анализ ликвидности и платежеспособности
- •Практическое занятие № 6. Определение финансовой устойчивости предприятия
- •Практическое занятие № 7. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
- •Практическое занятие №8. Диагностика банкротства предприятия
- •Практическое занятие №9. Анализ инвестиционной деятельности предприятия
- •Анализ и диагностика деятельности предприятия
- •394006, Воронеж, ул. 20‑летия Октября, 84
Практическое занятие № 6. Определение финансовой устойчивости предприятия
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости предприятия от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. В табл. 15 приведена методика расчета основных показателей оценки финансовой устойчивости.
Таблица 15
Методика расчета показателей финансовой устойчивости предприятия
Наименование показателя и рекомендуемое значение |
Методика расчета |
Характеристика показателя |
Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии) {>0,5} |
Собственный капитал / Совокупный капитал |
Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчивым является предприятие. |
Коэффициент финансовой зависимости {<2} |
Совокупный капитал / Собственный капитал |
Является дополнением к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. |
Коэффициент маневренности собственного капитала {>0,5} |
Собственные оборотные средства / Собственный капитал |
Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может варьироваться в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия |
Коэффициент концентрации заемного капитала {<0,5} |
Заемный капитал / Совокупный капитал |
Характеризует долю имущества предприятия, сформированного за счет заемных средств. |
Коэффициент структуры долгосрочных вложений |
Долгосрочные обязательства / Внеоборотные активы |
Долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами. |
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств {>0,6} |
Долгосрочные обязательства / (Долгосрочные обязательства + Собственный капитал) |
Характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике – негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов. |
Коэффициент структуры заемного капитала |
Долгосрочные обязательства / Заемный капитал |
Показывает, какова доля долгосрочных источников финансирования в общей сумме заемного капитала. |
Коэффициент задолженности {<0,7} |
Заемный капитал / Собственный капитал |
Дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он показывает, сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственного капитала, вложенного в активы. |
Задание 1. На основании данных бухгалтерского баланса рассчитать показатели финансовой устойчивости. Результаты оформить в виде таблицы 16. Описать состояние предприятия в плане его финансовой устойчивости.
Таблица 16
Расчет показателей финансовой устойчивости
Показатели |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Динамика показателя, тыс. руб. или % |
Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии) |
|
|
|
Коэффициент финансовой зависимости |
|
|
|
Коэффициент маневренности собственного капитала |
|
|
|
Коэффициент концентрации заемного капитала |
|
|
|
Коэффициент структуры долгосрочных вложений |
|
|
|
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
|
|
|
Коэффициент структуры заемного капитала |
|
|
|
Коэффициент задолженности |
|
|
|