Методическое пособие 228

МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

«Воронежский государственный технический университет»

Кафедра экономической безопасности

ОПЕРАТИВНОЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ

к выполнению практических занятий и самостоятельной работы для студентов, обучающихся по направлению 38.03.01 «Экономика», профили «Экономика предприятий и организаций (машиностроение)» и «Экономика и финансы предприятий»

всех форм обучения

Воронеж 2020

ВВЕДЕНИЕ

Цель изучения дисциплины «Оперативное финансовое планирование» формирование у обучающихся теоретических и практических знаний в области организации стратегического и текущего оперативного финансового планирования на предприятии.

Задачами дисциплины «Оперативное финансовое планирование» являются: - изучение методики бюджетирования и его применение для составления основного бюджета с целью совершенствования процесса производства

на предприятии;

-изучить тенденции, структуру, ключевые инструменты организации оперативного финансового планирования на предприятии;

-подготовить студентов к практической деятельности в управления финансами на предприятии;

-изучить финансовую и операционную деятельность предприятий.

Результатом освоения дисциплины является освоение следующих компетенций:

-ПК-1 − способность собрать и проанализировать исходные данные, необходимые для расчета экономических и социально-экономических показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов;

-ПК-2 − способность на основе типовых методик и действующей

нормативно-правовой базы рассчитать экономические и социальноэкономические показатели, характеризующие деятельность хозяйствующих субъектов;

- ПК-3 − способность выполнять необходимые для составления экономических разделов планов расчеты, обосновывать их и представлять результаты работы в соответствии с принятыми в организации стандартами;

- ДПК-1 − способность анализировать различные финансовокредитные инструменты, осуществлять управление финансовыми операциями, принимать обоснованные инвестиционные решения.

Основными разделами изучаемой дисциплины «Оперативное финансовое планирование» являются:

-сущность оперативного финансового планирования и его роль в управлении финансами;

-процесс оперативного финансового планирования и бюджетирова-

ния: основные этапы;

-операционные и вспомогательные бюджеты организации: состав, структура, порядок составления;

-финансовые бюджеты и планы организации: состав и структура, порядок консолидации.

Методические указания включают рекомендации по выполнению практических работ по темам изучаемой дисциплины в соответствии с рабочей программой, по выполнению самостоятельной работы; тесты для самопроверки знаний, а также перечень рекомендуемой литературы.

3

ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ

Подготовка к практическим работам предусматривает изучение теоретического материала по теме дисциплины, соответствующей теме практической работы.

ТЕМА 1. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ И ЕГО РОЛЬ В УПРАВЛЕНИИ ФИНАНСАМИ ОРГАНИЗАЦИИ

Роль оперативного финансового планирования в управлении финансами современных организаций. Виды финансовых планов организации и их характеристика. Долгосрочное финансовое планирование и его роль в процессе финансирования инвестиционных проектов. Финансовая часть бизнес-плана корпорации. Текущее финансовое планирование в корпорации. Бюджетирование как инструмент текущего оперативного финансового планирования. Основные типы бюджетов организации и подходы к их составлению. Финансовые бюджеты организации (прогнозная финансовая отчетность): бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств, прогнозный баланс. Оперативное финансовое планирование. Платежный календарь. Планирование движения денежной наличности. Особенности оперативного финансового планирования в организациях различных видов экономической деятельности и организационноправовых форм.

ТЕМА 2. СУЩНОСТЬ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ КАК ЭЛЕМЕНТА ОПЕРАТИВНОГО ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

Бюджетирование как элемент оперативного финансового планирования. Взаимосвязь бюджетирования с управленческим учетом, финансовым менеджментом, риск-менеджментом, налоговым планированием. Эволюция управленческих концепций и функций бюджетирования. Современное содержание бюджетирования как управленческой технологии в контексте управления финансами организации. Функции бюджетирования с точки зрения управления стоимости компании и интересов стейкхолдеров. Дифференциация функций бюджетирования в системе инструментов и методов управления финансами. Принципы бюджетирования и проблемы их практической реализации. Виды бюджетов организации и их классификация. Группировка бюджетов по длительности бюджетного цикла, степени их исполнения, способам регулирования, функциональному назначению и т.д. Гибкие и фиксированные бюджеты: сравнительный анализ, преимущества и недостатки. Скользящий бюджет организации: условия применения, принципы построения.

ТЕМА 3. ПРОЦЕСС ОПЕРАТИВНОГО ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И БЮДЖЕТИРОВАНИЯ: ОСНОВНЫЕ ЭТАПЫ

Основные этапы оперативного финансового планирования организации: составления финансового плана, предварительный контроль, текущий контроль в процессе исполнения плана, анализ и корректировки финансовых показателей и отклонений. Бюджетный цикл и его основные компоненты: цикл планирова-

4

ния, цикл исполнения бюджета, цикл анализа и контроля, их краткая характеристика. Особенности организации бюджетного управления на каждой стадии бюджетного цикла. Концептуальная классическая схема процесса бюджетирования и ее модификации в зависимости от узких мест? бизнеса. Модели построения бюджетного процесса при условии наличия ограничивающих факторов, определяющих специфику организации бизнес-процессов производства, снабжения и сбыта.

ТЕМА 4. ОПЕРАЦИОННЫЕ И ВСПОМОГАТЕЛЬНЫЕ БЮДЖЕТЫ ОРГАНИЗАЦИИ: СОСТАВ, СТРУКТУРА, ПОРЯДОК СОСТАВЛЕНИЯ

Виды операционных бюджетов и их функции в описании бизнеспроцессов организации и управлении финансами. взаимосвязь операционных бюджетов с финансовыми. Процесс бюджетирования сбыта, основные составляющие бизнес-процесса. Виды операционных бюджетов бизнес-процесса сбыта и их взаимосвязь с финансовыми бюджетами. Бюджет продаж: основные показатели, принципы и порядок их формирования. Взаимосвязь рыночной стратегии с показателями бюджета продаж. Порядок построения бюджета продаж. Особенности формирования бюджета продаж в организациях различных отраслей, сфер деятельности. Бюджет коммерческих расходов: основные показатели, принципы и порядок их формирования. Бюджет запасов готовой продукции и товаров в пути, особенности построения. Взаимосвязь с учетной политикой организации, механизм формирования и применения учетных (плановых) цен при формировании бюджетов запасов готовой продукции. Вспомогательный бюджет (график) погашения дебиторской задолженности, методики и принципы его формирования. Экономико-математические модели и методы при формировании плановых бюджетов цикла сбыта. Производственные бюджеты. Виды производственных бюджетов, их модификации, взаимосвязь с финансовыми бюджетами. Последовательность формирования производственных бюджетов. Бюджет материальных затрат, его состав, структура, методика построения. Взаимосвязь бюджета материальных затрат со бюджетами закупок. Балансовый метод планирования материального потока.

ТЕМА 5. ФИНАНСОВЫЕ БЮДЖЕТЫ И ПЛАНЫ ОРГАНИЗАЦИИ: СОСТАВ И СТРУКТУРА, ПОРЯДОК КОНСОЛИДАЦИИ

Бюджет движения денежных средств (БДДС): основные показатели и порядок их формирования на основе данных операционных бюджетов и первичной управленческой документации. Учет и планирование платежных средств в системе БДДС. Определение приоритетов платежа при составлении бюджета движения денежных средств. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью с помощью данных БДДС. Отраслевые особенности БДДС. Бюджет доходов и расходов (БДР): состав, структура, основные показатели. Порядок составления бюджета доходов и расходов на основе данных операционных бюджетов. Принципы консолидации БДР в крупных корпоративных образованиях. Показатели прибыли (дохода) и расходов (затрат): порядок их формиро-

5

вания при различных методиках управленческого и бухгалтерского учета в организации. Формирование показателей, необходимых для реализации принципов управления, ориентированного на создание стоимости, в структуре БДР. Управление операционной прибылью на основе БДР. Бюджет балансового листа (ББЛ). Модели составления ББЛ. Оптимизация структуры ББЛ, основные критерии. Взаимосвязь внешней и внутренней отчетности организации. Оценка прогнозного финансового состояния и мониторинг основных финансовых показателей на основе бюджета балансового листа. Возможности организации управления, ориентированного на создание стоимости, на основе финансовых бюджетов.

ТЕМА 6. ФИНАНСОВАЯ СТРУКТУРА ОРГАНИЗАЦИИ И ПРИНЦИПЫ ЕЕ ФОРМИРОВАНИЯ

Финансовая структура организации и ее компоненты. Дифференциация понятий: центры ответственности (ЦО), центры финансовой ответственности (ЦФО), места возникновения затрат (МВЗ), их виды и классификация. Использование матрицы взаимодействия ЦО, ЦФО и МВЗ с целью построения финансовой структуры организации. Механизмы привязки финансовых планов и бюджетов к ЦО, ЦФО и МВЗ. Особенности построения финансовой структуры в крупных холдинговых организациях. Принципы перераспределения ответственности между подразделениями (дивизионами) холдинга на основе показателей стоимости.

ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ № 1 ТЕОРИЯ И МЕТОДОЛОГИЯ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

Цель практического задания: обучение практическому применению технологий и инструментов финансового планирования деятельности предприятий в современных условиях

Вопросы для подготовки к работе:

-роль оперативного финансового планирования в управлении финансами современных организаций;

-виды финансовых планов организации и их характеристика;

-долгосрочное финансовое планирование и его роль в процессе финансирования инвестиционных проектов;

-финансовая часть бизнес-плана корпорации.

Групповое кейсовое задание:

1. Составление финансового плана для своей компании. Составьте финансовый план для придуманной Вами компании, при этом постарайтесь учесть:

а) наличие незавершенного производства; б) преимущества детального выделения переменных общепроизводствен-

ных коммерческих и управленческих расходов;

6

в) возможности планирования по центрам ответственности. Используйте возможности программных продуктов для составления фи-

нансового плана.

2. Разработать бизнес-модель своего потенциально создаваемого бизнеса на основании изученных примеров составления бизнес-моделей для известных мировых компаний.

Задание 1. Прогноз продаж компании «S.T.A.M.P.S. часы» имеет вид: январь 3000 изд., февраль 5000 изд., март 7000 изд., апрель 5000 изд. На производство одного изделия затрачивается 7 чел./час., стоимость одного чел./час. при обычной работе 70 р., при сверхурочных 100 руб, затраты сырья и материалов на одно изделие 500 р. Если компания будет производить продукцию в соответствии с прогнозом продаж, то в марте придется оплачивать сверхурочные для производства 2000 изделий. Если компания будет производить продукцию равномерно, то возникнут запасы, хранение которых будет стоить 10% стоимости производства. Что выгоднее?

Задание 2. Перед менеджером компании «Зингер» стоит задача составить бюджет денежных поступлений и выплат на февраль и март, если известно, что в январе выручка от продаж составила 100 у.е., в феврале 80 у.е., в марте – 90 у.е., 40% продаж осуществляется в кредит с оплатой в следующем месяце. По-

могите менеджеру.

Задание 3. Опыт компании «Ампурия» показывает, что 15% продукции оплачивается «день в день», 20% дебиторской задолженности оплачивается в текущем месяце, 60 – в следующем, оплата 5% дебиторской задолженности будет просрочена или она станет безнадежной и будет списана. Каковы будут денежные поступления в ноябре и декабре, если известно, что выручка от продаж в ноябре - 20 млн. руб, в декабре - 35 млн. р. Кроме того, в декабре будет возвращено 75% ранее просроченной дебиторской задолженности, которая к этому периоду составляла 10 млн. р.

Задание 4. Рассчитать величину дополнительно необходимых средств для

ООО «Сфера», если фактический объем продаж равен 100 тыс. р.; активы возрастают пропорционально объему продаж и составляют при фактическом объеме продаж 180 тыс. р.; пассивы, возрастающие пропорционально росту объема продаж, равны 65 тыс.р. Прибыль при новом объеме продаж планируется 40 тыс.р., доля прибыли, выплачиваемая в виде дивидендов – 50%. Планируемый объем продаж составляет 120 тыс. р.

Направления и вопросы для анализа:

-какое место занимает планирование в системе управления;

-раскройте элементы системы планирования;

-назовите этапы планирования;

-приведите характеристику схем планирования («сверху вниз»,

«снизу-вверх» и «встречное планирование»); - в чем заключается сущность балансового метода планирования на

предприятии;

7

-раскройте содержание норм и нормативов, применяемых в плани-

ровании;

-что представляет собой календарное планирование;

-охарактеризуйте учет вероятностных факторов при планировании

деятельности предприятия;

-какова последовательность разработки календарных планов;

-перечислите объекты финансового планирования;

-раскройте сущность и содержание системы бюджетирования.

Индивидуальные задания:

Тестовое задание:

1.Планирование — это:

а) процесс достижения на практике целевых параметров деятельности организации;

б) процесс разработки и принятия целевых параметров в количественном и качественном выражении и определение путей их наиболее эффективного достижения;

в) определение потребности в собственном оборотном капитале.

2.Сущность планирования заключается:

а) в формировании стратегии и тактики предприятия; б) в выборе мотивов для работы персонала;

в) в сочетании ограниченных ресурсов для достижения наилучших результатов.

3.Главной целью планирования на предприятии является:

а) расчет потребностей в материальных, трудовых и финансовых ресурсах для увеличения производственной мощности;

б) удовлетворение потребительского спроса на продукцию предприятия и получение прибыли;

в) подготовка информации, необходимой для повышения эффективности производства.

4.Функции планирования:

а) гибкость, непрерывность, ориентированность во времени, комплексность;

б) прогнозирование, организация, координация, стимулирование, учет и контроль;

в) прогнозирование, координация и контроль; г) маржинальность, непротиворечивость, обязательность исполнения.

5.Что понимается под принципами планирования:

а) методическая база, регламентирующая порядок разработки планов; б) основные теоретические положения, используемые в процессе пла-

нирования; в) последовательность при составлении различных видов планов;

г) нахождение оптимальных решений поставленных задач; д) получение максимально возможного результата от производства и

реализации продукции.

6.Предметом внутрифирменного планирования являются:

8

а) хозяйственная, социальная и экономическая деятельность предприятия;

б) трудовые ресурсы, производственные фонды, инвестиции, информация, время;

в) нормы и нормативы, лимиты; г) технико-экономические показатели деятельности предприятия.

7.Объектом внутрифирменного планирования являются:

а) хозяйственная, социальная и экономическая деятельность предприятия;

б) трудовые ресурсы, производственные фонды, инвестиции, информация, время, предпринимательский талант;

в) нормы и нормативы, лимиты; г) технико-экономические показатели деятельности предприятия.

8. Метод планирования, основанный на взаимной увязке ресурсов, которыми будет располагать организация, и потребностей в них в рамках планового периода:

10.Наиболее распространенным методом планирования считается:

9

ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ № 2 ОСОБЕННОСТИ ОПЕРАТИВНОГО ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ В ОРГАНИЗАЦИЯХ РАЗЛИЧНЫХ ВИДОВ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

И ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫХ ФОРМ

Цель практического задания: изучение основных характеристик процессов оперативного финансово планирования в организациях.

Вопросы для подготовки к работе:

-текущее финансовое планирование в корпорации;

-бюджетирование как инструмент текущего оперативного финансового планирования;

-основные типыбюджетоворганизации и подходы к их составлению.

Кейсовое задание 1. В компании начата подготовка краткосрочного финансового плана на следующий отчетный год. В соответствии со сложившейся традицией, финансовый директор составляет систему бюджетов на ежеквартальной основе, предварительно собрав необходимые данные. К настоящему времени финансовый директор полностью согласовал все необходимые исходные данные, но пока еще не принял решение о схеме финансирования операций компании в предстоящем году.

Только тогда бюджет можно нести на одобрение руководства. Рассчитываемая система бюджетов включает

1.Прогноз продаж.

2.План производства продукции (компания производит единственный

продукт).

3.Бюджет затрат на основные материалы.

4.Бюджет затрат на оплату труда основного персонала.

5.Бюджет накладных затрат.

6.Бюджет запасов готовой продукции на конец года.

7.Бюджет операционных затрат.

8.Бюджет движения денежных средств.

9.Плановый Отчет о прибыли за год.

10.Плановый Баланс на конец года.

Исходные данные целесообразно использовать из кейсовой ситуации представленной в практическом занятие 1.

Расчетное задание 1:

В марте предприятие изготовило 10 000 однородных изделий по отпускной цене 177 руб. за штуку. Постоянные накладные расходы составили 100 000 руб., переменные расходы – 100 руб./шт. Ставка НДС – 20%. В апреле запланировано увеличение прибыли от реализации на 12%. Определить дополнительный объем выпуска в апреле, если изменение цены не предусматривается.

Расчетное задание 2:

Составить текущий финансовый план по операционной деятельности предприятия с равномерным распределением поквартально при:

10