Методическое пособие 228

1.Условие. Валовых доход, выручка от реализации продукции товаров, работ, услуг за предшествующий 3 и составило 22,20, 26 млн. р.

2.Условие. Налоговые платежи в сумме Валового дохода определяются в соответствии с законодательством и не меняется по сравнению с пред-

шествующими периодами. Подакцизных товаров нет.

Расходы по основной операционной деятельности предшествующего периодах составляет 18,18 ,20 млн. р. , в том числе постоянные 10,10,11 млн. р.

В плановом периоде прогнозируется увеличение валовых доходов на 20% по сравнению с последующим годом. А рост расходов прогнозируется на уровне 15% по отношению к последнему году предшествующего периода при сохрании доли постоянных затрат последнего года.

Направления и вопросы для анализа:

-охарактеризуйте финансовую стратегию предприятия и прогнозирование финансовой деятельности как основу перспективного финансового планирования;

-опишите основные финансовые документы, используемые при раз-

работке перспективного финансового плана;

-раскройте содержание объёма будущих продаж как основы составления прогнозных финансовых документов;

-охарактеризуйте содержание текущего финансового планирования

ворганизации;

-опишите годовой план движения денежных средств и его этапы;

-охарактеризуйте годовой плановыйотчётофинансовыхрезультатах;

-что такое плановый баланс активов и пассивов? 8. Назовите основ-

ное предназначение валютного плана; - раскройте сущность оперативного финансового планирования.

Охарактеризуйте его основные финансовые документы.

11

-эволюция управленческих концепций и функций бюджетирования;

-современное содержание бюджетирования как управленческой технологии в контексте управления финансами организации.

Задание 1. Торговая фирма реализует три товара – А, Б и С по ро зничным ценам соответственно 150, 200 и 300 рублей. Переменные затраты фирмы на единицу товара А – 100 руб., Б – 120 руб., С – 180 руб. Общефирменные (постоянные) расходы – 150 тыс. руб./мес. С производителями заключены контракты на ежемесячные поставки 2000 ед. товара А и 1000 ед. товара Б. На какой объем ежемесячной закупки товара С фирме следует заключить контракт поставки, чтобы обеспечить получение 100 тыс. руб. целевой операционной прибыли в месяц? Ставка НДС –20%.

Задание 2. Малое предприятие планирует производить минеральную воду и лимонад, реализуя их в бутылках емкостью 1,5 л по отпускной цене 11р. 80 коп за минеральную воду и 17 руб. 70 коп. за лимонад. Месячные пар аметры производства и реализации следующие: удельные переменные затраты на минеральную воду – 4 руб./ед., на лимонад – 4,80 руб./ед; постоянные накладные расходы – 180 000 руб.; объем реализации минеральной воды – 8 000 бут., лимонада – 10 000 бут. Найти общую точку безубыточности (порог рентабельности) для предприятия и для каждого продукта в натуральном и стоимостном выражении. Через какое время предприятие начнет получать прибыль?

Задание 3. Предприятие производит и реализует товар по отпускной цене предприятия без НДС 100 руб./шт. Объем продаж 10 000 шт. в месяц, среднемесячные общефирменные (постоянные) расходы – 400 000 руб., удельные переменные затраты – 25 руб./шт. Определите: а) месячную сумму покрытия и прибыль предприятия; б) точку безубыточности продаж; в) запас финансовой прочности.

Задание 4. Предприятие производит и реализует два товара: А – по отпускной цене 100 руб./шт. и Б – по отпускной цене 150 руб./шт. (без НДС). Месячные объемы продаж и удельные переменные затраты по товару А соответственно 10 000 шт. и 25 руб./шт., по товару Б – 8 000 шт. и 40 руб./шт. Среднемесячные общехозяйственные расходы – 630 000 руб. Определите: 11 а) месячные суммы покрытия по каждому товару; б) месячную прибыль от реализации по предприятию; в) точку безубыточности по каждому товару; г) запас финан-

совой прочности предприятия.

Задание 5. Фирма производит и реализует три товара – А, Б и С по о т- пускным ценам соответственно 1000руб., 2000 руб. и 3000 руб. Квартальные объемы продаж товара А – 6000 ед., Б – 4500 ед. и С – 4000 ед. Чему равны общехозяйственные (постоянные) расходы, если рентабельность продаж по предприятию равна 40 %, а на1 руб. чистой выручки приходится 45 коп. переменных затрат. Ставка НДС – 20 %.

Направления и вопросы для анализа:

1. Каковы практические возможности применения предуказания в финансовом планировании и прогнозировании;

13

2.Раскройте экономическую сущность директивного и индикативного планирования. Определите доминирующие сферы их использования;

3.Сформулируйте особенности современной практики внутрифирменного бизнес-планирования в условиях рынка;

4.Раскройте принципы финансового планирования;

5.Раскройте сущность методов финансового планирования;

6.Каковы классификационные принципы финансового планирования;

7.Какие системы финансового планирования существуют;

8.Каковы цели и задачи финансового планирования;

9.Перечислите виды финансовых планов. Вопросы и задания для са-

мостоятельной подготовки;

10.Раскройте последовательность стадий финансового планирования;

11.Назовите принципы и методы финансового планирования;

12.Охарактеризуйте процесс составления финансового плана;

13.Какие типы финансового прогнозирования вам известны;

14.Кратко охарактеризуйте бюджетный процесс в РФ;

15.Дайте общую характеристику направлений совершенствования процессов бюджетирования на предприятии.

Индивидуальные задания:

Подготовить презентацию на тему «Общее содержание процесса бюджетирования на Российском предприятии, как основной современной управленческой технологии в контексте глобализации цифровизации экономики».

ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ № 4 ТЕКУЩЕЕ И ОПЕРАТИВНОЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ

(БЮДЖЕТИРОВАНИЕ) НА ПРЕДПРИЯТИИ

Цель практического задания: освоение практическими навыками у обучающихся методами и инструментами организации текущего и оперативного финансового планирования на предприятия

Вопросы для подготовки к работе:

-функции бюджетирования с точки зрения управления стоимости компании и интересов стейкхолдеров;

-дифференциация функций бюджетирования в системе инструмен-

тов и методов управления финансами;

-принципы бюджетирования и проблемы их практической реализации;

-виды бюджетов организации и их классификация.

Задание 1. Определите, к какому элементу (элементам) финансовой отчетности относятся фразы, представленные ниже:

-изменения в собственном капитале, отличные от инвестиций и изъятий собственников;

-оставшаяся доля активов компании после вычета обязательств;

14

-увеличение активов в течение отчетного периода в результате продажи продукции;

-уменьшение активов в течение отчетного периода в результате приобретения и погашения собственных акций компании;

-возникшая в результате прошлых событий обязанность по передаче ресурсов третьей стороне;

-увеличение собственного капитала;

-объявление и выплата дивидендов инвесторам;

-экономический ресурс, контролируемый компанией;

-отражает все изменения в собственном капитале, за исключением

инвестиций и изъятий собственников.

Задание 2. Ниже перечислены подходы к учету и отражению в отчетности ряда фактов хозяйственной деятельности. Определите, на основании каких принципов/требований к качеству информации выработаны эти подходы.

-составление консолидированной отчетности;

-отчетность составляется через определенные промежутки времени;

-отражается резерв по сомнительным долгам;

-основные средства амортизируются в течение срока полезного использования;

-затраты на мелкие инструменты списываются сразу на расходы пе-

риода;

-существенные события, произошедшие после отчетной даты, рас-

крываются в отчетности;

-запасы отражаются в отчетности по низшей из двух оценок: себестоимости или рыночной цены;

-доходы от реализации продукции отражаются в момент реализации;

-основные средства, приобретенные собственником предприятия для

собственных нужд, не отражаются в учете и отчетности предприятия.

Задание 3. Укажите, как изменятся активы, обязательства, собственный капитал, доходы, расходы, инвестиции и изъятия (+ (увеличение),– (уменьшение), +/- (и увеличение, и уменьшение), 0 (отсутствие изменений)) в результате следующих операций:

-выставление счета за отгруженную продукцию;

-приобретение активов (оплата денежными средствами);

-приобретение активов (в кредит);

-оплата расходов в течение периода (например, выплата заработной

платы);

-оплата начисленных расходов (например, выплата начисленной ранее заработной платы);

-внесение актива в качестве вклада в уставный капитал;

-выплата дивидендов;

-выпуск акций;

-начисление расходов (например, начисление процентов за пользование кредитом);

-возникновение обязательства;

-погашение обязательства;

15

- начисление амортизации основного средства.

Задание 4.

Торговая фирма реализует три товара – А, Б и С. Общехозяйственные (постоянные) расходысоставляют 5,5 млн. руб./месяц, НДС – 20 %. Другие исходные данные представлены в табл. 2:

Определите розничную цену товара Б, необходимую для получения фирмой целевой прибыли от продаж в размере 5 млн. рублей.

Направления и вопросы для анализа:

-перечислите бюджеты, которые характеризуют процесс сбыта;

-какие показатели используются для составления бюджета продаж;

-какие бюджеты составляются непосредственно на основе бюджета

продаж;

-перечислите показатели бюджета коммерческих расходов;

-какие сведения нужны для составления графика погашения задолженности покупателей и заказчиков;

-какие экономико-математические модели могут быть использованы для целей составления бюджета производства;

-каким методом можно рассчитать потребность в материалах для

производственной программы; - опишите взаимосвязь производственных бюджетов с бюджетом до-

ходов и расходов.

Индивидуальные задания:

Задание 1. Предприятие производит и реализует товар по отпускной цене предприятия без НДС 120 руб./шт. Объем продаж 11 000 шт. в месяц, среднемесячные общефирменные (постоянные) расходы – 450 000 руб., удельные переменные затраты – 25 руб./шт. Определите:

а) месячную сумму покрытия и прибыль предприятия; б) точку безубыточности продаж; в) запас финансовой прочности.

Задание 2. Предприятие производит и реализует два товара: А – по отпускной цене 120 руб./шт. и Б – по отпускной цене 170 руб./шт. (без НДС). Месячные объемы продаж и удельные переменные затраты по товару А соответственно 12 000 шт. и 25 руб./шт., по товару Б – 8 200 шт. и 45 руб./шт. Среднемесячные общехозяйственные расходы – 630 000 руб. Определите:

а) месячные суммы покрытия по каждому товару; б) месячную прибыль от реализации по предприятию; в) точку безубыточности по каждому товару;

16

г) запас финансовой прочности предприятия.

Задание 3. Фирма производит и реализует три товара – А, Б и С по о т- пускным ценам соответственно 1500руб., 2500 руб. и 3500 руб. Квартальные объемы продаж товара А – 6700 ед., Б – 4900 ед. и С – 48 00 ед. Чему равны общехозяйственные (постоянные) расходы, если рентабельность продаж по предприятию равна 43 %, ана 1 руб. чистой выручки приходится 49 коп. переменных затрат. Ставка НДС – 20 %.

ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ № 5 КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

Цель практического задания: Развить у обучающихся навыки использования совокупности мероприятий, направленных на создание условий для эффективного размещения привлеченных средств в качестве кредитов в целях обеспечения стабильного роста прибыли кредитора.

Вопросы для подготовки к работе:

- основные этапы оперативного финансового планирования организации: составления финансового плана, предварительный контроль, текущий контроль в процессе исполнения плана, анализ и корректировки финансовых показателей и отклонений;

-бюджетный цикл и его основные компоненты: цикл планирования, цикл исполнения бюджета, цикл анализа и контроля, их краткая характеристика;

-основные элементы кредитной политики предприятия;

-дискурсивный и антисипативный способы начисления процентов;

-понятия сложной и простой процентной ставки.

Задание 1. Определить проценты и сумму накопленного долга, если ссуда равна 500 тыс. руб., срок – 5 лет, начисляются простые проценты один раз в конце каждого года по ставке 16 % годовых? Во сколько раз изменится наращенная сумма, если ставка увеличится вдвое? Срок суды уменьшится вдвое?

Задание 2. Ссуда в сумме 1 млн. руб. выдана 1 марта до 30 сентября включительно под номинальную ставку 12 % годовых. Какую сумму должен заплатить должник в конце срока, если простые проценты рассчитываются по методу: а) точных процентов с точным числом дней ссуды (метод 365/365); б) обыкновенных процентов с точным числом дней ссуды (метод 365/360, или банковский метод); в) обыкновенных процентов с приближенным числом дней ссуды

(метод 360/360).

Задание 3. По условиям договора предусмотрены периодичность выплат и начисление простых процентов в следующем порядке: выплата за первый год - ставка 15 %, по выплатам за каждое последующее полугодие ставка понижается на 0,5 %. Определить множитель наращения за 3,5 года.

Задание 4. 200 тыс. руб. помещены 1 июня на месячный депозит под 10 % годовых. Какова будет наращенная сумма по банковскому методу, если опера-

17

ция повторяется три раза, а в договоре депозита предусмотрено реинвестирование процентов?

Задание 5. По договору займа предусматривается погашение обязательства в сумме 100 млн. руб. через 90 дней. Первоначальная сумма долга – 90 млн. руб. Определить доходность ссудной операции для кредитора в виде годовой

ставки процента и учетной ставки банковским методом.

Задание 6. Какова должна быть продолжительность ссуды в днях для того, чтобы долг в 900 тыс. руб. вырос до 1 млн. руб., если начисляются простые проценты по ставке 18 % годовых по методу 365/365?

Задание 7. Определить множитель наращения по сложным процентам, если срок ссуды 5 лет, процентная ставка – 14 % плюс маржа 1 % в первые два

года и 0,5 % - в оставшиеся.

Задание 8. Продан вексель номиналом 1 млн. руб. со сроком погашения через полтора года по учетной ставке 20 % годовых. Определитеа:) цену продажи и сумму дисконта; б) то же, если ставка уменьшится на 25 %; в) то же, если срок погашения увеличится на три месяца

Задание 9. Какую сумму Вы получите, если поместите 15 октября на трехмесячный банковский депозит 100 тыс. руб. под 8% годовых? По договору вклада начисляются: а) обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды; б) простые проценты банковским методом; в) точные проценты с точ-

ным числом дней ссуды.

Задание 10. По условиям договора займа предусмотрен его возврат через 45 дней, причем за каждый день просрочки к ставке начисляется дополнительно 0,1%. Какая сумма была возвращена через 66 дней, если первоначальная сумма займа в 500 тыс. руб. была выдана под 15% годовых? Начислялись точ-

ные проценты с точным числом дней ссуды.

Задание 11. Вы поместили 1 марта 150 тыс. руб. на трехмесячный депозит под 8% годовых. Процентная ставка по депозитам до востребования – 3% годовых. Какую сумму Вы получите, если придете за деньгами 16 сентября? По договору депозита начисляются точные проценты с точным числом дней ссуды.

Направления и вопросы для анализа:

- кредитная политика банка, её составные элементы. Нормативные документы банка, регламентирующие организацию и учет кредитного процесса. Характеристика счетов и бухгалтерский учет кредитных операций;

-содержание кредитного договора и его оформление. Ответственность сторон за невыполнение условий договора;

-базовые элементы системы кредитования: субъекты и объекты кредитования, обеспечение возвратности кредита, основные принципы и методы кредитования;

-классификация банковских кредитов. Порядок, способы предоставления и погашения кредитов;

-понятие залога, поручительства и банковской гарантии. Содержа-

ние и оформление договора залога, поручительства и гарантии. Характеристика счетов и бухгалтерский учет обеспечения по кредитам, предоставленным банком клиентам;

18

-досье заемщика. Проверка полноты и достоверности собранной информации о потенциальном заёмщике и организация учета открытия, ведения, закрытия и контроля ссудных счетов;

-этапы кредитования. Понятия - Кредитная история заёмщика, Бюро

кредитных историй; - риски кредитных операций. Кредитоспособность и платёжеспособ-

ность клиента. Основные способы оценки кредитоспособности физических и юридических лиц. Формирование резервов. Характеристика счетов и бухгалтерский учет резервов на возможные потери по ссудам;

-порядок начисления процентов по предоставленным кредитам. Характеристика счетов по учёту начисленных процентов. Бух. учёт начисления и получения процентов по кредитам;

-бухгалтерский учёт просроченных процентов и просроченной за-

долженности по кредитам; - объекты, субъекты и принципы долгосрочного кредитования. Осо-

бенности предоставления кредитов для финансирования капитальных вложений: понятие, субъекты, источники и методы;

- виды кредитов, предоставляемых физическим лицам. Характеристика счетов учета потребительских кредитов. Порядок кредитования физических лиц с использованием банковских карт;

- понятие ипотеки. Общая схема организации ипотечного кредитования. Субъекты ипотечного кредитования. Предметы ипотеки. Виды жилищного ипотечного кредитования в России;

- понятие и субъекты межбанковского кредитного рынка. Значение межбанковского кредита (МБК) в формировании активов и пассивов банков. Виды кредитов Банка России кредитным организациям. Основные условия организации аукционов, предоставление Ломбардного кредита.

Индивидуальные задания:

Задание 1. Определите годовую учетную ставку, если по векселю, проданному за 1 млн. руб., через 2,5 года было выплачено 1 млн. 800 тыс. рублей.

Задание 2. Сколько лет потребуется для увеличения первоначальной суммы в полтора раза с начислением процентов в конце срока:

а) по ставке сложных процентов 10 % годовых? б) по ставке простых процентов 15 % годовых?

Задание 3. Заем в сумме 2,5 млн. руб. выдан на трехлетний срок под сложные годовые проценты по номинальной ставке 12 %. Определите сумму процента по займу, если начисления производились:

а) ежемесячно; б) ежеквартально;

в) каждые полгода.

Задание 4. На какую учетную ставку при покупке векселя на срок 90 дней следует ориентироваться, чтобы получить доход, эквивалентный 50% годовых?

Задание 5. По договору двухгодичного корпоративного дисконтного займа в сумме 500 тыс. руб. предусмотрен ежеквартальный учет в сумме 25 тыс. руб. Определите годовую учетную ставку и эффективную учетную ставку.

19

Задание 6. По займу в сумме 400 тыс. рублей, выданному четыре года назад сроком на полгода, было единовременно получено 900 тыс. руб. Определите номинальную ставку сложных процентов.

ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ № 6 СОСТАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОГО ПЛАНА, ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЙ КОНТРОЛЬ, ТЕКУЩИЙ КОНТРОЛЬ В ПРОЦЕССЕ ИСПОЛНЕНИЯ

ПЛАНА, АНАЛИЗ И КОРРЕКТИРОВКИ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ И ОТКЛОНЕНИЙ

Цель практического задания: освоение обучающимися теории и методики формирования финансового планирования на предприятия, внедрения инструментария финансового контроля.

Вопросы для подготовки к работе:

-особенности организации бюджетного управления на каждой стадии бюджетного цикла;

-модели построения бюджетного процесса при условии наличия ограничивающих факторов, определяющих специфику организации бизнес-

процессов производства, снабжения и сбыта;

-методы финансового контроля: проверка, обследование, анализ, ре-

визия;

-понятие финансово-правовой ответственности, её особенности, отличие от иных видов юридической ответственности, нормативное закрепление;

-защита прав при проведении контрольных мероприятий;

-основные этапы формирования финансового плана на предприятии.

Задание 1. Руководство компании на ближайшие семь лет планирует выпуск нового вида продукции, что потребует единовременных инвестиций в размере 2,5 млн. руб. С конца первого года планируется получение ежегодного чистого денежного дохода в сумме 1 млн. руб. Доходность по банковским д е- позитам на семь лет – 15 % годовых. Требуется оценить: а) общую доходность проекта с учетом фактора времени; б) упрощенный показатель срока окупаемости проекта без учета фактора времени и срок его окупаемости при равномерном поступлении доходов с учетом фактора времени; в) внутреннюю норму доходности проекта.

Задание 2. Руководство компании рассматривает возможность выпуска нового вида продукции, что потребует капитальных вложений в размере 1 млн. руб., равномерно распределенных на 4 года. К концу первого года планируются неттопоступления денежных средств в размере 100 тыс. руб., затем соответственно по годам 200, 300, 400 и 500 тыс. руб. Рассчитайте NPV , IRR, PI и срок окупаемости проекта, если в качестве ставки дисконтирования принята банковская ставка по пятилетним депозитам – 15 %.

Задание 3. Планируется осуществить инвестиционный проект с единовременными вложениями в размере 2 млн. руб., половина из которых обеспечивается привлечением целевого банковского кредита на 5 лет с ежегодной выплатой простых процентов по ставке 15 % годовых. Определите норму внутрен-

20