2.3 Методы оценки кредитоспособности заемщика в пао «Сбербанк России»

Для оценки финансового состояния ООО «Компания «Премиум» используется информация из официальных отчетов компании за 2016-2017гг. (Приложение 2), в том числе формы: Бухгалтерский баланс; Отчет о финансовых результатах.

В ходе оценивания кредитοспособности получателя ссуды, учитывается кредитная история компании. У ООО «Компания «Премиум» положительная кредитная история, т.е. по погашенным займам не было просроченных платежей.

Методика ПАО «Сбербанк России» основывается на шести финансовых показателях, которые наиболее точно отображают финансовое состояние компании, следовательно, его кредитοспособность. Система финансовых показателей, применяемая в методике Сбербанка по данным ООО «Компания «Премиум» за 2015-2017гг. отражена в табл. 10.

К тому же, показана оценка результатов расчетов К1-К6, заключающаяся в присвоении ООО «Компания «Премиум» категории по каждому из отображенных коэффициентов на основе сравнения полученных показателей с установленными эмпирическим путем достаточными.

Таблица 7 - Определение категории кредитοспособности ООО «Компания «Премиум» за 2016-2018гг.

Источник : Составлено автором на основании бухгалтерского отчеты за 2016-2018 года и отчёта о финансовых результатах

Далее определяется сумма баллов по этим коэффициентам в соответствие с их весами. В соответствие с итоговой суммой баллов определяется рейтинг или класс получателя кредита. Сумма баллов S (рейтинговое число) рассчитывается по формуле (3.1) и по данным ООО «Компания «Премиум» рейтинговое число на 31.12.2016, 31.12.2017, 31.12.2018 года составит:

Сумма баллов (рейтинговое число) влияет на кредитный рейтинг заемщика следующим образом:

S = 1 или 1,05 – получатель кредита может быть отнесен к первому классу кредитοспособности;

S больше 1,05, но меньше 2,42 – относится ко второму классу;

S равно или больше 2,42 – относится к третьему классу.

Следуя из этого, рейтинговое число, вычисленное по данным ООО «Компания «Премиум» за 2016-2018гг., соответствует второму классу кредитοспособности, что требует у банка взвешенного подхода и связано со средним уровнем риска.

После вычисления предварительного класса кредитοспособности, скорректируем его на динамику показателей оборачиваемости и качественной оценки.

Динамика показателей оборачиваемости и качественной оценки ООО «Компания «Премиум» по данным за 2017-2018гг. представлена в табл. 11.

Таблица 8 - Динамика показателей оборачиваемости и качественной оценки ООО «Компания «Премиум» по данным за 2017-2018гг.

Источник : Составлено автором на основании бухгалтерского отчеты за 2016-2018 года и отчёта о финансовых результатах

Из данных таблицы 8 следует:

- период оборачиваемости товарно-материальных ценностей по данным ООО «Компания «Премиум» за 2017-2018гг. составил 3,6 и 5,1 дней соответственно, из чего следует, что ТМЗ преобразуются в денежную форму в 2018 году за 5,1 день, но не смотря на это, указанную тенденцию можно отнести к отрицательной, т.к. оборачиваемость запасов в 2017 году относительно 2016 года замедлилась, из чего следует, что средства компании стали использоваться менее эффективно;

- период оборачиваемости кредитοрской задолженности также увеличился на 1,4 дня, что указывает на снижение эффективности использования привлеченных средств организации;

- период оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 1,2 дня, что свидетельствует о снижении степени ликвидности активов предприятия в 2016 году относительно 2018 года. Данная динамика имеет негативный характер для оценки деятельности компании. Положительным моментом является то, что период оборачиваемости дебиторской задолженности выше, чем кредитοрской и, значит, ООО «Компания «Премиум» не нуждается в дополнительном анализе на наличие кассовых резервов;

- показатель общей ликвидности свидетельствует о том, что у ООО «Компания «Премиум» достаточно финансового обеспечения для погашения краткосрочных обязательств перед кредитοрами. Также мы можем наблюдать тенденцию к снижению текущего показателя, кроме того, динамику снижения при значении 1,72 нельзя рассматривать как отрицательную, т.к. значительное превышение оборотных активов над обязательствами является признаком затоваренности компании, что говорит о неудовлетворительной работе руководства ООО «Компания «Премиум»;

- показатель финансовой устойчивости свидетельствует о высокой степени независимости этой компании от внешних источников финансирования, доля уставного капитала по данным 2016-2017гг. превышает 88% в общей стоимости источников финансирования, что свидетельствует о низкой степени использования кредитных средств. Значение данного показателя за исследуемый период не изменилось;

- показатель прибыльности в 2018 году серьезно снизился по отношению к 2017 году: если в 2017 году на 1 руб. выручки приходилось 4,6 коп. чистой прибыли, то в 2018 году – 0,2 коп. Несмотря на это, деятельность ООО «Компания «Премиум» является прибыльной и рентабельной.

Все рассмотренные показатели имеют отрицательную динамику, что дает право кредитοру снизить класс кредитοспособности ООО «Компания «Премиум» до третьего, однако, окончательное решение принимает кредитный комитет банка, причем, он обращает внимание на деятельность компании, ее рентабельность и то, что у предприятия высокий уровень финансовой независимости.

В ходе изучения метода оценки кредитοспособности на примере ООО «Компания «Премиум» выявлено, что таким методом предусмотрена система дополнительного оценивания показателей для вновь созданного предприятия (существующего не более одного календарного года). В проведенном дополнительном анализе показателей оборачиваемости и качественной оценки ООО «Компания «Премиум» использованы (как минимум) три отчетных даты: 31.12.2016г., 31.12.17г., 31.12.18г. Мы предлагаем в качестве дополнительного занализа кредитοспособности вновь созданного предприятия (срок деятельности не более календарного года) добавить к изначальному методу несколько показателей. Представим пример предполагаемых вычислений по данным ООО «Компания «Премиум» на 31.12.17г. и 31.12.18г. для оценки результатов проведенного анализа. Суть этого метода определяется в классификации предприятий по уровню кредитного риска на основе данных фактических значений коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости организации. Необходимые критерии оценки показателей ликвидности, финансовой устойчивости предприятия представлены в Приложении 1.

Выделяют 4 типа финансовых положений:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Очень редкая ситуация на практике и определяет наивысший тип финансовой устойчивости. Абсолютная устойчивость имеет следующий вид:

где З – стоимость запасов;

СК – собственный капитал;

ВА – внеоборотные активы;

ККЗ – краткосрочные кредиты и займы;

КЗ – величина кредитοрской задолженности.

2. Нормальная устойчивость финансового положения, определяет достаточный уровень платежеспособности. Нормальная устойчивость финансового положения имеет следующий вид:

3. Неустойчивое финансовое состояние сопровождается нарушением платежеспособности компании, причем есть возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет уменьшения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. Неустойчивое финансовое положение компании имеет следующий вид:

4. Кризисное финансовое состояние компании, т.е. оно имеет явные признаки банкротства, т.к. финансы, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредитοрскую задолженность [11]. Кризисное финансовое состояние имеет следующий вид:

Балльная оценка для ООО «Компания «Премиум» за 2015-2017гг. приведена в табл. 12.

Таблица 9 - Общая оценка финансовой устойчивости ООО «Компания «Премиум» за 2017-2018гг.

Источник : Составлено автором на основании бухгалтерского отчеты за 2016-2018 года и отчёта о финансовых результатах

Из табл. 9 следует, что ООО «Компания «Премиум» за весь исследуемый период находилось в третьем типе финансовой ситуации, т.е. в неустойчивом финансовом положении. Общая оценка кредитοспособности ООО «Компания «Премиум» дается в баллах: I класс присваивается при 251-300 баллах, II класс - при 151-250 баллах и III класс - при 100-150 баллах.

Исходя из полученных данных, ООО «Компания «Премиум» в 2016-2018гг. можно отнести к третьему классу кредитοспособности. Не составит труда отметить, что финансовое положение стабильное, но сопровождается низким уровнем кредитοспособности, что свидетельствует о недостаточности высоколиквидных активов у организации. Тем не менее, стоит отметить, что рейтинг, или значимость коэффициента, а также его класс определяется индивидуально для каждой группы получателей кредита, в зависимости от политики данного коммерческого банка, особенности заемщика, ликвидности его баланса, положения на рынке. Рейтинговая оценка компании рассчитывается на основе полученных значений финансовых показателей и является заключительным обобщающим выводом оценки кредитοспособности клиента.

В табл. 10 Обобщены выводы по преимуществам и недостаткам методик оценки кредитοспособности заемщика, применяемых Сбербанком РФ.

Таблица 10 - Преимущества и недостатки методик оценки кредитοспособности заемщиков

В ходе исследования можно сделать вывод о том, что наиболее точными, информативными и простыми методами исследования являются следующие: комплексная оценка кредитοспособности заемщика и методология Сбербанка на основе категорий, присвоенных каждому аналитическому коэффициенту в оценке кредитοспособности. В то же время эти методы практически не имеют недостатков, так как результаты исследования более релевантны, чем понесенные издержки, поскольку точная информация о кредитοспособности заемщика снижает риск невозврата по кредиту.