- •Міністерство освіти і науки, молоді та спорту украіни
- •Донецьк ДонДуу 2012
- •Структура дисципліни «фінансовий аналіз» 4
- •Література
- •Передмова
- •Структура дисципліни «фінансовий аналіз»
- •Заліковий модуль 1. Теоретичні засади, сутність і методи фінансового аналізу Змістовий модуль 1. Значення і теоретичні засади фінансового аналізу
- •Місце і роль фінансового аналізу в системі економічного аналізу
- •1.2. Мета і задачі фінансового аналізу
- •Мета фінансового аналізу в залежності від різних партнерських груп, зацікавлених в його результатах
- •Класифікація методів і прийомів економічного аналізу
- •Розв’язання:
- •Розв’язання:
- •Розв’язання:
- •Види й напрямки економічного аналізу
- •1.5. Фінансовий стан підприємства як об’єкт фінансового аналізу
- •Що треба розуміти під терміном «аналіз фінансово-господарської діяльності»?
- •Змістовий модуль 2. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу
- •2.1. Основні джерела інформації
- •2.2. Принципи складання фінансової звітності
- •2.3. Користувачі результатами фінансового аналізу
- •Цілі фінансового аналізу для різних груп користувачів
- •2.4. Порядок складання, подання й оприлюднення фінансової звітності
- •2.5. Прийоми, методи і моделі аналізу фінансової звітності
- •Основні методи аналізу фінансової звітності
- •Заліковий модуль 2. Детальний аналіз деяких сторін діяльності підприємства Змістовий модуль 3. «Аналіз майна підприємства»
- •3.1. Аналітична характеристика майна підприємства, його структура і класифікація
- •Аналіз динаміки та структури майна підприємства
- •Структура активів підприємства на кінець року
- •Розв’язання:
- •Процес розрахунку активів підприємства
- •3.3. Оцінка матеріальних активів (основних засобів) та фінансових інвестицій
- •Розв’язання:
- •Розв’язання:
- •3.4. Загальна оцінка вартості майна
- •Загальна оцінка вартості майна підприємства, грн.
- •Оцінка складу майна підприємства за структурними складовими, грн.
- •Показники зносу основних засобів
- •Розв’язання:
- •Розрахунок показників зносу основних засобів
- •Розв’язання:
- •Розв’язання:
- •Змістовий модуль 4. Аналіз оборотних активів
- •4.1.Сутність оборотного капіталу і класифікація оборотних коштів.
- •Загальна класифікація оборотних активів
- •Процес руху обігових коштів
- •4.2.Кругообіг оборотних коштів та показники оборотності оборотного капіталу
- •Аналіз оборотності оборотних коштів за звітний період
- •Розв’язання:
- •4.3.Методи визначення потреби в оборотних коштах.
- •Розв’язання:
- •4.4.Джерела формування оборотних активів та їх середній показник
- •Розв’язання:
- •4.5. Вплив розміщення оборотних коштів на фінансовий стан підприємства
- •Змістовий модуль 5. Аналіз джерел формування капіталу підприємств
- •5.1. Сутність та значення аналізу капіталу підприємств
- •Класифікація капіталу підприємства
- •Аналіз структури капіталу підприємства
- •Шаховий баланс підприємства
- •Різницевий шаховий баланс підприємства
- •5.4. Аналіз власного капіталу підприємства
- •Функції власного капіталу
- •Структура власного капіталу підприємства
- •5.5. Аналіз позикового капіталу підприємства
- •Довгострокові зобов’язання
- •Поточні зобов’язання
- •Змістовий модуль 6. Аналіз грошових потоків
- •6.1. Поняття грошового потоку та його значення для фінансової діяльності підприємства
- •6.2. Аналіз просування грошових коштів
- •Основні показники,які використовуються при аналізі грошових потоків
- •6.3. Аналіз дебіторської заборгованості та оцінка оборотності дебіторської заборгованості
- •6.4. Оптимізація грошових потоків підприємства
- •1. Синхронізація грошових потоків.
- •2. Прискорення процесу надходження грошей.
- •3. Контроль за витратами грошових коштів.
- •4. Капіталізація тимчасово вільних залишків грошових коштів.
- •Заліковий модуль 3. Аналіз фінансових показників діяльності підприємства Змістовий модуль 7. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємств
- •7.1. Поняття платоспроможності та ліквідності
- •Розкриття поняття «платоспроможність» різними вченими
- •7.2. Розрахунок показників ліквідності
- •Оцінка динаміки основних показників ліквідності
- •7.3. Розрахунок показників платоспроможності
- •Оцінка динаміки платоспроможності підприємства (у частках одиниці).
- •7.4. Аналіз ліквідності балансу підприємства
- •Аналіз ліквідності балансу пат «Азовзагальмаш»
- •7.5. Шляхи підвищення рівня ліквідності підприємства
- •Розв’язання:
- •Варіант 8. «Аналіз фінансової стійкості підприємства»
- •8.1. Значення фінансової стійкості
- •8.2. Чинники, що впливають на фінансову стійкість
- •8.3. Види фінансової стійкості
- •8.4. Розрахунок показників оцінки фінансової стійкості підприємства
- •Алгоритм розрахунку показників (коефіцієнтів)
- •Алгоритм розрахунку показників (коефіцієнтів) фінансової стійкості підприємства при приватизації
- •Розв’язання:
- •Розв’язання:
- •Розв’язання:
- •Класифікація типу фінансового стану підприємства
- •8.5. Особливості організації та управління фінансовою стійкістю на підприємстві
- •Змістовий модуль 9. Аналіз кредитоспроможності підприємств
- •Сутність кредитоспроможності і класифікація ризиків
- •Розв’язання:
- •Методи аналізу ризику
- •Розв’язання:
- •9.4. Способи зниження ризику
- •Розв’язання:
- •9.5. Оцінювання кредитоспроможності підприємства
- •Розв'язання:
- •Змістовий модуль 10. Аналіз ділової активності підприємства
- •10. 1. Сутність та характеристика ділової активності
- •10.2. Показники ділової активності підприємства
- •Показники ділової активності підприємства
- •10.3. Оцінка основних показників ділової активності підприємства
- •Показники ділової активності пат «Галактон»
- •10.4. Рейтингова оцінка підприємства
- •Вихідні дані для рейтингової оцінки
- •Рейтингова оцінка методом еталонного підприємства
- •Заліковий модуль 4. Аналіз фінансових показників діяльності підприємства Змістовий модуль 11. Аналіз прибутковості та рентабельності підприємств
- •Сутність, показники прибутку та рентабельності, що використовуються у фінансовому аналізі
- •11.2. Значення прибутку й задачі аналізу прибутку
- •Розв’язання:
- •11.3. Аналіз оподатковуваного прибутку
- •Вплив чинників на зміну суми оподатковуваного прибутку
- •11.4. Аналіз податків з прибутку
- •11.5. Аналіз формування чистого прибутку
- •11.6. Аналіз розподілу чистого прибутку
- •Дані про використання чистого прибутку, млн. Грн.
- •Розрахунок впливу факторів першого рівня на розмір відрахувань в фонди підприємств
- •11.7. Економічна характеристика показників рентабельності
- •11.8. Джерела інформації, які використовуються для аналізу прибутку та ренбальності
- •Задача 1
- •Задача 2
- •Розв’язання:
- •Задача 3
- •Розв’язання:
- •3. Єщенко о. Витрати виробництва. Прибуток. [електронний ресурс] / Олександр Єщенко //.Сучасна економіка http://library.If.Ua/book/64/4660.Html
- •Змістовий модуль 12. Аналіз інвестиційної активності підприємства
- •12.1. Сутність і класифікація інвестицій
- •12.2. Загальна характеристика аналізу інвестиційної діяльності підприємства
- •12.3. Оцінка доцільності вкладень в інвестиції з фіксованою ставкою дохідності
- •Розвязання:
- •Розвязання:
- •Розвязання:
- •12.4. Ефективність реальних інвестицій
- •Оцінка терміну окупності
- •Розвязання
- •Статистичні дані компанії
- •Мрv проектів
- •Ймовірності станів галузі
- •Можливий npv
- •12.5. Відображення вартості фінансових інвестицій у звітності
- •Розрахункові дані амортизованої собівартості інвестиції з премією
- •Змістовий модуль 13. Комплексне оцінювання фінансового стану
- •13.1. Сутність, мета і значення комплексного фінансового аналізу
- •13.2. Показники комплексного аналізу фінансового стану
- •13.3. Порівняльна комплексна рейтингова оцінка підприємств
- •Система вихідних показників для рейтингової оцінки за даними публічної звітності
- •Фінансова ситуація 1
- •Завдання
- •Фінансова ситуація № 2
- •Завдання
- •Висновки
11.5. Аналіз формування чистого прибутку
Чистий прибуток є одним з найважливіших економічних показників, що характеризують кінцеві результати діяльності підприємства. Кількісно він являє собою різницю між сумою балансового прибутку і сумою внесених у бюджет податків з прибутку, економічних санкцій, відрахувань у благодійні фонди та інших витрат підприємства, що покриваються за рахунок прибутку.
Приклад 4. Розрахувати суму чистого прибутку та впливу факторів на зміну суми чистого прибутку за даними таблиці 11.4 та 11.5.
Таблиця 11.4
Визначення суми чистого прибутку
Показник |
Рівень показника, млн. грн. |
Питома вага в балансовому прибутку |
||||
План |
Факт |
+/- |
План |
Факт |
+/- |
|
1. Балансовий прибуток |
18500 |
20000 |
+1500 |
100 |
100 |
- |
2. Податки на прибуток В тому числі Податок на майно Податок на прибуток Інші податки та збори |
6300
1700 4440 160 |
6800
1820 4806 174 |
+500
+120 +366 +14 |
34,05
9,19 24,00 0,85 |
34,0
9,10 24,03 0,87 |
-0,05
-0,09 -0,03 |
3. Економічні санкції |
|
80 |
+80 |
- |
0,40 |
+0,40 |
4. Відрахунки в благодійні фонди |
100 |
150 |
+50 |
0,54 |
0,75 |
0,21 |
5. Інші витрати, що покриваються за рахунок прибутку |
300 |
320 |
+20 |
1,63 |
1,60 |
-0,03 |
Чистий прибуток (1-2-5) |
11800 |
12650 |
+850 |
63,78 |
63,25 |
-0,53 |
Дані табл. 11.4 показують, що фактична сума чистого прибутку вище планової у звітному році на 850 млн. грн., або на 7,2%. Її величина залежить від факторів зміни балансового прибутку і факторів, що визначають питому вагу чистого прибутку в загальній сумі балансового прибутку, а саме частки податків, економічних санкцій, відрахувань у благодійні фонди та інших витрат у загальній сумі прибутку.
Таблиця 11.5
Розрахунок впливу факторів на зміну суми чистого прибутку, млн. грн.
Фактор |
Зміна оподаткованого прибутку |
|
млн.грн. |
в % до всього |
|
1. Зміна балансового прибутку 1.1 Прибуток від реалізації продукції 1.1.1 Обсяг реалізованої продукції 1.1.2 Структура реалізованої продукції 1.1.3 Середні ціни реалізації 1.1.4 Собівартість продукції в тому числі за рахунок зростання: цін на ресурси ресурсомісткість |
+1500*0,6378 +1396*0,6378 -158*0,6378 +536*0,6378 +3335*0,6378 -2317*0,6378
-2118*0,6378 -199*0,6378 |
+956,7 +890,4 -100,8 +341,9 +2127,1 -1477,8
-1350,9 -126,9 |
1.2 Прибуток від іншої реалізації 1.3 Позареалізаційні фінансові операції 1.3.1 Від цінних паперів 1.3.2 Від здачі в оренду основних засобів 1.3.3 Штрафи і пені 1.3.4 Від списання боргів |
- +104*0,6378 +102*0,6378 +48*0,6378 -26*0,6378 -20*0,6378 |
+66,3 +65,1 +30,6 -16,6 -12,8 |
2. Податки на прибуток В тому числі Податок на майно Податок на прибуток Інші податки та збори |
-(-0,05*20000/100)
-(-0,09*20000/100) -(+0,03*20000/100) -(+0,01*20000/100) |
+10,0
+18,0 -6,0 -2,0 |
3. Економічні санкції |
-(+0,04*20000/100) |
-80,0 |
4. Відрахунки в благодійні фонди |
-(+0,21*20000/100) |
-42,0 |
5. Інші витрати, що покриваються за рахунок прибутку |
-(-0,03*20000/100) |
+6,0 |
Всього зміни чистого прибутку |
|
+850,0 |
З табл. 11.5 випливає, що сума чистого прибутку збільшилася в основному за рахунок зростання відпускних цін і зміни структури продажів. Скорочення обсягу продажів, зростання собівартості продукції, виплачені пені і штрафи, збитки від списання боргів, економічні санкції, збільшення частки відрахувань від прибутку до благодійних фондів викликали зменшення суми чистого прибутку. Тому, вишукуючи шляхи збільшення чистого прибутку, даному підприємству необхідно в першу чергу звернути увагу на чинники, які впливають на формування її величини. Для визначення чинників, які сприяють зростанню чи зменшенню прибутку, необхідно провести факторний аналіз (рис. 11.5.). |
Рис. 11.5 Структурно-логістична блок-схема факторного аналізу формування чистого прибутку
Щоб визначити зміну чистого прибутку за рахунок факторів першої групи, необхідна зміну балансового прибутку за рахунок кожного фактора помножити на планову (базову) питому вагу чистого прибутку в сумі балансового прибутку:
∆ЧП = ∆БПхі ×ПВчп0 /100, |
(11.10) |
де ∆БПхі - зміна балансового прибутку за рахунок і-го фактора;
ПВчп0 – планова базова питома вага чистого прибутку.
Приріст чистого прибутку за рахунок другої групи факторів розраховується множенням приросту питомої ваги i-го фактора (податків, санкцій, відрахувань) у загальній сумі балансового прибутку на фактичну її величину у звітному періоді:
∆ЧП = ∆БП1 ×(-ПВхі), |
(11.11) |