6 Анализ показателей ликвидности и ликвидности баланса

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1) наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А1=стр.1240+стр.1250

А2) быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы.

А2=стр.1230+стр.1260

A3) медленно реализуемые активы - запасы, а также статья «Долгосрочные финансовые вложения».

А3=стр.1210+стр.1170

А4) труднореализуемые активы - раздел актива баланса «Внеоборотные активы», за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу

А4=стр.1100-стр.1170

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1) наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность.

П1=стр.1520

П2) краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.

П2=стр.1510+стр.1550

ПЗ) долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства.

П3=стр.1400-стр.1430

П4) постоянные пассивы - капитал и резервы предприятия.

П4=стр.1300- стр.1220+ стр.1530 + стр.1540 + стр.1430

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1> П1

А2> П2

АЗ > ПЗ A4 < П4

Проведем анализ ликвидности баланса ООО «Агрофирма «Раздолье» в таблице 8.

Таблица 8.1 – Анализ ликвидности баланса

Актив				Пассив
	2018 г.	2019 г.	2020 г.		2018 г.	2019 г.	2020 г.
Наиболее ликвидные активы А1	53700	51400	63535	Наиболее срочные обязательства П1	276644	236915	256855
Быстро реализуемые активы А2	192557	178921	148712	Краткосрочные пассивы П2	2	-	-
Медленно реализуемые активы А3	226997	207964	216421	Долгосрочные пассивы П3	-11281	-14149	15030
Трудно реализуемые активы А4	455436	485518	478216	Постоянные пассивы П4	494908	531658	494367

Таблица 8.2- Платежный излишек ликвидности баланса, тыс.руб.

Платежный излишек
2018 г.	2019 г.	2020 г.
222944	185515	193320
-192555	178921	148712
-238278	-222113	-201391
39472	46140	16151

По данным таблицы 8 можно сделать следующий вывод. Сумма наиболее ликвидных активов в отчетном году по сравнению с базисным годом увеличилась на 12135 тыс.руб. Наиболее срочные обязательства (П1) в отчетном году также по сравнению с базисным годом увеличились на 19940 тыс.руб. и стали составлять 256855 тыс. руб., соотношение А1>П1 не выполняется.

Медленно реализуемые активы в отчетном году по сравнению с базисным годом увеличились на 8457 тыс.руб. Долгосрочные пассивы в 2020 г. по сравнению с 2019 г. увеличились на 29179 тыс.руб. Выполняется неравенство А3>П3.

Трудно реализуемые активы А4 в отчетном году по сравнению с базисным годом уменьшились на 7302 тыс.руб. Постоянные пассивы П4 сократились в отчетном году по сравнению с базисным годом на 37291 тыс.руб. Но все же соотношение А4<П4 выполняется.

Баланс ООО «Агрофирма «Раздолье» не считается абсолютно ликвидным, т.к. не выполняются все соотношения.

Коэффициенты ликвидности - финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия (бухгалтерский баланс компании - форма №1) для определения способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов.

1. Коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия – финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Коэффициент рассчитывается по формуле:

Ктл = стр.1200/(стр.1500)

Нормальным считается значение коэффициента более 2.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности. Финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Каб =(стр.1240+стр.1250)/(стр.1500)

Нормальным считается значение коэффициента более 0,2.

3. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. В состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко – и средне ликвидные текущие активы.

Кбл = (стр.1230+стр.1240+стр.1250)/(стр.1500)

Нормальным считается значение коэффициента более 0,8.

В таблице 9 рассчитаем динамику коэффициентов ликвидности ООО «Агрофирма «Раздолье».

Таблица 9 – Динамика коэффициентов ликвидности

Коэффициенты	Нормальное значение	2018 г.	2019 г.	2020 г.	Отклонение (+,-) 2020 г. от
					2018 г.	2019 г.
Коэффициент текущей ликвидности	≥2	1,9	1,4	1,24	-0,66	-0,16
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥ 0,2	0,17	0,2	0,22	0,05	0,02
Коэффициент быстрой ликвидности	≥ 0,8	0,8	0,9	0,7	-0,1	-0,2

По данным таблицы 9 можно сделать следующий вывод. Коэффициент текущей ликвидности за все три года отклонялись от нормального значения ≥2. Это значит, что у ООО «Агрофирма «Раздолье» нет способности вовремя погасить краткосрочную задолженность путем привлечения оборотных активов.

Рекомендуемое значение коэффициента абсолютной ликвидности выполняется только за базисный и отчетный года. В 2018 г. этот коэффициент равен 0,17, что не соответствует нормальному значению.

Коэффициент быстрой ликвидности должен быть ≥ 0,8. Рекомендуемое значение коэффициента выполняется за 2018 г.-2019 г. Но в отчетном году рекомендуемое значение не выполняется (0,7).