5 Анализ финансовой устойчивости организации

Данный этап анализа включает расчет следующих показателей.

1.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных:

Кзс = (стр. 1400 + стр. 1500)/(стр. 1300 ) ф.№1

Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение Кзс<1.

2.Коэффициент автономии. Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие:

Ка = (стр. 1300)/стр. 1700 ф.№1

Нормативным значением показателя считается значение коэффициента автономии больше 0,5.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств:

Км=(стр.1200-стр.1500)/(стр.1300) ф.№1

Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной

деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 – 0,5.

4.Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования. Показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости:

Ко = (стр.1200-стр.1500)/(стр. 1200) ф.№1

В методической литературе указывается что, предприятие обеспечено собственными источниками финансирования оборотного капитала при значении коэффициента ≥0,1.

Таблица 7 – Динамика коэффициентов финансовой устойчивости

Коэффициенты	Нормальное значение	2020 г.	2021 г.	2022 г.	Отклонение (+,-) 2022 г.
					2020 г.	2021 г.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	≤ 1	0,9	0,6	0,9	0	0,3
Коэффициент автономии	≥0,5	0,5	0,6	0,5	0	-0,1
Коэффициент маневренности	0,2-0,5	0,9	0,9	0,8	-0,1	-0,1
Коэффициент соотношения иммобилизованных и мобильных активов	-	0,15	0,17	0,28	0,13	0,11
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	≥ 0,1	0,5	0,7	0,5	0	-0,2

Анализируя таблицу 7 можно сделать следующий вывод. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств не отклоняется от нормального значения (≤ 1) , как в отчетном году, так и в базисном году, но в 2022 г. этот показатель вырос по сравнению с 2021 г. на 0,3. По данным таблицы 7 видно, что за все три года показатель имеет рекомендуемое значение. Это говорит о том, что предприятие независимо от заемных средств. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. В отчетном и в базисном году значение коэффициента больше 0,5. Это означает высокий уровень платежеспособности, независимость фирмы.

Для коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных активов нет четких определенных эталонных значений. На предприятии большую часть занимают внеоборотные активы. Это видно по данным таблицы , значение коэффициента >1. В отчетном году по сравнению с базисным годом данный показатель вырос на 0,11. Это говорит о том, что предприятие больше вкладывается в оборотные активы.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования имеет рекомендуемое значение ≥ 0,1. За все три года значение данного коэффициента не отклонялось от нормального значения- это говорит о том, что у сахарного завода достаточное наличие собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Но в отчетном году по сравнению с базисным годом коэффициент уменьшился на 0,2. Это значит, что число собственных средств сократилось.