6

1.3.3.Объём дисциплины и виды учебной работы

2.Элементы рабочей программы дисциплины

2.1.Программа дисциплины «Антикризисное управление»

Тема 1. Предмет, объект и методологические основы дисциплины «Антикризисное управление»

Объективность и актуальность формирования системы банкротства и её место в рыночной инфраструктуре. Предмет дисциплины «Антикризисное управление» – управление экономическими системами в условиях кризиса. Макро- и микрообъект дисциплины. Методологическая основа курса. Методы научных исследований, используемые при рассмотрении вопросов антикризисного управления. Структура дисциплины и значение её отдельных тематических блоков.

Тема 2. Экономический кризис и экономический цикл

Сущность и причины кризиса в развитии природы и общества. Типология кризисов по причинам, области распространения, продолжительности, последствиям. Циклический характер развития общественно-экономических систем. Роль кризисов в развитии.

7

Сущность, признаки, причины и фазы классического цикла общественного воспроизводства. Импульсно-распространительный подход к объяснению причин цикличности в экономических системах. История экономических кризисов капиталистического способа производства. Особенности и тенденции экономической цикличности в послевоенное время. Специфика микроэкономической цикличности и преодоления кризиса в жизненном цикле фирм.

Кругооборот капитала компании, этапы формирования и рациональная структура источников финансирования. Источники платежа: потоки выручки от реализации и мобилизация активов. Причины неплатёжеспособности рентабельных организаций: нерациональная структура оборотных активов, разбалансировка денежных потоков.

Сущность неплатёжеспособности, факторы и стадии её развития. Банкротство компании и стадии его развития. Основные причины неплатёжеспособности предприятия.

Особенности российского экономического кризиса 90-х гг. ХХ века. Причины кризиса, связанные со спецификой экономической системы бывшего СССР, причины кризиса, обусловленные подходами к реформированию экономической системы России.

Тема 3. Системы антикризисного регулирования и антикризисного управления

Потребность и необходимость в антикризисном управлении. Система антикризисного управления – цель, иерархические уровни, задачи и принципы функционирования. Сущность антикризисного регулирования. Место системы антикризисного регулирования в системе банкротства и причины её формирования. Состав подсистем в системе антикризисного регулирования: функциональные и обеспечивающие подсистемы. Организационная структура и история формирования российской системы антикризисного регулирования.

Антикризисное управление компанией: сущность, цель, задачи и функциональные подсистемы. Режимы функционирования системы антикризисного управления: антикризисная реорганизация и антикризисная ликвидация. Подсистемы антикризисного управления: диагностики финансового состояния и оценки перспектив развития бизнеса, антикризисной инвестиционной политики, управления персоналом, производственного менеджмента, организации ликвидации предприятия, планирования финансового оздоровления предприятия. Стратегические и тактические мероприятия антикризисного управления.

8

Тема 4. Нормативно-правовое обеспечение отношений банкротства в Российской Федерации

Сущность и критерии банкротства. Типология систем банкротства в зависимости от приоритета интересов должника и кредиторов. Характеристика российской системы банкротства. Уровни и элементы системы нормативно-правового обеспечения отношений банкротства. Характеристика Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)». Порядок рассмотрения дела о несостоятельности хозяйствующего субъекта в арбитражном суде. Характеристика процедур банкротства: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение. Особенности банкротства градообразующих организаций, естественных монополий и других категорий юридических лиц. Банкротство банков.

Функции и полномочия государственных регулирующих органов по банкротству и финансовому оздоровлению и саморегулируемых организаций арбитражных управляющих.

Тема 5. Анализ кризисного состояния коммерческих организаций

Цель и задачи анализа кризисного состояния хозяйствующих субъектов. Информационная база диагностики кризисного состояния компании. Метод экспрессдиагностики кризиса и прогнозирование развития неплатёжеспособности. Методика оценки влияния дебиторской задолженности на неплатёжеспособность предприятия.

Экспресс-анализ кризисного состояния на основе системы показателей оценки экономического потенциала и результативности финансово-хозяйственной деятельности.

Программа и система показателей детализированного анализа кризисного состояния компании: вертикальный, горизонтальный анализ баланса, оценка структурных сдвигов в составе имущества и источников его формирования, оценка имущественного положения, ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности, положения организации на рынке ценных бумаг).

Методика анализа финансового состояния ФСФО 2001 г.: назначение, система показателей. Анализ коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности, инвестиционной деятельности, активов и пассивов должника, оценка возможности безубыточной деятельности должника.

Анализ признаков кризисной ситуации с позиций оценки рыночного и производственного потенциала; использование результатов анализа для формирования программы реформирования и реструктуризации.

9

Тема 6. Основы оценки бизнеса

Предмет и цели оценки бизнеса: оценка бизнес-линий и оценка фирм. Область специального применения оценки бизнеса. Принципы оценки бизнеса. Затратный подход к оценке бизнеса и совокупность его методов. Рыночный подход к оценке бизнеса и его методология. Доходный подход к оценке бизнеса и его методология. Концепция инвестиционной стоимости предприятия. Сравнительный анализ методов оценки бизнеса и взвешивание результатов их применения. Применение результатов оценки бизнеса в антикризисном управлении.

Тема 7. Прогнозирование вероятного банкротства

Прогнозирование вероятного банкротства в системе экономического прогнозирования: сущность, принципы разработки и виды прогнозов банкротства. Система методов прогнозирования банкротства. Модели финансового анализа и прогнозирования: дескриптивные, предикативные и нормативные. Детерминированные и стохастические модели.

Построение прогнозной финансовой отчётности. Использование прогнозной финансовой отчётности для расчёта прогнозных показателей платёжеспособности.

Прогнозирование вероятного банкротства с использованием индекса кредитоспособности Э. Альтмана. Скоринг и упрощённый скоринг. Расчёты рейтинговых чисел. Ограничения на применение дискриминантных моделей.

Экспертные методы прогнозирования банкротства: прогнозирование вероятного банкротства на основе системы формализованных и неформализованных критериев, расчёт счёта Аргенти. Количественная оценка неформализованных критериев.

Прогнозирование перспективного уровня платёжеспособности с использованием коэффициента утраты (восстановления) платёжеспособности.

Тема 8. Стратегия антикризисного управления

Роль стратегии в антикризисном управлении. Комплекс внешних и внутренних причин развития кризисной ситуации в компаниях. Процесс планирования выхода из кризиса – стратегии и тактика преодоления причин кризиса. Стратегические и тактические мероприятия по антикризисному управлению, их преимущества и недостатки, условия реализации.

Разработка антикризисной стратегии организации: анализ внешних факторов, анализ состояния предприятия в условиях кризиса: стратегические показатели деятельности, SWOT-анализ, конкурентные переменные, выявление стратегических проблем. Конкретизация типов организационных целей и формирование стратегии.

10

Тема 9. Тактика антикризисного управления

Сущность, цели, задачи и варианты финансового оздоровления организации. Планирование финансового оздоровления. Назначение, структура и содержание антикризисной программы предприятия: реформирование системы управления, обеспечение стабильности производственной деятельности, повышение эффективности производства, труда и управления, финансово-правовые методы антикризисного управления.

Бизнес-планирование финансового оздоровления: назначение, структура и типовое содержание плана. Характеристика разделов бизнес-плана финансового оздоровления: общая характеристика предприятия, краткие сведения по плану финансового оздоровления, анализ финансового состояния предприятия, мероприятия по восстановлению платёжеспособности и поддержанию эффективной хозяйственной деятельности, рынок и конкуренция, деятельность предприятия в сфере маркетинга, план производства и финансовый план.

Финансовое обоснование антикризисного управления: построение модели дисконтированных денежных потоков и расчёты: потребность в дополнительных инвестициях, чистой текущей стоимости, коэффициент внутренней нормы прибыли, дисконтный (динамический) срока окупаемости проекта. Построение графика погашения кредиторской задолженности, процентов и штрафов. Расчёт точки безубыточности бизнес-проекта. Формирование агрегированной формы прогнозного баланса. Расчёты финансовых коэффициентов на основе агрегированной формы прогнозного баланса.

Управление дебиторской задолженностью: факторы, элементы управления, методы организации, исполнения и урегулирования дебиторской задолженности. Порядок списания дебиторской задолженности. Управление резервом сомнительных долгов.

Тема 10. Инновации и инвестиционная политика в антикризисном управлении

Инновационный процесс как фактор антикризисного управления. Инновационный потенциал предприятия и его роль в антикризисном управлении. Механизмы повышения антикризисной устойчивости. Государственная инновационная стратегия антикризисного развития. Инновационные проекты и критерии их отбора.

11

Инвестиционная политика в антикризисном управлении Оценка инвестици-

онного процесса с целью принятия инвестиционных решений в антикризисном управлении. Источники финансирования в условиях ограниченности ресурсов в антикризисном управлении. Оценка инвестиционной привлекательности пред-

приятия. Управление рисками. Методы оценки инвестиционных проектов.

Тема 11. Человеческий фактор антикризисного управления

Конфликты в развитии организации. Причины конфликтов и их роль в анти-

кризисном управлении. Антикризисное управление конфликтами.

Антикризисные характеристики управления персоналом организации. Система антикризисного управления персоналом организации. Антикризисная политика в управлении персоналом. Принципы антикризисного управления персоналом.

Управляющая и управляемая подсистемы в системе управления предприяти-

ем и их поведение в условиях кризисной ситуации. Правовой статус антикризис-

ного управляющего. Стратегии поведения антикризисного управляющего. Пси-

хологические особенности антикризисного управления. Взаимодействие с проф-

союзами в процессах антикризисного управления. Ролевая структура деятельно-

сти менеджера в антикризисном управлении.

Тема 12. Зарубежный опыт антикризисного регулирования

Американская и европейская модели регулирования отношений банкротства:

принципиальные различия и эффективность в отношении должника и кредито-

ров. Сущность и преимущества «нового старта» в процедуре банкротства юри-

дических и физических лиц в США. Особенности реорганизационных процедур в США и странах Западной Европы.

Опыт антикризисного регулирования в период реформирования экономики в странах Восточной Европы. Сочетание процессов приватизации и антикризисно-

го регулирования на опыте Чешской республики.