- •Введение
- •Раздел 1. Автоматизация функциональных задач финансового менеджмента
- •1.1. Логика финансовых операций в рыночной экономике
- •1.2. Процентные ставки и методы их начисления
- •1.3. Понятие приведенной стоимости
- •1.4. Виды денежных потоков
- •1.5. Оценка денежного потока с неравными поступлениями
- •1.6. Оценка срочных аннуитетов
- •1.7. Метод депозитной книжки
- •1.8. Состав компьютерного практикума по главе 1.
- •2.1. Классификация кредитов, предоставляемых юридическим лицам
- •2.2. Организация процесса кредитования
- •2.3. Условия кредитной сделки
- •2.4. Оценка кредитоспособности заемщика
- •2.5. Кредитный риск и способы его снижения
- •2.6. Формы обеспечения возвратности кредита
- •3.1. Разработка вариантов инвестиционных проектов
- •3.2. Методы оценки инвестиционных проектов
- •3.2.1. Метод расчета чистого приведенного эффекта
- •3.2.2. Метод расчета индекса рентабельности инвестиции
- •3.2.3. Метод расчета внутренней нормы прибыли инвестиции
- •3.2.4. Метод определения срока окупаемости инвестиций
- •3.2.5. Метод расчета коэффициента эффективности инвестиции
- •3.3. Анализ альтернативных проектов
- •3.4. Cравнительный анализ проектов различной продолжительности
- •3.5. Анализ инвестиционных проектов в условиях инфляции и риска
- •3.5.1. Анализ проектов в условиях инфляции
- •3.5.2. Анализ проектов в условиях риска
- •3.6. Оптимизация распределения инвестиций по нескольким проектам
- •3.6.1. Пространственная оптимизация
- •3.6.2. Временная оптимизация
- •3.7. Состав компьютерного практикума по главе
- •4.1. Базовая модель оценки финансовых активов
- •4.2. Оценка долговых ценных бумаг
- •4.2.1. Показатели оценки облигаций
- •4.2.2. Оценка облигаций с нулевым купоном
- •4.2.3. Оценка бессрочных облигаций
- •4.3. Оценка долевых ценных бумаг
- •4.3.1. Виды долевых ценных бумаг
- •4.3.2. Оценка акций с равномерно возрастающими дивидендами
- •4.3.3. Оценка акций с изменяющимся темпом прироста
- •4.4. Доходность финансового актива: виды и оценка
- •4.4.1. Доходность облигации без права досрочного погашения
- •4.4.2. Доходность облигации с правом досрочного погашения
- •4.4.3. Доходность конвертируемой облигации
- •4.4.4. Доходность акций
- •4.5. Концепция риска и методы его оценки
- •4.6. Риск инвестиционного портфеля
- •4.7. Принципы формирования портфеля инвестиций
- •4.8. Модель оценки доходности финансовых активов
- •4.9. Индикаторы на рынке ценных бумаг
- •4.10. Состав компьютерного практикума по главе
- •5.1. Задачи финансового планирования
- •5.2. Периодичность планирования
- •5.3. Требования к системе учета планируемых показателей
- •5.4. Схема финансового планирования
- •5.4.1. Планирование продаж
- •5.4.2. План поступлений
- •5.4.3. Планирование закупок
- •5.4.4. Планирование производства
- •5.4.5. Планирование прямых расходов
- •5.4.6. Планирование накладных расходов
- •5.4.7. Создание сводного финансового плана
- •5.5. Бюджетная комиссия
- •5.6. Состав компьютерного практикума по главе
- •6.1. Анализ движения денежных средств
- •6.2. Задачи, решаемые с помощью анализа движения денежных средств
- •6.3. Методы решения задач анализа движения денежных средств
- •6.3.1. Прогнозирование наличия и движения денежных средств
- •6.3.2. Проверка финансовой реализуемости плана
- •6.3.3. Определение сроков и объемов требуемых заемных средств
- •6.4. Математические модели оптимизации денежной наличности
- •6.5. Состав компьютерного практикума по главе
- •Контрольные задания для текущего контроля знаний
- •Домашние задания. Домашнее задание №1
- •Заключение
- •Глоссарий
- •Библиографический список
5.4.4. Планирование производства
Специалисты службы планирования производства (плановый отдел, планово-диспетчерский отдел, цех) рассчитывают необходимый объем производства под планируемую отгрузку с учетом наличия товара на складе готовой продукции по видам товаров.
Здесь следует принять во внимание наличие буфера - склада готовой продукции, тогда:
Объем производства=3апас на конец + Объем продаж - Запас на начало.
Заметим, что запас на конец прошлого периода есть наличие на начало следующего периода. Запас на конец периода задается специалистами для обеспечения бесперебойной работы.
План разбивается по выпускающим подразделениям и товарным группам. Производственная служба проверяет реализуемость плана выпуска с учетом мощностей, сопряженности оборудования, наличия персонала (рабочих, инженерно-технических работников), возможностей транспортной системы, технологических стыков и с учетом незавершенного производства. Объем производства согласовывается с производственными службами по срокам выпуска (помесячно с разбивкой по неделям), по ассортименту.
Служба материально-технического обеспечения отвечает за бесперебойное снабжение производства необходимыми сырьем и материалами. В первую очередь производство обеспечивается запасами сырья со складов. Для поддержания склада сырья в «безопасной» зоне специалисты определяют сроки и объем закупок сырья в натуральном выражении. Произведение закупок материалов в натуральном выражении на их средние цены дает расходы на закупку материалов.
Составляется график оплаты материальных закупок с учетом опережающего роста цен на сырье, сроков оплаты и необходимых временных задержек (прохождение денег, транспортировка сырья, время перегрузок и пр.). При поставке материалов с последующей оплатой образуется кредиторская задолженность перед поставщиками. При предварительной оплате формируется дебиторская задолженность (авансы выданные).
5.4.5. Планирование прямых расходов
Под план выпуска производственная служба рассчитывает потребность в сырье, основных и вспомогательных материалах и комплектующих. План использования материалов рассчитывается по нормам расхода материалов на единицу продукции с учетом времени использования материалов в процессе согласно технологическим картам.
Бюджет трудовых ресурсов формируется по нормам затрат времени по квалификационным группам рабочих и по расценкам их оплаты.
5.4.6. Планирование накладных расходов
Накладные расходы учитываются как единое целое. Для получения прибыли предприятием необходимо «покрыть» величину накладных расходов разницей между продажной стоимостью и расходами на собственно производство и продажу (маржинальная прибыль). Накладные расходы планируются по типам расходов и подразделениям.
Традиционно составляют следующие планы расходов: общецеховые, общезаводские, финансовые, коммерческие. В план производственных накладных расходов включают затраты на обслуживание производственных мощностей, амортизацию, транспортные расходы, аренду и т.п. В плане общезаводских расходов (административный бюджет) выделяют следующие расходы: зарплату управленческого звена, расходы на содержание офиса и т.п. Служба маркетинга разрабатывает бюджет коммерческих расходов. Финансовая служба совместно с бухгалтерией прорабатывает план финансовых расходов, включающих оплату налогов (налога на добавленную стоимость, налогов, входящих в себестоимость, налога на прибыль и др.), обслуживание займов и кредитов. Отдельно разрабатываются мероприятия по оптимизации налогов и штрафных санкций.
После определения прямых и накладных расходов подсчитывается общая себестоимость произведенной продукции.
Планы расходов под определенный уровень продаж/выпуска продукции фиксируется в виде бюджетов отдельных подразделений.