2. Валютные системы

Международные валютные отношения постепенно приобрели определенные формы организации в виде валютной системы, закрепленной либо национальным законодательством, либо межгосударственными соглашениями. Любую валютную систему можно рассматривать с двух точек зрения: экономической и организационно-юридической. С экономической она представляет собой совокупность производственных отношений, отражающих функционирование денег в открытой экономике. Организационно она представлена государственными и международными институтами, правовыми нормами и т. п.

Национальная валютная система - это форма организации валютных отношений страны, определяемая ее валютным законодательством. Особенности национальной валютной системы определяются степенью развития и специфики экономики, а также внешнеэкономическими связями той или иной страны. Основными элементами национальной валютной системы являются: национальная валютная единица, состав официальных золотовалютных резервов, паритет национальной валюты, курс национальной валюты, ее конвертация, наличие или отсутствие валютных ограничений и др.

По мере развития международных отношений на базе национальных валютных систем возникает мировая валютная система. Элементами этой системы являются: национальные и коллективные резервные валютные единицы, паритеты национальных валют и их курсы, формы международных расчетов, конвертируемость валют, валютные рынки, международные валютно-кредитные организации, регулирующие валютно-финансовые отношения.

Хотя мировая валютная система имеет собственные цели, статус, свой механизм функционирования и регулирования, она тесно связана с национальными валютными системами. Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран.

Всемирное хозяйство предъявляет определенные требования к мировой валютной системе, которая должна: обеспечивать международный обмен достаточным количеством пользующихся доверием платежно-расчетных средств; поддерживать относительную стабильность и эластичность валютного механизма к изменяющейся конъюнктуре мирового рынка, служить интересам всех стран-участниц.

Исторически вначале возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного права. Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой, которая сложилась к середине XIX в. Стабильность и характер функционирования мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересов ведущих стран. При изменении данных условий возникает кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы.

Формирование мировой валютной системы шло вслед за промышленной революцией и образованием мировой системы хозяйствования. Она прошла в своем развитии три этапа, каждому из которых соответствовал свой тип организации международных валютных отношений. Причем классификация систем основывалась на том, какой актив играл роль резервного инструмента. По этому признаку валютные системы разделяются на золотой стандарт, золотодевизный и девизный.

Первым этапом в развитии мировой валютной системы можно считать период от ее возникновения в XIX в. до начала Второй мировой войны. Переход ко второму этапу начался с конца 30-х гг. Свое юридическое оформление мировая валютная система этого этапа получила на Бреттон-Вудской конференции (США) в 1944 г. Третий этап - это существующая в настоящее время мировая валютная система, которая сформировалась в 70-е гг. Эта система организационно оформилась после совещания 1976 г. в Кингстоне (Ямайка).

Ямайские решения официально исключили золото из валютной системы и в то же время не привели к переходу на базу коллективной валюты, как это первоначально планировалось, оставило мировому сообществу практически единственную альтернативу - использование в качестве мировых денег той или иной национальной денежной единицы. В условиях доминирующего положения США в мире такую функцию в основном стихийно стал выполнять американский доллар.

Привилегированное положение доллара в мировой валютной сфере, являющегося одной из основ нынешнего международного валютно-финансового механизма, дает США большие односторонние преимущества. В отличие от остальных государств эта страна пользуется уникальной возможностью расплачиваться с зарубежными партнерами, т. е. покрывать дефицит платежного баланса своей национальной валютой, выпуск которой в обращение регулируют по собственному усмотрению сами американские власти. Неудивительно, что США стараются противодействовать осуществлению любых изменений в мировом валютном механизме, которые могли бы ослабить международные позиции доллара.

Стоит особо сказать о европейской валютной системе, которая отражает развитие мировой валютной системы на региональном уровне. Ее формирование связано с интеграционными процессами в Западной Европе. Европейская валютная система была создана в 1979 г. государствами, входящими в Европейское экономическое сообщество, с целью стабилизации валютных курсов. В рамках этой системы стала функционировать европейская валютная единица ЭКЮ. ЭКЮ была расчетной единицей, курс которой определялся как средневзвешенное курсов валют стран - членов ЕС. Ее возникновение произошло за счет взносов членов Европейского фонда валютного сотрудничества для предоставления временной финансовой поддержки странам-членам в целях финансирования дефицита платежного баланса. На основе Маастрихтского соглашения, вступившего в силу в 1993 г., страны ЕС с 1999 г. начали переход к введению единой валюты евро, имеющей наличную и безналичную формы. Переход осуществляется постепенно под руководством Европейского валютного института и под надзором со стороны совета ЕС. Сегодня евро заменил национальные денежные единицы 12 европейских стран. Введение евро чревато существенным усилением конкурентной борьбы на мировом валютном рынке. Страны - участницы экономического и валютного союза (ЭВС) заинтересованы в том, чтобы расширить сферу использования евро, поскольку это позволит им получить те преимущества, которыми в настоящее время располагают США. В перспективе не просматривается монопольное положение либо доллара, либо евро, не говоря уже об иене в качестве международной валюты, скорее всего, соотношение этих трех денежных единиц на международном валютном рынке будет неустойчивым и зигзагообразным.