Визначення майбутньої вартості періодичних постійних платежів

Функція БЗ

Вираховує майбутнє значення вкладу на основі постійної від­соткової ставки і має такий вигляд:

=БЗ (БС)(ставка; к-сть виплат; виплата; поточна вартість; тип)

Аргументи функції означають:

ставка – це ставка процента за період,

число періодів – кількість платежів,

поточна вартість – початкове значення вкладу,

тип – число 0 або 1 (0 – виплата наприкінці періоду, а 1 – на початку періоду).

Визначення поточної вартості і фіксованих періодичних платежів

Функція ПЗ

Для розрахунку поточної вартості єдиної суми вкладення (позики) і фіксованих періодичних платежів застосовується функція

=ПЗ (ПС)(ставка; к-сть платежів; виплата; майбутня вар­тість; тип)

Аргументи функції означають:

ставка – процентна ставка за період;

кпер – загальне число періодів платежів;

плт – виплата, яка здійснюється кожного періоду;

бс – необхідне значення майбутньої вартості чи залишка коштів після останньої виплати;

тип – число 0 або 1.

Функція ПЗ є оберненою щодо функції БЗ.

Визначення чистої поточної вартості

Функція НПЗ

Застосовується при оцінці ефективності інвестицій і дозволяє визначити нижню межу прибутковості і використати її як крите­рій при оцінці найефективнішого проекту.

=НПЗ (ЧПС)(ставка; сума 1; сума 2; ... ; сума N)

Аргументи функції означають:

сума 1,2,3... N – значення виплат та надходжень

ставка – ставка дисконтування за період;

значення 1, значення 2, ..., – від 1 до 29 аргументів, які є доходами та витратами рівновідалені один від одного за часом і здійснюються вкінці кожного періоду.

Функція ЧПС аналогічна функції ПС.

Інформаційна технологія фінансово-інвестиційних розрахунків в електронних таблицях Визначення майбутньої вартості періодичних постійних платежів

Приклад 1.

Розрахувати, яка сума буде на рахунку, якщо 27 тис. грн. по­кладені на 33 роки під 13,5 % річних. Відсотки нараховуються кожні півроку.

Застосовується функція =БЗ(ставка; к-сть виплат; поточна вартість)

За умовою задачі

ставка – 13,5 % / 2, тому що % нараховуються кожні півроку

к-сть виплат – 33*2, також тому, що виплати провадя­ться кожні півроку

поточна вартість – -27 000 – від'ємне, і це означає не отри­мання, а вкладення грошей

Розв'язання:

=БЗ(13,5%/2;33*2; ; -27000) Відповідь: 2012 074,64 грн.

Визначення поточної вартості

Для розрахунку поточної вартості єдиної суми вкладення (позики) і фіксованих періодичних платежів застосовується функція

=ПЗ(ставка; к-сть платежів; виплата; майбутня вар­тість; тип)

Приклад 2.

Фірмі будуть потрібні 5 000 грн через 12 років. Зараз фірма має гроші і готова покласти їх на рахунок єдиним вкладом, щоб через 12 років він досяг величини 5 000 грн. Обчислити необхідну суму для вкладення, якщо % ставка становить 12 % на рік.

Застосовується функція =ПЗ(ставка; к-сть платежів; майбутня вартість)

За умовою задачі

ставка =12%

к-сть платежів = 12

майбутня вартість = 5 000

Розв 'язання:

=ПЗ(12%; 12; 5000) Відповідь: -1 283,38 грн.

Отриманий результат від'ємний, бо ці гроші треба вкласти.