2.2. Основные формы и принципы составления финансовой отчетности

Баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия по их составу и направлениям использования (актив) и по источникам их финансирования (пассив) (рис. 7, 8, 9).

Актив	Пассив
1. Внеоборотные активы Нематериальные активы Основные средства Незавершенное строительство Долгосрочные финансовые вложения	3. Капитал и резервы Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал и фонды Целевое финансирование Нераспределенная прибыль
2. Оборотные активы Запасы Дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства	4. Долгосрочные пассивы Заемные средства
	5. Краткосрочные пассивы Заемные средства Кредиторская задолженность
Баланс	Баланс

Рис. 7. Российский формат баланса

Активы	Пассивы
Текущие активы	Текущие обязательства
	Долгосрочные обязательства
Постоянные активы	Собственный капитал

Рис. 8. Американский формат баланса (традиционный)

Рис. 9. Британский (европейский) формат баланса

Отчет о финансовых результатах (прибылях и убытках) содержит сведения о выручке, затратах, налогах, прибылях предприятия за определенный период времени (рис. 10, 11).

Рис. 10. Отчет о финансовых результатах

Выручка от

реализации

Валовая

прибыль

Операци-

онная

прибыль

Прибыль

до вычета

процентов

и налогов

Прибыль

до вычета

налогов

Чистая прибыль

Реинвести-

рованная

прибыль

Производственная себестоимость реализованной продукции

Коммерческие и управленческие расходы

Расходы, несвязанные с основной деятельностью

Проценты

за кредиты

Налоги

Прочие расходы

Дивиденды

Увеличение

активов

Увеличение

капитала

Активы

Пассивы

Балансовый отчет

Отчет о прибылях и убытках

Рис. 11. Связь отчета о прибылях и убытках с балансом (в агрегированной форме)

2.3. Денежные потоки и анализ движения денежных средств предприятия

Поток денежных средств – разность между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени.

Прибыль – разность между учетными доходами от реализации и начисленными расходами на реализованную продукцию.

Основным документом для анализа денежных потоков является Отчет о движении денежных средств, с помощью которого можно контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по управлению денежными средствами и объяснять расхождение между финансовым результатом и изменением денежных средств (рис. 12).

Сырье и материалы

Незавершенное

производство

Готовая продукция

Зарплата, расходы

Кредиторская

задолженность

Дебиторская

задолженность

Денежные

средства

Операционная

прибыль

+

Амортизация

Налоги

Содержание соц. сферы

Приобретение

долгосрочных активов

Капитальное

строительство

Выплата кредитов

Выплата дивидендов

Проценты по кредитам

Совокупный денежный поток

Основная

деятельность

Инвестиционная

деятельность

Финансовая

деятельность

Продажа

долгосрочных активов

Выпуск акций

Получение кредитов

Рис. 12. Схема движения денежных потоков

Различают денежные потоки от основной, инвестиционной и финансовой деятельности (рис. 13-16).

Рис. 13. Денежные потоки от основной деятельности

Рис. 14. Денежные потоки от инвестиционной деятельности

Рис. 15. Денежные потоки от финансовой деятельности

Рис. 16. Связь между основной, инвестиционной и финансовой деятельностью

предприятия

Методы расчета потока денежных средств

1. Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия

• Позволяет показать основные источники притока и направления оттока денежных средств;

• Дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам;

• Устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период.

2. Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах.

• Позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия;

• Устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период.

Пример

За отчетный период предприятие характеризуется следующими данными (табл. 1).

Таблица 1

в ден. ед.

Актив	200Xг.	200Yг.
Основные средства и внеоборотные активы: основные фонды амортизация Оборотные средства: денежные средства дебиторская задолженность материальные запасы краткосрочные финансовые вложения	30000 35000 5000 20000 4000 6000 7000 3000	45000 52000 7000 40000 8000 17000 15000 –
Итого:	50000	85000
Пассив
Собственный капитал: акционерный капитал эмиссионная премия накопленная прибыль Долгосрочные кредиты банка Краткосрочная задолженность: краткосрочные кредиты банка задолженность бюджету задолженность поставщикам задолженность по заработной плате	35000 28000 2000 5000 – 15000 6000 1000 7000 1000	45000 36000 2000 7000 20000 20000 5000 2000 9000 4000
Итого:	50000	85000

Чистая прибыль за период составила 3000 ден. ед. Дивиденды были выплачены на сумму 1000 ден. ед. Краткосрочные финансовые вложения были реализованы с прибылью в 100 ден. ед., поскольку их рыночная стоимость превысила фактическую себестоимость, по которой они отражены в балансе, и составила 3100 ден. ед. Составить отчет о движении денежных средств косвенным методом.

Рис. 17 Структуризация содержания финансового менеджмента