73. Методика проведення аналізу фінансової звітності підприємства

Методика проведення аналізу фінансової звітності підприємства залежить від поставлених цілей, чинників інформаційного, методич­ного, кадрового та технічного характеру. Логіка аналітичної роботи передбачає її організацію у вигляді двомодульної структури:

• експрес-аналіз фінансового стану;

• деталізований аналіз фінансового стану.

Інформаційною базою аналізу є баланс підприємства, звіт про фінансові результати та їх використання, додатки до балансу і довід­ки до звіту. Крім того, в окремих випадках економічна інформація може бути поставлена в залежність від виду підприємницької діяль­ності, джерел її формування. Наприклад, у сфері комерційного підприємництва може бути використана така інформація (рис. 73.1).

Далі треба звернути увагу на загальну характеристику окремих елементів інформаційної бази. Так, баланс підприємства складаєть­ся з двох частин — активів і пасивів. Обидві частини завжди зба­лансовані: сума рядків за активом дорівнює сумі рядків за пасивом, а вся сума називається валютою балансу. Звіт про фінансові резуль­тати та їх використання містить суми всіх доходів підприємства від продажу товарів та надання послуг або інших статей доходу та над­ходжень із сумою всіх витрат підприємства за період з початку року. Результатом даного порівняння буде валовий (балансовий) прибу­ток або збитки за період. Звіт про фінансові результати та їх вико­ристання складається з двох розділів: перший містить етапи розра­хунків фінансових показників, другий — напрямки використання прибутку.

Для інвесторів та аналітиків звіт про фінансові результати та їх використання — документ важливіший, ніж баланс підприємства, оскільки він дає уявлення про тенденції розвитку фірми, її потенційні фінансові і виробничі можливості. Наприклад, показник "Доходи і витрати від позареалізаційних операцій" містить інформацію про прибутки і збитки, одержані за рахунок курсової різниці, позареалі­заційних операцій, дивідендів і процентів з цінних паперів, прибутків від пайової участі в інших підприємствах, а також податків, віднесе­них на фінансові результати. Порівняння цього показника з деяки­ми іншими ("Результат від реалізації", "Витрати на виробництво реалізованої продукції (робіт, послуг)" дає можливість зробити ви­сновки про ефективність та взаємодоповнення окремих операцій.

Аналітична робота — справа творча. Для підприємницької діяль­ності значно більшого значення може набувати формування власної систематизації інформації порівняно з інформацією, що передається у податкову адміністрацію. Зокрема, деякі автори пропонують буду­вати облікову інформацію за принципом зручності для її спожи­вачів, чітким визначенням цілей, суб'єктів та форм звітності для кож­ного виду обліку (табл. 73.1).

Одночасно у відповіді слід зазначити, що аналіз показників фінан­сових звітів ще не дає змоги робити категоричні висновки, а лише орієнтує користувача інформації в оцінці фінансового стану підприєм­ства. Надалі методика проведення аналізу фінансової звітності може базуватися на таких методах оцінювання:

Таблиця 73.1. Види обліку та їх характеристика

Вид обліку	Мета обліку	Форма звітності	Суб'єкт регламентації
Податко­вий	Визначення суми податків і контроль за їх сплатою	Декларації і розрахунки	Міністерство фінансів
Фінансо­вий	Забезпечення достовірної інформації про фінансо­вий стан підприємства і результати його діяль­ності	Баланс. Звіт про прибутки і збитки, звіт про рух грошових коштів	Управління за стандартами фінансового обліку

• аналіз коефіцієнтів — розрахунок різних співвідношень по­казників, які базуються на існуванні певних пропорцій між окреми­ми статтями звітності та мають певний економічний смисл;

• горизонтальний аналіз (метод трендів) — визначення за допо­могою порівнянь величин показників за декілька періодів, масштабів і напрямків змін та їх тенденції. Порівнюються як абсолютні, так і відносні показники;

• вертикальний аналіз — визначення питомої ваги окремих ста­тей фінансових звітів та їх порівняння.

Наведені методи мають як переваги, так і певні вади. Тому за­гальний висновок відповіді полягає у необхідності їх використання в комплексі.

Методикою експрес-аналізу звітності передбачається аналіз ре­сурсів та їхньої структури, результатів господарювання, ефективності використання власних і залучених коштів. Зміст експрес-аналізу полягає у відборі невеликої кількості найбільш суттєвих та порівняно нескладних у розрахунках показників та постійному стеженні за їхньою динамікою. Один із варіантів відбору аналітичних показ­ників для визначення економічного потенціалу підприємства і оці­нювання результатів його діяльності наведений у табл. 73.2.

Таблиця 73.2. Сукупність аналітичних показників для експрес-аналізу

Напрямки аналізу	Показник
1	2
І. Оцінювання економічного потенціалу суб'єкта господарювання
1. Оцінювання майнового стану	Величина основних засобів та їх частка у загальній сумі активів. Коефіцієнт зношеності основних засобів. Загальна сума господарських коштів, яка перебуває у розпорядженні підприємства

Закінчення табл. 73.2

1	2
2. Оцінювання фінансового стану	Величина власних коштів та їхня частка в загальній сумі джерел. Коефіцієнт покриття (загальний). Частка власних оборотних коштів у загальній сумі. Частка довгострокових залучених коштів у загальній сумі джерел. Коефіцієнт покриття запасів
3. Наявність нега­тивних статей у звітності	Збитки. Позики і позички, не погашені вчасно. Прострочена дебіторська і кредиторська заборгованість. Векселі видані (одержані) прострочені
II. Оцінювання результативності фінансово-господарської діяльності
1. Оцінювання прибутковості	Прибуток. Рентабельність загальна. Рентабельність основної діяльності
2. Оцінювання динамічності	Порівняльні темпи зростання виторгу, прибутку й авансованого капіталу. Оборотність активів. Тривалість операційного та фінансового циклу. Коефіцієнт погашення дебіторської заборгованості
3. Оцінювання ефективності використання економічного потенціалу	Рентабельність авансованого капіталу. Рентабельність власного капіталу

При подальшому деталізованому аналізі можна отримати харак­теристику надійності та ділової активності підприємства, його іміджу у світі бізнесу.