Тема 4.

Понятие источники и виды финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы — это совокупность всех денежных средств, которые имеются в распоряжении государства, предприятий, организаций, учреждений для формирования необходимых активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счёт доходов, накоплений и капитала, так и за счёт различного вида поступлений. Финансовые ресурсы подразделяются на: централизованные фонды (государственный бюджет, внебюджетные фонды); децентрализованные финансовые ресурсы (денежные фонды предприятий). Имеются также финансовые ресурсы государства, регионов, предприятий. Главным источником формирования централизованных фондов на макроуровне является национальный доход. На базисе распределения и перераспределения национального дохода образуются централизованные фонды денежных средств. Основным источником финансовых ресурсов предприятия является его прибыль от производственной деятельности.

Мировые рынки капиталов.

Рынок капиталов – это разветвленная сеть финансово-кредитных учреждений, через которые осуществляется движение капитала: биржи фондовые, страховые компании брокерские и дилерские компании, аудиторские фирмы, коммерческие и инвестиционные банки. Мировой рынок капитала – это совокупность национальных рынков капитала, международных организаций и международных финансовых центров мира. Его можно разбить на такие рынки, как валютный, деривативов, страховых услуг, акций, кредитный, а эти рынки в свою очередь подразделяются на ещё более узкие, как, например, кредитный рынок – на рынок долгосрочных ценных бумаг и рынок банковских кредитов Мировые финансовые центры: Нью-Йорк, Чикаго; Лондон, Франкфурт, Париж, Цюрих, Женева, Люксембург; Токио, Сингапур, Гонконг, Бахрейн.

Финансовая помощь.

Законом о прибыли определено два вида финансовой помощи: возвратная и безвозвратная.

Возвратная: К этому виду помощи относятся средства, переданные в пользование налогоплательщику на определенный срок согласно договорам, которые не предусматривают начисление процентов или предоставление других видов компенсации в качестве платы за пользование такими средствами.

Безвозвратная: Согласно нормам ГК ( ст. 717, 718) предоставление такой помощи соответствует дарению (оптимальный вариант оформления этой операции).

Золотовалютные резервы мира.

Золотовалютные резервы это находящаяся в распоряжении центрального банка страны иностранная валюта, номинированные в иностранной валюте активы и запасы золота.

(ЗВР) предназначены для обеспечения платежеспособности страны по ее международным финансовым обязательствам, прежде всего в сфере валютно-расчетных отношений. Другая важная задача ЗВР - воздействие на макроэкономическую ситуацию в своей стране, для чего на внутреннем валютном рынке государство продает и покупает иностранную валюту.Такие сделки называются валютными интервенциями и предназначены для изменения рыночного спроса и предложения на национальную и иностранную валюту и поддержания (изменения) на этой основе их обменного курса. Государства с наибольшими международными резервами: млрд. USD (на конец месяца), КНР 3316 (декабрь 2011), Япония 1063 Еврозона 886 355 , Саудовская Аравия 556,2 , Россия 513,0.

Внешний долг.

Вне́шний долг — суммарные денежные обязательства страны, выражаемые денежной суммой, подлежащей возврату внешним кредиторам на определенную дату, то есть общая задолженность страны по внешним займам и невыплаченным по ним процентам. Внешний долг делится на государственный (около 1,7 трлн долл. во веем мире) и частный (около 0,7 трлн долл.). Государственный внешний долг состоит из внешних обязательств государственных органов (включая местные власти), а также гарантированных государством внешних обязательств частного сектора. Частный долг образуется из внешних обязательств фирм и банков. По объему внешнего долга лидируют Бразилия, Россия, Китай, Мексика, Аргентина, Индонезия, Южная Корея, Турция. У всех этих стран в начале нашего десятилетия внешний долг превышал 100 млрд, а у Бразилии — даже 200 млрд долл. На лето 2011 года госдолг России составлял 34,2 млрд долларов США, из которых 31,7 млрд приходится на федеральные, 2,5 млрд – на муниципальные органы власти. По данным Всемирного банка, самый большой внешний долг у США: он составляет 14,59 трлн долларов, или 99% от ВВП. На втором месте – Великобритания (8,98 трлн, 400% от ВВП), на третьем – Германия (4,7 трлн, 142 %).

Глобализация финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы — это наиболее глобализированный экономический ресурс мира. Об этом говорят громадные обороты на некоторых сегментах мирового финансового рынка, прежде всего на валютном рыке и рынке деривативов, а также все возрастающее присутствие нерезидентов на рынках кредитов и акций. Высокий уровень глобализации финансовых ресурсов объясняется прежде всего тем, что это наиболее мобильный вид экономических ресурсов (точнее, наиболее мобильная часть такого экономического ресурса, как капитал).

Порождает позитивные и негативные последствия. Позитивные последствия. 1) Смягчение нехватки финансовых ресурсов в мире; 2) Усиление конкуренции на национальных финансовых рынках —> снижение стоимости финансовых услуг.Негативные последствия. 1) Усиление влияния кризисов в отдельных регионах на экономики других регионов, а также либерализация национальных финансовых рынков (которая делает их доступными для «горячих денег», т.е. финансовых активов, пребывающих на рынке с единственной целью — получение максимальной прибыли) ведут к усилению нестабильности национальных финансовых рынков;2) Зависимость мировой экономики от финансового (денежного), а не реального капитала. Состояние национальных финансов в свою очередь все более зависит от поведения нерезидентов и от состояния финансовых рынков в других странах и регионах.

Формирование валютной системы.

Валютная система – это форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Различаются национальная, мировая и региональная валютные системы. Виды валютных систем:1. Бреттон - Вудская валютная система.Эту систему называют системой золотодолларового стандарта, так как связь всех валют с золотом осуществлялась через размен на него доллара.2. Ямайская валютная система. Ямайское соглашение впервые юридически оформило демонетизацию золота. Это выразилось в отмене:

-официальной цены на золото;3. Европейская валютная система. Соглашение о ЕВС предусматривает режим «совместного плавания» волют вокруг доллара США, японской йены и валют других стран, не входящих в ЕВС. Первая мировая валютная система (Парижская) была основана на золотомонетном стандарте и юридически закреплена межгосударственным соглашением в 1867 г. на конференции промышленно-развитых стран в Париже

Тема 5

Международные экономические организации как субъект мировой экономики

Международная экономическая организация — организация, созданная на основе международных соглашений, с целью унификации, регулирования, выработки совместных решений в сфере международных экономических отношений. Сейчас отдельное государство практически не может существовать обособленно от других стран, не вступая с ними в разнообразные взаимосвязи. Экономические отношения между странами уже не ограничиваются внешней торговлей, товарообменом. Они включают движение капитала между странами, миграцию рабочей силы, научно - технический обмен. Международные экономические организации создаются за счет долевых взносов, действуют на основе устава, имеют руководящие органы с равным представительством сторон-участниц.

в зависимости от направлений деятельности они делятся на универсальные и специализированные. К универсальным международным экономическим организациям относятся: Экономический и Социальный совет ООН (ЭКОСОС), Всемирная торговая организация (ВТО), Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Азиатско-тихоокеанское экономическое сотрудничество (АТЭС). К специализированным международным экономическим организациям относятся организации, в сферу деятельности которых входит определенный более узкий круг экономических отношений. В особую группу международных экономических организаций можно выделить международные финансовые организации

Международные финансовые организации

Международная финансовая организация — организация, создаваемая на основе межгосударственных (международных) соглашений в сфере международных финансов. Участниками соглашений могут выступать государства и негосударственные институты.

Целями международной финансовой организации могут быть развитие сотрудничества, обеспечение целостности, стабилизация сложных ситуаций, сглаживание противоречий всемирного хозяйства.

Поле деятельности международных валютных и кредитно-финансовых организаций:

анализ ситуации, тенденций и факторов развития мировой экономики; операции на мировом валютном и фондовом рынке с целью регулирования мировой экономики, поддержания и стимулирования международной торговли; инвестиционная деятельность (кредитование в области международных и внутренних национальных проектов); кредитование государственных проектов; финансирование программ международной помощи; финансирование научных исследований; благотворительная деятельность.

Примеры: Международный валютный фонд . МВФ входит в систему Объединенных наций в качестве специализированного учреждения. В настоящее время членами МВФ являются около 186 стран, включая все бывшие союзные республики. Цели: поддержание стабильности валют, сбалансированному росту мировой торговли, поддержание высокой занятости. Основные направления деятельности МВФ включают также регулирование платежных балансов стран-членов и внешней задолженности.

Всемирный банк. Цель деятельности Всемирного банка заключается в снижении уровня бедности и улучшении уровня жизни населения путем непрерывного роста и инвестирования в население. Всемирный банк принадлежит более чем 180 странам-членам.

Международные торговые организации

В общем виде международная торговля является средством, с помощью которого страны могут развивать специализацию, повышать производительность своих ресурсов и таким образом увеличивать общий объем производства.

ВТО - Международная организация, регулирующая мировую торговлю. Членом ВТО может стать любая страна, принимающая обязательства всего пакета документов, которые являются ее правовой основой. Правовой основой ВТО является ГАТТ в редакции 1994 г., Генеральное соглашение по торговле услугами (ГАТС) и Соглашение по торговым аспектам прав интеллектуальной собственности (ТРИПС). На июль 2008 года в ВТО состояло 153 страны, на долю которых в сумме приходилось 95 % мирового торгового оборота. Главные задачи ВТО – либерализация международной торговли, обеспечение ее справедливости и предсказуемости, способствование экономическому росту и повышению экономического благосостояния людей. Страны-члены ВТО, которых на сегодняшний день насчитывается более 140, решают эти задачи путем контроля за выполнением многосторонних соглашений, проведения торговых переговоров, урегулирования торговых в соответствии с механизмом ВТО, а также оказания помощи развивающимся странам и проведения обзора национальной экономической политики государств.

ОПЕК - Организация стран-экспортеров нефти - картель, образованный 1960г. некоторыми странами-производителями нефти с целью координации политики нефтедобычи и контроля за мировыми ценами на сырую нефть. ОПЕК устанавливает квоты на объемы производства нефти.

Специализированные международные экономические организации

К специализированным международным экономическим организациям относятся организации, в сферу деятельности которых входит определенный более узкий круг экономических отношений.

Основное место в институциональной структуре новейшего мирового хозяйства принимают органы и организации, которые входят в систему ООН.

В ООН входят восемнадцать специализированных учреждений. Поскольку цели и задачи у них различные, целесообразно рассмотреть деятельность двух основных организаций, которые оказывают наибольшее влияние на развитие мировой экономики, а именно: Группу Всемирного банка и МВФ. Также будет рассмотрена еще одна важнейшая организация, функционирующая вне структуры ООН, но играющая определяющую роль в развитие, прежде всего, торговых отношений, Всемирная торговая организация (ВТО).