4 Оценка риска банкротства и показатели рентабельности
Постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. № 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий" (с последующими изменениями) утверждена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий .
Система критериев базируется на следующих показателях:
- коэффициент текущей ликвидности, который должен иметь значение не менее 2;
- коэффициент обеспеченности собственными средствами, который должен иметь значение не ниже 0,1;
- коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, который должен принять значение не менее 1.
Расчет данных коэффициентов ведется по формулам:
1) Коэффициент восстановления платежеспособности = |
[Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода + + 6/12 х (коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода минус коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода)] / Нормативное значение коэффициента ликвидности, |
где: 6 - период восстановления платежеспособности;
12 - отчетный период в месяцах.
2) Коэффициент утраты платежеспособности = |
[Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода + + 3 / 12 х (коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода минус коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода)] / Нормативное значение коэффициента ликвидности, |
где: 3 - период утраты платежеспособности.
Таблица – Показатели оценки риска банкротства
Показатели |
Фармула расчета |
За 20___г. |
За 20___г. |
Нормальное ограничение |
|
|
|||
Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода |
Оборотные активы - Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал Краткосрочные обязательства |
|
|
Ктл ≥ 2 |
Коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода |
Оборотные активы - Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал Краткосрочные обязательства |
|
|
Ктл ≥ 2 |
Коэффициент обеспечености оборотных активов собственными средствами |
(Собственный капитал - Внеоборотные активы) Оборотные активы |
|
|
Косс > 0,1 |
Коэффициент восстановления платежеспособности |
[Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода + 6/12 х (Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода - Коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода)] Нормативное значение текущей ликвидности |
|
|
Квп > 1 |
Рентабельность — это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса.
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
1. Показатели доходности продукции. Рассчитываются на основе выручки от продажи продукции (выполнения работ, оказания услуг) и затрат на производство и реализацию:
- рентабельность продаж;
- рентабельность основной деятельности (окупаемость затрат).
2. Показатели доходности имущества и его частей:
- рентабельность всего капитала (активов);
- рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов.
3. Показатели доходности используемого капитала. Рассчитываются на базе инвестированного капитала:
- рентабельность собственного капитала;
- рентабельность перманентного капитала.
Таблица – Показатели рентабельности
Показатели |
Формула расчета |
За 20__г. |
За 20___г. |
Отклонение |
Рентабельность продаж |
Прибыль от продаж х 100 % Выручка от продаж |
|
|
|
Чистая рентабельность |
Чистая прибыль х 100 % Выручка от продаж |
|
|
|
Экономическая рентабельность |
Чистая прибыль х 100 % Средняя стоимость ативов |
|
|
|
Рентабельность собственного капитала |
Чистая прибыль х 100 % Средняя стоимость собственного капитала |
|
|
|
Валовая рентабельность |
Прибыль валовая х 100 % Выручка от продаж |
|
|
|
Затратоотдача |
Прибыль от продаж х 100 % Затраты на произ- водство и реализацию продукции |
|
|
|
Рентабельность переменного капитала |
Чистая прибыль х 100 % (Средняя стоимость собственного капитала + Средняя стоимость дол-госрочных обязательств) |
|
|
|