17. Понятие ссудного %. Эк границы установления ссудного %.

Ссудный % - эк. категория, которая отражает отношения, складывающиеся м/у кредитором и заемщиком в процессе движения ссудного капитала, цена кредита. Источник существования ссудн. % - добавочный продукт, создаваемый в процессе мат. производства и перераспред-мый м/у всеми участниками обществ и эк. взаимоотношений в обществе. Процесс формиров. мат. базы ссудного % Д - Т - Д1, где Д — ден. средства вкладыв. в произв. процесс, Т - товары получ. в конце, Д1 - результир. ден. поток. Если отойти от товарных отношений, то Д - Д1 или Д1 = Д + ∆Д , где ∆Д - прирост влож. денег - ссудный % (плата заемщика кредитору за пользование взятыми у него ден. ср-вами). Функции: 1) перераспределительная (перетекание чистого дохода, полученного в отраслях материального производства м/у ними и сферой нематериального производства); 2) Стимулирующая (заемщик, обязанный выплачивать кредитору опр. сумму за пользование кредитом, вынужден следить за эффективностью и срочностью вложения этих средств). Важным вопросом является опр-ние границ ссудного %. Они должны удовлетворять эк. интересы кредитора и заемщика. Факторы влияющ. на величину ссудного %: 1) Ур-нь деловой активности (↑дел активн - ↑спрос на кредит - ↑границы); 2) Ур-нь доверия гос-ву у населения (недоверие - ↓инвест. акт-ти); 3) Ур-нь инфляции (Чем ↑, тем ↑%); 4) Фискальная и ден-кред политика (в случае недостатка рес-ов для формиров дох-ов бюджета - гос-во увелич. спрос на кредит - % ↑); 5) степень открытости нац. рынка, ур-нь привлекат. нац. ден. ед-цы (открыта нац. эк-ка – стимулир. приток иностр. капитала - ↑ предлож. свободных рес-ов - ↓%); 6) хар-ка соверш. кред. сделки (сделок много, для каждого свой %). Ставки делятся на банковские (установл ЦБ, складыв на межбанковск ур-не, установлены банками по операциям с нефинансовым сектором эк-ки) и небанковские (отражают проведение кр. операций не связанных с банковской деят-тью напрямую). Виды: 1) Возмещаемость инфляц. потерь (Реальная – учитыв. ур-нь инфляц. обесценения денег и превышает его так чтобы кредитор получил реальный %; номинальная - показывает величину прироста ссуженного капитала в номинальном исчислении); 2)Плавающ. ставка (может изменятся во время действия договора), Фиксиров (твердая действ. ставка устанав. на весь срок действия договора); 3)Нетто-ставка (выраж. величину % дохода, реально полученного кредитором после уплаты обяз. налогов и сборов), Брутто-ставка (валовая сумма доходов по %); 4)Простая ставка (обычная сделка по уплате оговор. %), сложная (предусм. возможность капитализации); 5) Инвестиц. (начисл. на сумму кредита и выплачив в момент погаш); 6) Дисконтная (сумма % вознаграждения удерж. в момент выдачи кредита, заемщик получает сумму меньше, чем должен вернуть). СПРЭД - разница м/у курсом покупателя и курсом продавца. %СПРЭД разница м/у средневзвеш. ценой активов и средневзвеш. стоимостью пассивов. Управление % риском заключается в макс этой разницы, чем ↑ %маржа, тем ↑ прибыль полученная банком. %маржа - разница м/у % получ. от размещения кредитов и % уплачив по депозитам. Основа банковской прибыли. Наличие 2х групп встречных обязательств у банков приводит к формированию % риска, котор возникает в процессе колебания %х ставок на рынке. Другой способ хэджирования - ГАП метод. Предполагает управление активами и пассивами банка, чувствителен к рыночным колебаниям % ставки. Более чувствительны активы или пассивы (если активы - можно получить больше прибыли в условиях ↑ ставок маржи, пассивы – доп. прибыль возможна в случае общей тенденции к падению ставок на рынке). Осн. % ставка устанавливаемая ЦБ - ставка рефинансирования (ставка, по которой ЦБ предоставляет кредиты банковскому сектору).