- •Глава 6. Управление оборотным капиталом
- •Учебные цели:
- •6.1. Понятие и классификация оборотных средств
- •6.2. Управление запасами и дебиторской задолженностью
- •6.3. Управление денежными потоками
- •6.4. Формы расчетов
- •6.5. Стратегия финансирования оборотного капитала
- •6.6. Особенности анализа и определения потребности в оборотных средствах
- •Контрольные вопросы:
- •Учебная ситуация:
- •Рекомендуемая литература:
Контрольные вопросы:
Что такое оборотный капитал?
Выделите признаки классификации оборотного капитала и поясните смысл проведенных группировок видов оборотных средств для целей финансового управления.
Назовите стадии кругооборота оборотного капитала и поясните их содержание.
В чем заключается экономический смысл расчета показателей обращения оборотного капитала?
Поясните сущность методов определения потребности в оборотном капитале, определите их преимущества и недостатки.
Как оптимизировать запасы предприятия?
Поясните использование информации анализа дебиторской задолженности при обосновании политики взаимоотношений с дебиторами.
Приведите возможные варианты формы расчетов.
Выделите преимущества и недостатки отдельных видов краткосрочного финансирования.
Назовите способы определения потребности в собственном оборотном капитале.
Какие показатели характеризуют эффективность использования оборотных средств на предприятии.
Средняя величина оборотного капитала за квартал – 470 млн.руб. Выручка 589 млн.руб. Определите время и скорость обращения, коэффициент загрузки средств в обороте.
Выручка от реализации составила - 770 млн. руб. Среднегодовая стоимость оборотного капитала – 55 млн. руб. Определите экономию оборотного капитала при ускорении оборачиваемости на два оборота в год.
Выручка предприятия в первом цехе за июнь составила 1,2 млн. руб., во втором цехе – 1,6 млн. руб., время обращения запасов соответственно – 25 и 22 дня. Определите: а) скорость и время обращения запасов по предприятию в целом; б) как изменилась скорость обращения запасов по предприятию, если выручка за месяц выросла на 13%, а средние запасы снизились на 7%?
Рассчитайте оптимальный размер заказа (EOQ) и требуемое количество заказов в течение года, если стоимость выполнения одной партии заказа равна 20 тыс.руб, годовая потребность в сырье – 2000 ед., затраты по хранению – 10% цены приобретения.
Имеются следующие данные о компании: EOQ=3000 ед.; средняя, минимальная и максимальная еженедельная потребность в сырье составляет соответственно 60, 35 и 120 ед.; продолжительность выполнения заказа – 14-20 дней. Считая, что в неделе пять рабочих дней, рассчитайте: а) уровень запасов, при котором необходимо делать запас; б) максимальный уровень запасов; в) минимальный уровень запасов.
В отчетном периоде коэффициент закрепления оборотных средств составил 0,8, в плановом периоде ожидается объем выручки 300 млн.руб. Определите потребность в оборотных средствах.
Учебная ситуация:
Российский рынок сахара явдяется высококонкурентным. Помимо крупных поставщиков-заводов, там присутствуют еще и множество мелких поставщиков сахара. Дело в том, что российские сахарные заводы работают с сырьем, поступаемым по давальческой схеме. «Давальцы» - фермеры и сельскохозяйственные кооперативы, предлагающие сахарную свеклу на переработку, расплачиваются с заводом готовой продукцией, а остальной объем сахара предлагают к продаже. Многочисленные «давальцы», каждый со своими объемами поставок и ценами, делают рынок сахара нестабильным.
Фермер Петров, столкнулся с проблемой выживания на данном рынке. Уже полгода он пребывает в ожидании солидного и платежеспособного заказчика, но привлечь его не помогают даже старые связи. Нарастает дефицит оборотных средств. Банки отказываются выдавать кредит. Что предпринять в этой ситуации фермеру Петрову.