5. Баланс деятельности предприятия на конец планируемого года

Изменение по статьям баланса на конец прогнозного периода, руб. Таблица 11

статья	На конец года
1	2
Статья «денежные средства»	176113016,48
Статья «Дебиторская задолженность»	64663401,73
Статья «МПЗ»	8822000
Статья «Основные средства»	32599146,88
Статья «Краткосрочные обязательства»	29000000
Статья «Долгосрочные обязательства»	16000000
Статья «Собственный капитал»	191096077,9

Статья «денежные средства»= остаток на конец года (таб.10)-налог на имущество(таб.9)-налог на прибыль(таб.9)

Статья «Дебиторская задолженность»= сумма выручки за декабрь *1/3

Статья «МПЗ»= увеличению оборотных средств (таб.3)

Статья «Основные средства»= (Покупка недвижимости (производственный цех)+ Приобретение оборудования в собственность Реконструкция и ремонт помещений)-амортизационные отчисления

Статья «Краткосрочные обязательства»= краткосрочный кредит

Статья «Долгосрочные обязательства» = долгосрочный кредит

Статья «Собственный капитал»= прибыль остающаяся в распоряжение организации

Составляем баланс на конец года

Таблица 12 Состав и структура баланса на конец планового периода, руб.

АКТИВ		ПАССИВ
Капитал оборотный 665488	Капитал денежных средств 176278906,48		1.		Капитал краткосрочных обязательств 29330692		Капитал заемный (1+2) 45933892
	Капитал краткосрочных финансовых вложений 25134
	Капитал дебиторской задолженности 59794087,73		2.		Капитал долгосрочных обязательств 16603200
							Капитал постоянный (2+3) 244539968,9
	Капитал материально-производственных запасов 9158786		3.		Капитал собственный 227936768,9
Капитал долгосрочных вложений 137730
Капитал основной 27833770,88
Капитал нематериальных вложений 504676

5. Расчет финансовых показателей.

Оценка результатов хозяйственной деятельности предприятия включает, прежде всего, анализ структуры активов и пассивов.

1. Коэффициенты деловой активности.

Коэффициенты деловой активности позволяет проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Наиболее часто используются следующие показатели оборачиваемости:

Коэффициент оборачиваемости активов:

(11)

Характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов. Показывает что каждая денежная единица активов принесла 2,73 руб выручки.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

(12)

В 23 раза дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

(13)

Показывает, что компании требуется 21,7 оборота для оплаты выставленных ей счетов.

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов

(14)

В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия (при прочих равных условиях).

В днях: 365/107,106=3,407 или 4 дня –столько дней требуется для продажи материально-производственных запасов.

Коэффициент оборачиваемости основных средств. (15)

Высокая фондоотдача может быть достигнуто как за счет относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счет их более высокого технического уровня. Чем выше фондоотдача, тем ниже издержки отчетного периода.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

(16)

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота вложенного собственного капитала или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры. Норматив: если показатель рентабельности собственного капитала не обеспечивает его окупаемость, то данный коэффициент оборачиваемости означает бездействие части собственных средств, то есть свидетельствует о нерациональности их структуры. При снижении рентабельности собственного капитала необходимо адекватное увеличение оборачиваемости.

2. Коэффициенты рентабельности.

Коэффициент рентабельности всех активов предприятия.

(17)

1,37 д.ед. потребовалось предприятию для получения 1 д.ед. прибыли, независимо от источника привлечения этих средств.

Коэффициент рентабельности реализации.

(18)

Реализация 1 ед.продукции принесла 0,255 д.ед. чистой прибыли.

Коэффициент рентабельности собственного капитала

(19)

по сути главный показатель для стратегических инвесторов (в российском понимании - вкладывающих средства на период более года). Он позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия.. Так как характеризует прибыль, которую собственник получит с рубля вложенных в предприятие средств.

3. Показатели структуры капитала (коэффициент платежеспособности)

Коэффициент собственности

(20)

Говорит о том, что на 1 д.ед. приходится 0,832 д.ед. собственных средств. Данный коэффициент больше установленного, что является положительным моментом.

Коэффициент заемного капитала

(21) <0,5

Отражает долю заемного капитала в источниках финансирования. Данный коэффициент меньше установленного приемлемого значения, что является положительной тенденцией, и означает, что валюта баланса больше чем на половину состоит из собственных средств, а не заёмных.

Коэффициент финансовой зависимости.

Кфин зав = заем / СК (22)

Кфин зав= 45933892 / 227936768,9= 0,2015203

Экономический смысл коэффициента финансовой зависимости состоит в определении, сколько единиц общей суммы финансовых ресурсов приходится на единицу источников собственных средств. Следовательно 0,202 ед финансовых ресурсов приходится на 1 ед.источников собственных средств.