3.3 Разработка рекомендаций по совершенствованию работы с пластиковыми картами в оао нб «траст»

В период финансово-экономического кризиса, банк вынужден инвестировать имеющиеся у него средства только в самые необходимые проекты. В связи с этим, целесообразно привести экономическое обоснование проектов, риски по не внедрению которых относятся только к 1 и 2 категории сложности, т.е. риски потери деловой репутации банка, существенного материального ущерба и полной потери состоятельности банка.

Поскольку проблема обновления устаревшего внутрибанковского программного обеспечения и объединения базы данных в настоящий момент находится на стадии реализации силами собственного IT-департамента, уделим большее внимание решению проблем, подвергающих банк рискам второй категории, выделенным в предыдущей главе, а именно, рискам потери деловой репутации банка и нанесения существенного материального ущерба.

Обосновав, в предыдущей главе, необходимость совершенствования организации работы с пластиковыми картами в ОАО НБ «Траст», необходимо разработать практические мероприятия по устранению выявленных проблем. В таблице 10 мы выясним себестоимость внедрения проектов по устранению существующих недостатков.

Анализ существующих недостатков в организации работы с пластиковыми картами в ОАО НБ «Траст» с учетом возникающих при их неустранении рисков, стоимости проекта и других факторов, поможет выбрать достойный проект для инвестирования средств и решения существующих проблем.

Таблица 10 - Рекомендации по совершенствованию организации работы с пластиковыми картами в ОАО НБ «Траст»

Наименование недостатка	Мероприятия по устранению	Себестоимость проекта
Отсутствие собственного процессингового центра в банке	1) Получение лицензии и сертификата на осуществление операций 2) Закупка необходимого лицензионного программного обеспечения 3)Обеспечение ежегодного лицензионного сопровождения программного обеспечения 4)Закупка необходимого оборудования 5) Увеличение сети банкоматов для обеспечения доступности карточных сервисов во всех точках присутствия 6) Для ускорения окупаемости проекта, заключение договора со страховой компанией с целью создания кросс-продаж розничных продуктов. Благодаря интеграции финансовых сервисов со страховыми услугами, банк сможет предлагать свои карточные продукты многочисленным клиентам страховой компании, что позволит значительно расширить как клиентскую базу, так и спектр продуктов и услуг, доступных розничным клиентам.	Себестоимость проекта по созданию и внедрению собственного процессингового центра в банке ориентировочно составляет 20 млн. рублей.
Необходимость обновления внутрибанковской операционной программы, объединение базы данных.	1) Закупка и внедрение в обслуживание нового необходимого программного обеспечения 2)Лицензионное сопровождение программного обеспечения 3) Создание или усовершенствование существующих систем информационной защиты и безопасности	Себестоимость проекта по созданию и внедрению новой внутрибанковской операционной программы ориентировочно составляет 2 млн. рублей

В соответствии со стратегией развития бизнеса ОАО НБ «Траст» и повышения качества электронных платежных систем банка в 2011 году банк планирует внедрение собственного процессингового центра и системы «Интернет-банкинга» для физических лиц.

Сравним эффективность внедрения промышленной процессинговой системы со случаем самостоятельной разработки. Внедрение процессингового центра и системы дистанционного обслуживания в итоге обходится в сумму, включающую в себя как первоначальные инвестиции, так и затраты на текущую работу в течение периода оценки.

При самостоятельной разработке банка – в структуре первоначальных инвестиций исчезают затраты на приобретение программного обеспечения, в ежемесячных затратах - стоимость поддержки у поставщика. Но при этом меняются затраты на персонал. Необходимо оплачивать проектную команду программистов, тестировщиков, менеджера проекта и т.п. Кроме того, запуск системы в эксплуатацию осуществляется только после значительного срока разработки, а не в течение 1-2 месяцев после покупки.

Создание системы силами IT-департамента банка в первые год-полтора обходится дешевле. Однако со временем собственный продукт становится убыточным. Разработка своего решения нестабильна по срокам. В то же время результат работы коллектива профильной компании - это готовый, отлаженный, многосторонне проанализированный и протестированный продукт, которому обеспечены регулярные и правильные обновления, квалифицированная техническая поддержка. В этом неоспоримые преимущества промышленного решения.

Далее мы рассчитаем окупаемость инвестиционного проекта по внедрению собственного процессингового центра.

На 01.01.2011г. обслуживаются 71 910 клиентов физических лиц, из них: 46 204 имеют пластиковую карту, 28 527 – вклады, 21 553 – расчетные счета.

Также не следует забывать о том, что растет число пользователей сети Интернет, увеличивается количество транзакций в сети Интернет, следовательно, в разы возрастает количество потенциальных клиентов.

Проведя расчеты на основе постатейных оценок необходимых вложений, получаем, что выгоднее будет купить готовую разработку у поставщика. Таким образом, текущая стоимость затрат внедрения составит (см. таблицу 11):

Таблица 11 – Исходные данные для расчета инвестиционных проектов по совершенствованию организации работы с пластиковыми картами ОАО НБ «Траст»

Инвестиционный проект	Процессинговый центр
Затраты на реализацию проекта (Io)	20 000 тыс. руб.
Ставка дисконта для определения стоимости денежных потоков	10%
Срок реализации проекта	6 месяцев
Максимальный период окупаемости проекта	5 лет
Прогноз денежных потоков
1й год	2 000 тыс. руб.
2й год	6 000 тыс. руб.
3й год	10 000 тыс. руб.
4й год	12 000 тыс. руб.
5й год	15 000 тыс. руб.

Проанализируем целесообразность данных проектов, для чего введем понятие чистой приведенной стоимости (NPV), которое часто используют в инвестиционном анализе для оценки капиталовложений.

Суть метода чистой приведенной стоимости состоит в том, что текущая стоимость инвестиционных затрат (Io) сравнивается с текущей стоимостью доходов (PV). Разность между ними составляет чистую текущую стоимость доходов (NPV):

NPV = PV – Io (5)

Общая накопленная величина дисконтированных доходов (PV) рассчитывается по формуле:

(6)

где, r - норма дисконта;

n — число периодов реализации проекта;

CF_t — чистый поток платежей в периоде t.

Рассчитаем общую накопленную величину дисконтированных доходов для обоих проектов согласно исходных данных:

PV = (2 000 + 6 000 + 10 000+ 12 000 +15 000) / (1+ 0,1)^5 = 27 941(тыс. руб.)

Далее, вычислим чистую текущую стоимость доходов (NPV):

NPV = 27 941 – 20 000 = 7 941 (тыс. руб.)

NPV показывает чистые доходы или чистые убытки инвестора от вложения денег в проект. В данном случае NPV > 0, следовательно, можно считать, что инвестиция приумножит прибыль ОАО НБ «Траст» и проект по внедрению процессингового центра.

Чистая текущая стоимость (NPV) это один из основных показателей используемых при инвестиционном анализе, но он имеет несколько недостатков и не может быть единственным средством оценки инвестиции.

NPV определяет абсолютную величину отдачи от инвестиции, и, скорее всего, чем больше инвестиция, тем больше чистая текущая стоимость. Отсюда, сравнение нескольких инвестиций разного размера с помощью этого показателя невозможно. Фактически NPV показывает, насколько будущие поступления оправдают сегодняшние затраты. С ее помощью величины, характеризующие финансовую сторону проекта, приводят в масштаб цен, который действует в момент принятия инвестиционного решения.

Также необходимо рассчитать индекс рентабельности, который показывает, сколько единиц современной величины денежного потока приходится на единицу предполагаемых первоначальных затрат. Этот метод является, по сути, следствием метода чистой современной стоимости. Для расчета показателя IP используется формула:

(7)

PI = (2 000 + 6 000 + 10 000+ 12 000 +15 000) / (1+ 0,1)^5) / 20 000 = 1,4

В нашем случае инвестирования величина критерия РI > 1, то современная стоимость денежного потока проекта превышает первоначальные инвестиции, обеспечивая тем самым наличие положительной величины NPV

Показатель внутренней нормы рентабельности (IRR) соответствует коэффициенту дисконтирования, при котором NPV равна нулю. Его также называют внутренней доходностью. IRR показывает наибольший допустимый уровень расходов, связанных с проектом. Вычислить точное значение IRR довольно сложно, на практике финансовые аналитики пользуются специализированными программами. Но также можно рассчитать вручную. Заполним таблицу, используя исходные данные.

В таблице 12 рассчитаем NPV для случаев, когда ставка дисконтирования (R) равна 10, 15, 20, 25 и 30 процентам годовых для проекта внедрения процессингового центра.

Таблица 12 - NPV для разных ставок дисконтирования – проект внедрения процессингового центра

Ставка/ год	10%		15%		20%		25%		30%
	(1+r)^t	CF/(1+r)^t	(1+r)^t	CF/(1+r)^t	(1+r)^t	CF/(1+r)^t	(1+r)^t	CF/(1+r)^t	(1+r)^t	CF/(1+r)^t
1й год	1,10	1818,18	1,15	1739,13	1,20	1666,66	1,25	1600,00	1,30	1538,46
2й год	1,21	4958,67	1,32	4536,86	1,44	4166,66	1,56	3840,00	1,69	3550,29
3й год	1,33	7513,14	1,52	6575,16	1,73	5787,03	1,95	5120,00	2,20	4551,66
4й год	1,46	8196,16	1,75	6861,03	2,07	5787,03	2,44	4915,20	2,86	4201,53
5й год	1,61	9313,81	2,01	7457,65	2,49	6028,16	3,05	4915,20	3,71	4039,93
NPV		11799,98		7169,84		3435,57		390,40		-2118,11

Из таблицы видно, что значение NPV при ставке дисконтирования 10, 15, 20 и 25 процентов было положительным, а при 30 процентах стало отрицательным. Можно сделать вывод, что внутренняя норма рентабельности находится в диапазоне от 25 до 30 процентов. Точную цифру определим по формуле: 25 + (NPV25% / (NPV25% - NPV30%) x (30-25)).

Получим, что IRR= 25,78 %.

Для определения эффективности инвестиционного проекта при помощи расчета внутренней нормы доходности используется сравнение полученного значения с базовой ставкой процента, характеризующей эффективность альтернативного использования финансовых средств. Проект считается эффективным, если выполняется следующее неравенство: IRR > r.

Так инвестирование IRR>r (25,78%>10%), проект обеспечивает положительную NPV и доходность, равную IRR-r, то есть 15,78%. В общем случае чем выше величина IRR, тем больше эффективность инвестиций.

Таким образом, рассчитаны все основные показатели эффективности инвестиционного проекты, для наглядности представим в таблице 13.

Таблица 13 – Основные показатели инвестиционного проекта

Инвестиционный проект	Процессинговый центр
Затраты на реализацию проекта (Io)	20 000 тыс. руб.
Чистый приведенный эффект инвестиционного проекта	7 941 тыс. руб.
Индекс рентабельности	1,4
Внутренняя норма доходности инвестиционного проекта	25,78 %

Полученные результаты указывают на экономическую целесообразность проекта. Проект по внедрению собственного процессингового центра является безусловно прибыльным.

Осуществив этот проект ОАО НБ «Траст» получит конкурентное преимущество, которое позволит окупить вложения за счет роста активов, привлечения новых клиентов, роста оборотов и транзакционных комиссий.