Комплексная оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности и дискуссионные моменты в ее определении.
Любая методика анализа представляет собой методические советы по исполнению аналитического исследования. При выполнении комплексного анализа и оценке бизнеса выделяют несколько этапов:
1) Уточняются объекты, цель и задачи анализа, составляется план аналитической работы.
2) Разрабатывается схема статистических и аналитических показателей, которые характеризуют объект исследования в различных аспектах.
3) Собираются и подготавливаются к анализу необходимые источники данных, т.е. информационная база (проверяется точность показателей, данные приводятся в сопоставимый вид).
4) Проводится сравнение фактических результатов деятельности с плановыми показателями, с данными прошлых лет, с показателями предприятий конкурентов и т.д.
5) Выполняется факторный анализ: при этом составляются алгоритмы расчетов, включающие факторы, и определяется степень их влияния на показатели и результаты деятельности предприятия.
6) Выявляются неиспользованные и перспективные резервы повышения эффективности производства.
7) Оценка результатов хозяйствования осуществляется с учетом различных факторов и выявленных резервов. Степень объективности этой оценки зависит от набора системы показателей и факторов.
8) Разрабатываются мероприятия по мобилизации неиспользованных резервов и развитию бизнеса предприятия.
Комплексный экономический анализ предполагает изучение количественного соотношения экстенсивности и интенсивности экономического развития, которое выражается в показателях использования производственных и финансовых ресурсов.
Особенностью экстенсивного и интенсивного использования ресурсов является их взаимозаменяемость. Так, недостаток рабочей силы можно восполнить повышением производительности труда и наоборот. Совершенствование управления всеми факторами интенсификация отражается в динамике производительности труда, материалоотдачи, фондоотдачи основных фондов, оборачиваемости оборотных средств и др.
Методика анализа интенсификации производства включает систему расчетов, состоящих из показателей эффективности использования разных видов ресурсов, степени влияния экстенсивности и интенсивности их использования на прирост продукции. Наряду с этим для оценки эффективности производства (бизнеса) используются и показатели социально-экономического развития предприятия; условий труда, производительности труда, текучести кадров и др.
В экономической литературе приводятся также методики расчета совокупного социально-экономического эффекта от повышения интенсификации производства.
Система показателей интенсификации и эффективности производства, интегральные показатели, экономико-математические методы.
Теоретический (качественный) анализ интенсификации и эффективности требуется дополнить решением проблем конкретного экономического анализа: учета и количественной оценки интенсивности, применения количественных методов определения влияния интенсификации на результаты производства, построения обобщающего (интегрального) показателя всесторонней интенсификации хозяйственной деятельности.
Методика анализа интенсификации и эффективности производства включает следующие элементы:
- оценку динамики качественных показателей использования ресурсов;
- расчет прироста ресурсов на один процент прироста продукции;
- определение доли прироста продукции за счет экстенсивных и интенсивных факторов;
- расчет величины относительной экономии (перерасхода) ресурсов;
- комплексную оценку интенсификации.
Сделаем эти расчеты на примере промышленного предприятия за два года, 1й год—базовый (показателями базового периода могут быть плановые данные). Исходные данные, расчет показателей интенсификации использования ресурсов и сводный анализ показателей интенсификации производства представлены в таблицах.
Сводный анализ показателей интенсификации
Расчет 1. Динамика качественных показателей использования ресурсов. Для оценки характера использования ресурсов рассчитывают темпы роста следующих показателей:
- производительности труда;
- материалоотдачи;
- фондоотдачи;
- оборачиваемости оборотных средств.
Во 2м году производительность труда составила 104,6% (важно рассчитывать зарплатоотдачу —102,1%, под которой понимается выпуск продукции на один рубль оплаты труда вместе с начислениями); материалоотдача—100,7%; фондоотдача основных производственных фондов — 99,3%, оборачиваемость оборотных средств —103,4%.
В данном случае расчет сделан по прямым качественным показателям интенсификации производства. Его можно выполнить также по обратным показателям: трудоемкости; материалоемкости; фондоемкости и уровню запасов оборотных средств на рубль продукции. Приведенные данные показывают, что качественный уровень использования ресурсов повысился, кроме фондоотдачи основных производственных фондов.
Расчет 2. Соотношение прироста ресурса в расчете на один процент прироста объема производства.
На каждый процент прироста продукции требовалось увеличить численность работающих на 0,061% (0,3 : 4,9); потребление материальных ресурсов — на 0,857%; основные производственные фонды — на 1,163%; материальные оборотные средства — на 0,306%.
Эти данные свидетельствуют о том, что для трудовых ресурсов и оборотных средств на предприятии характерно преимущественно интенсивное использование; материальных потребленных ресурсов — преимущественно экстенсивное использование, а в части основных производственных фондов — полностью экстенсивное использование при отрицательной интенсификации, т.е. ухудшение качественного уровня использования — фондоотдачи. Этот вывод наглядно иллюстрируется расчетом доли влияния интенсивности и экстенсивности на прирост объема производства продукции.
Расчет 3. Доля влияния интенсивности на прирост объема производства продукции.
В статистике, планировании и анализе хозяйственной деятельности для количественной оценки роли отдельных факторов используют индексный метод. Влияние количественного фактора рассчитывают делением темпа прироста ресурса на темп прироста результативного показателя и умножением на 100%. Для определения влияния качественного фактора полученный результат вычитают из 100%.
Покажем этот расчет на примере производительности труда (качественный фактор) и численности работающих (количественный фактор):
- доля влияния численности работающих: 0,3 : 4,9 = 0,061 . 100% = =+6,1%;
- доля влияния производительности труда: 100% 6,1 % = +93,9%. Для количественной оценки факторных влияний на прирост объема производства используются также методы цепных подстановок, интегральный и др.
Расчет 4. Относительная экономия ресурсов.
Расчет такой экономии покажем на примере численности работающих. Если среднегодовую численность работающих во 2м году сравнить с численностью работников 1го года, но скорректированной на коэффициент роста объема, то результат покажет относительную экономию—18 чел. (382 чел.381 чел. 1,049).
Если умножить сэкономленную численность работающих на среднегодовую оплату труда во 2м году, то получим относительную экономию численности работающих, выраженную через оплату их труда (с начислениями). В нашем примере это составляет 466 тыс. ДЕ (18 25 901 ДЕ). Это общий результат интенсификации в использовании трудовых ресурсов, часть которого может отразиться в повышении оплаты труда персонала, а другая часть — в снижении себестоимости продукции за счет относительной экономии оплаты труда. Расчет относительной экономии оплаты труда для условий нашего примера: 9894 тыс. ДЕ 9628 тыс. ДЕ 1,049 = 206 тыс. ДЕ, где 9894 тыс. ДЕ — фактический фонд оплаты труда во 2м году; 9628 тыс. ДЕ—фонд оплаты труда 1го года; 1,049—коэффициент динамики продукции за два года.
Относительная экономия материальных ресурсов составила 353 тыс. ДЕ (54 434 ДЕ 52 228 ДЕ 1,049). Относительный перерасход основных производственных фондов равен +588 тыс. ДЕ (78 581 ДЕ74 350 ДЕ 1,049). Показатель относительной экономии (перерасхода) характеризует величину необходимых ресурсов при достигнутом объеме производства и стабильности на базовом уровне качественного показателя использования ресурсов. В нашем примере по всем видам ресурсов (кроме основных производственных фондов) имеет место относительная экономия.
Расчет 5. Комплексная оценка всесторонней интенсификации производства.
На практике часто ограничиваются динамическими или пространственными методами сравнений частных показателей интенсификации по отдельным ресурсам за какие-то периоды времени либо между организациями. Пример динамического сравнения приведен в расчете 1. Такие методы не дают однозначной оценки всесторонней интенсификации по частным показателям использования отдельных ресурсов, но опыт и интуиция хозяйственника поможет с достаточной точностью определить улучшение или ухудшение динамики всесторонней интенсификации.
Однозначный ответ на степень всесторонней интенсификации получают при помощи специальной методики сведения различных показателей в единый интегральный показатель или путем обоснованного выбора одного из обобщающих показателей, вбирающих в себя все качественные характеристики различных частных показателей интенсификации. Пример первого направления комплексной оценки всесторонней интенсификации может быть дан для показателей относительной экономии различных ресурсов. В нашем примере суммарная совокупная относительная экономия всех ресурсов составила 781 тыс. ДЕ. Она складывается из экономии оплаты труда, отражающей снижение трудоемкости производства (466 тыс. ДЕ), экономии материальных ресурсов (353 тыс. ДЕ), экономии оборотных средств (550 тыс. ДЕ) и относительного перерасхода основных производственных фондов (+588 тыс. ДЕ). Здесь следует сказать о некоторой несопоставимости цен на различные ресурсы, существующей в настоящее время, но этот фактор можно учесть при анализе и оценке совокупной относительной экономии.
Для комплексной оценки всесторонней интенсификации на практике чаще всего прибегают к показателям рентабельности (второе направление). Обычно используется уровень общей рентабельности P/(F + Е) как отношение прибыли (Р) к сумме основных производственных фондов (F) и оборотных средств (Е). Этот показатель вбирает в себя все качественные характеристики частных показателей интенсификации, что видно при моделировании уровня рентабельности:
где U/N — зарплатоемкость продукции;
U — фонд заработной платы; N — объем продукции), которая в достаточной степени отражает
трудоемкость продукции;
M/N — материалоемкость продукции;
A/N — амортизациоемкость продукции;
F/N — фондоемкость продукции по основным фондам (F/N= F/A A/N);
E/N — уровень запасов оборотных средств на рубль продукции (или фондоемкость по оборотным средствам).
В динамике уровня рентабельности отражается динамика всесторонней интенсификации хозяйственной деятельности, что делает этот показатель наиболее обобщающим показателем эффективности деятельности организации, работающей в рыночных условиях.
Методы экономического анализа позволяют уточнить динамику уровня рентабельности как за счет учета влияния внешних факторов, не зависящих от организации (изменение цен и т.д.), так и за счет влияния внутрипроизводственных факторов.
Предлагается также рассчитывать совокупную долю влияния экстенсивности и интенсивности по всем ресурсам. Определяют затраты по всем ресурсам как сумму оплаты труда, материальных затрат, средней величины основных фондов и оборотных средств:
Для 1го года: 9 628 + 52 228 + 74 350 +16 007 = 152 213 (тыс. ДЕ).
Для 2го года: 9 894 + 54 434 + 78 581 +16 241 = 159150 (тыс. ДЕ).
Далее определяют динамику совокупных затрат: 159150 тыс. ДЕ: 152 213 тыс. ДЕ = 1,046. Сопоставлением динамики совокупных ресурсов находят коэффициент производительности совокупных ресурсов: 1,049 : 1,046 = 1,003. Прирост совокупных ресурсов на 1% прироста продукции: 4,6: 4,9 = 0,939. Следовательно, доля экстенсивности на 100% прироста продукции составила 93,9%, а интенсивность — 6,1%. Совокупный социально-экономический эффект повышения интенсивности равен 781 тыс. ДЕ (466 353 + 588 550), а совокупный экономический эффект, отраженный в показателях отчетности предприятия, 521 тыс. ДЕ (206 353 + 588 550). Разница 260 тыс. ДЕ (781 521) отражает прирост средней оплаты труда работников. Экономия по себестоимости составила 814 тыс. ДЕ (206 353 255). Экономия примененного (авансированного) капитала составила 293 тыс. ДЕ (+588 + 255 550).
Методика комплексного анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности занимает важное место в управленческом анализе. Ее применение позволяет получить:
- объективную оценку прошлой деятельности, найти резервы повышения эффективности хозяйствования;
- технико-экономическое обоснование перехода на новые формы собственности и хозяйствования;
- сравнительную оценку товаропроизводителей в конкурентной борьбе и выбор партнеров.
Автор предлагает использовать интегральный коэффициент подобия (сходства) структуры баланса по следующей формуле:
где ai0 - данные на начало периода, плановые данные или нормативные, а ai1 - данные на конец периода или же фактические. Интегральный коэффициент подобия является обобщающей характеристикой отклонения фактических данных от плановых. Значения его колеблются в границах от нуля до единицы. В случае, когда плановые значения совпадают с фактическими Iп = 1. Чем более заметно отклонение данных, тем меньше значение Iп.
Рис.1. Технологическая схема диагностики предприятия.
Коэффициент подобия позволяет сделать вывод о том, на сколько процентов предприятие выполнило планируемые статьи или же позволяет оценить, насколько процентов изменилась структура баланса на конец периода по отношению к начальному периоду.
Линейный интегральный коэффициент структурных сдвигов рассчитывается по следующей формуле:
где di0, di1 - доли статей баланса за два периода, n - количество анализируемых статей.
Квадратичный интегральный коэффициент структурных сдвигов рассчитывается по следующей формуле:
При расчете интегральных коэффициентов структурных сдвигов мы получаем средние значения линейного и квадратичного отклонения структур балансов. Анализ этих значений позволяет оценить, на сколько процентных пунктов в среднем изменилась структура баланса промышленного предприятия. Такая оценка также важна для дальнейшего определения рейтинга предприятия, а главное, дает основание для принятия управленческих решений при выполнении консалтингового проекта.
При стандартизации финансовых показателей предлагается использовать как базу для сравнения не эталонные или критические значения показателей, а среднеотраслевые показатели целевого рынка. Необходимо также отдельно рассчитывать показатели-стимуляторы, т.е. относительные показатели, увеличение которых характеризует успешную деятельность предприятия (например, показатели рентабельности) и показатели-дестимуляторы, увеличение которых является негативной характеристикой бизнеса (например, показатель задолженности) для того, чтобы привести их к однозначной характеристике для дальнейшего определения рейтинговой оценки.
Для стандартизированного показателя-стимулятора:
где ai - значение i-го коэффициента финансового анализа, а асо - среднеотраслевые значения целевого рынка для i-го коэффициента.
Стандартизированный показатель-дестимулятор вычисляют как обратную величину:
Вес отдельных финансовых показателей в интегрированном показателе определяют на основании сравнительного анализа важности финансовых показателей при оценке финансового состояния компании. Тогда интегральный показатель финансового состояния предприятия для j-го периода будет иметь вид:
где di - вес i-го финансового коэффициента, а n - количество используемых для рейтинговой оценки коэффициентов финансового анализа. X0 - оптимальное значение стандартизованного финансового показателя.
Предложено также определить меру ее разброса вокруг среднего значения (среднеотраслевого), которое характеризует вариативность значений относительных финансовых показателей. Для более углубленного анализа стоит рассчитывать стандартное отклонение финансовых показателей от среднеотраслевых. Стандартное отклонение - это среднее квадратичное отклонение финансовых показателей, который вычисляется как:
Общий интегральный коэффициент относительных финансовых показателей по всем периодам автор предлагает рассчитывать как среднюю арифметическую:
где m - количество отчетных периодов по годам.
Таким же образом находим общий интегральный коэффициент подобия структуры баланса, общий линейный интегральный коэффициент и общий квадратичный интегральный коэффициент структурных сдвигов статей баланса.
Для более точного определения рейтинга машиностроительного предприятия, автор предлагает использовать обобщающий интегральный показатель, рассчитываемый по следующей формуле:
где k - количество обобщаемых интегральных коэффициентов.
Общий интегральный показатель учитывает не только сравнительный анализ относительных финансовых коэффициентов, но и комплексный анализ структуры баланса исследуемого промышленного предприятия с учетом всех отраслевых особенностей.
В зависимости от полученного значения общего интегрального показателя определяется рейтинг промышленного предприятия.
ЭММ — обобщающее название комплекса экономических и математических научных дисциплин, введенное академиком В. С. Немчиновым в начале 60-х гг. Общепринятая классификация этих дисциплин не выработана и с известной долей условности ее можно представить в виде следующей схемы.
Принципы экономико-математических методов:
• теория экономико-математического моделирования, включая экономико-статистическое;
• теория оптимизации экономических процессов. Математическая статистика (ее экономические приложения):
• дисперсионный анализ;
• корреляционный анализ;
• регрессионный анализ;
• факторный анализ;
• теория индексов и др.
Математическая экономия и эконометрия:
• теория экономического роста (модели макроэкономической динамики);
• теория производственных функций;
• межотраслевые балансы (статические и динамические);
• национальные счета, интегрированные материально-финансовые балансы;
• анализ спроса и потребления;
• региональный и пространственный анализ;
• глобальное моделирование и др.
Методы принятия оптимальных решений, включая исследование операций:
• оптимальное (математическое) программирование (линейное, нелинейное, дискретное, блочное, стохастическое программирование и др.);
• сетевые модели планирования и управления;
• программно-целевые методы планирования и управления;
• теория управления запасами;
• теория массового обслуживания;
• теория игр;
• теория расписаний;
• теория решений и др. Экономическая кибернетика:
• системный анализ экономики;
• теория экономической информации, включая экономическую семиотику;
• теория автоматизированных систем управления. Методы экспериментального изучения экономических явлений:
• методы машинной имитации;
• «деловые игры»;
• методы реального экономического эксперимента.
В экономико-математических методах применяются различные разделы математики, математической статистики и математической логики; большую роль в машинном решении экономико-математических задач играют вычислительная математика, теория алгорифмов и другие смежные дисциплины.