2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризуется способностью предприятия осуществлять свою деятельность за счет собственных источников.

Соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия.

Условия платежеспособности предприятия будут выполняться, если денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покроют краткосрочную задолженность предприятия:

Обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования – основа финансовой устойчивости. При этом имеются в виду определенные виды источников: собственных, заемных, привлеченных. Достаточность суммы всех источников гарантировано равенством итогов актива и пассива баланса.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников формирования запасов и затрат. При этом трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствует три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования.

1. Расчет показателей наличия и обеспеченности запасов и затрат источниками формирования

Таблица № 2.1.

Показатели наличия и обеспеченности запасов и затрат источниками

формирования

Показатели наличия источников формирования запасов и затрат	Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования
1. Наличие собственных оборотных средств предприятия Ес = Uc – F Ес =962738-490467=472271 Ес=1666597-1555201=111396	1. Излишек или недостаток собст-венных источников формирования запасов и затрат Ес = Ec – Z Ес=472271-159357=312914 Ес=111396-310024=-198628
2. Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств предприятия ЕТ = Uc + КT – F ЕТ=962738+190-490467=472461 ЕТ=1666597+141-1555201=111537	2. Излишек или недостаток собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат ЕТ = EТ – Z ЕТ=472461-159357=313104 ЕТ=111537-310024=-198487
3. Общая величина источников формирования запасов и затрат Е = Uc + КT + Кt – F Е962738+190+2131460-490467=2603921 Е1666597+141+3063902-1555201=3175439	3. Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат Е = E– Z Е Е

Анализ финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению дополнительных заемных средств, способность финансировать свою деятельность за счет собственных источников.

2. Определение типа финансовой устойчивости

Для определения типа финансовой устойчивости предприятия построим следующую таблицу:

Таблица № 2.2.

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Усл. обозн	На НОП	На КОП	D	Тр,%
1. Источники собственных средств	Uc	962738	1666597	703859	173,11
2. ОС и прочие внеоборотные активы	F	490467	1555201	1064734	317,09
Наличие собственных оборотных средств (Uc – F)	Ec	472271	111396	-360875	23,59
4. Долгосрочные заемные источники	КТ	190	141	-49	74,21
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных средств (Ес + КТ)	EТ	472461	111537	-360924	23,61
6. Краткосрочные кредиты	Кt	2131460	3063902	932442	143,75
7. Общая величина источников формирования запасов и затрат	ES	2603921	3175439	571518	121,95
(ЕT+ Кt)
8. Величина запасов и затрат	Z	159357	310024	150667	194,55
9. Излишек или недостаток собственных оборотных средств	DEc	312914	-198628	-511542	-63,48
(Ес - Z)
10. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных средств (ЕТ - Z)	DEТ	313104	-198487	-511591	-63,39
11. Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат (ЕS - Z)	DES	2444564	2865415	420851	117,22
12. Тип финансовой устойчивости	-	Абсолютная	Неустойчивое

НОП: ; КОП:

Ситуацию нельзя считать нормальной, На начало отчётного периода предприятие обладало абсолютной финансовой устойчивостью. Это означает, что на начало отчётного периода у предприятия имелся излишек источников формирования запасов и затрат и он составлял 2444564 тыс.руб.. Однако к концу отчётного периода положение изменилось. Финансовое состояние предприятия стало неустойчивым, излишек составляет 2865415 тыс.руб. То есть источников собственных средств стало достаточно для полного покрытия основных средств, прочих внеоборотных активов и не менее 50% запасов и затрат Величина краткосрочных кредитов используемых для формирования запасов и затрат на начало отчетного периода 2131460 тыс. руб., на конец отчетного периода 3063902 тыс.руб., превышает величину производственных запасов и затрат и стоимость годовой продукции 159357 тыс.руб. и 310024 тыс.руб. соответственно. Следовательно часть кредитов получена на восполнение собственных оборотных средств предприятия.

Значит, предприятие зависит от внешних кредиторов и может рассматриваться как ненадёжный заёмщик.

В сложившейся ситуации предприятию необходимо:

1. Обосновать снижение уровня запасов и затрат;

2. Пополнение собственных источников за счет увеличения прибыли;

3. Проведения анализа незавершенного производства и готовой продукции на складе.

К концу отчетного периода финансовое состояние не улучшилось, не смотря на увеличение доли собственных источников на 703859 тыс.руб., а показатель наличия собственных оборотных средств снизился на 360875 тыс. руб. Для более точной оценки данного изменения необходимо рассмотреть долю оборотных активов, покрываемых за счет собственных оборотных средств на начало отчетного периода 296,36%, на конец отчетного периода 35,93%.Таким образом предприятие за счет собственных источников покрывает все основные средства и долгосрочные капитальные вложения, но при этом снизило долю покрытия до 36%.