9.9 Анализ прибыли и рентабельности на предприятии.

Прибыль (П) – часть добавленной стоимости, которую непосредственно получают пред-я после реализации прод-и как вознаграждение за вложенный капитал.

Количественно она представляет собой разность м/у совокупными доходами (после уплаты НДС, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и не бюджетные фонды) и совокупными расходами отчетного периода.

Основную часть П пред-е получает от реализации прод-и. На величину П от реализации прод-и влияют факторы:

1. Физический объем реализации прод-и (Вобщ.) – влияние изменения v реализации прод-и: необходимо базовую Σ П * на % отклонения от базы по физическому v реализации продукции.

2. Структура реализованной прод-и (УД_i) - влияние изменения структуры реализованной прод-и на П обусловлено изменениям удельного веса отдельных видов прод-и, имеющих различный уровень рентабельности. При этом необходимо из прибыли, полученной от фактически реализованной прод-и в отчетном году в ценах и по с/с базового года, вычесть П базового года, скорректированную на индекс v продаж.

3. Уровень отпускных цен на реализованную прод-ю (Ц_i) – влияние изменения отпускных цен реализованную прод-ю: необходимо из выручки отчетного периода вычесть выручку полученную при фактическом v реализации и ценах базового периода.

4. Уровень полной с/с реализованной прод-и (С_i) – влияние изменения с/с реализованной прод-и: необходимо из фактического v реализации, рассчитанного по базовой с/с, вычесть фактическую с/с реализованной прод-и.

Следовательно, общее изменение П от реализации = Σ всех этих факторов: П=Вобщ. + УД_i + Ц_i + С_i

Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эф-ность работы пред-я в целом, доходность различных направлений деят-ти (произ-ной, коммерческой); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

Группы основных показателей рентабельности:

1. Рентабельность издержек произ-ва (прод-и) – харак-ют величину прибыли от продаж, приходящуюся на 1 руб. затрат (расходов) на произ-о и реализацию прод-и. По пред-ю эти показатели рассматриваются как отношение прибыли от продаж или ЧП к общей Σ затрат по реализованной прод-и. R_{продукции}=П_реал / З_реал * 100 %

2. Рентабельность продаж – характеризует величину прибыли от продаж, приходящуюся на 1 руб. полученной выручки. На предп-ях эти показатели рассчитываются как отношение прибыли от продаж или ЧП к выручке от продажи прод-и R_продаж=П_реал / Р_реал * 100

3. Рентабельность капитала (активов) – определяется как отношение прибыли (ЧП или прибыли до налогообложения) к различным показателям авансированных средств. Рентабельность совокупных активов по прибыли до налогообложения определяется как отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой Σ совокупных активов R_акт=П_{до нал.} / А_{ср. год.} * 100 %

9.10 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует

Хар-ка и основные факторы финансового состояния:

1. Выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности пополнения капитала за счет прибыли;

2. Скорость оборачиваемости оборотных активов.

Сигнальным показателем является платежеспособность предприятия, т.е. его способность во время удовлетворять законные платежные требования.

основные проблемы, связанные с платежеспособностью выражаются в степени обеспеченности запасов источниками их формирования, при этом выделяют четыре возможных состояния предприятия:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния и высокая платежеспособность (задается условная величина запаса Е₃ меньше, чем величина собственных оборотных средств + сумма краткосрочных кредитов);

2. Нормальная устойчивость финансового состояния. Сумма запасов равна сумме собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов.

3. Неустойчивое финансовое состояние: сумма запасов равна сумме собственных оборотных средств + сумма краткосрочных кредитов + источники ослабляющие финансовую напряженность + возможные отсрочки платежей, кредиты, которые предприятие может пока получить.

4. Кризисное финансовое состояние: объем запасов больше, чем все, что в варианте 3.