- •Содержание
- •Введение
- •Раздел 1. Анализ формы «бухгалтерский баланс» Тема 1. Общая оценка структуры имущества предприятия и его источников по данным баланса
- •Задание 1
- •Тема 2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности предприятия
- •Основные направления анализа ликвидности
- •Относительные показатели платёжеспособности
- •Задание 2
- •Задание 3
- •Тема 3. Оценка вероятности несостоятельности (банкротства) предприятия
- •Пятифакторная модель (z) Эдварда Альтмана
- •Задание 4
- •Задание 5
- •Тема 4. Определение характера финансовой устойчивости предприятия. Расчет и оценка по данным баланса финансовых коэффициентов рыночной устойчивости
- •Задание 6
- •Тема 5. Общая оценка деловой активности организации
- •Основные направления анализа и количественная оценка деловой активности компании
- •Коэффициенты деловой активности
- •Задание 7
- •Вопросы для самопроверки по разделу 1. Анализ формы «бухгалтерский баланс»
- •Раздел 2. Анализ формы «отчет о прибылях и убытках» Тема 6. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности
- •Задание 8
- •Тема 7. Факторный анализ рентабельности организации
- •Показатели рентабельности
- •Задание 9
- •Задание 10
- •Вопросы для самопроверки по разделу 2. Анализ формы «отчет о прибылях и убытках»
- •Раздел 3. Анализ формы «отчёт об изменениях капитала» Тема 8. Анализ состава и движения собственного капитала. Оценка чистых активов
- •Задание 11
- •Вопросы для самопроверки по разделу 3. Анализ формы «отчёт об изменениях капитала»
- •Раздел 4. Анализ формы «отчет о движении денежных средств» Целевое назначение и способы составления отчёта о движении денежных средств
- •Тема 9. Анализ движения денежных средств по данным отчётности
- •Задание 12
- •Вопросы для самопроверки по разделу 4. Анализ формы «отчет о движении денежных средств»
- •Раздел 5. Анализ формы «приложение к бухгалтерскому балансу» Тема 10. Анализ амортизируемого имущества
- •Задание 13
- •Задание 14
- •Вопросы для самопроверки по разделу 5. Анализ формы «приложение к бухгалтерскому балансу»
- •Практические задания для самостоятельной работы
- •Вопросы для самопроверки по дисциплине в целом (вопросы к зачету)
- •Тест для самоконтроля на тему «Анализ активов организации»
- •1. Какие из форм финансовой отчетности используются для анализа
- •9. Каким образом рассчитывается коэффициент интенсивности обновления основных средств?
- •10. Каким образом рассчитывается коэффициент обновления основных средств?
- •11. Каким образом рассчитывается коэффициент выбытия основных средств?
- •12. Какие виды активов относятся к доходным вложениям в материальные ценности?
- •13. Какие формы финансовой отчетности являются источниками информации для расчета периода оборота незавершенных вложений во внеоборотные активы?
- •14. Какие выводы можно сделать, если период оборота незавершенных вложений во внеобротные активы является длительным?
- •15. Какие формы финансовой отчетности являются источниками информации для анализа финансовых вложений?
- •16. По каким критериям оценивается целесообразность финансовых вложений при анализе по данным финансовой отчетности?
- •17. Какие формы финансовой отчетности являются источниками
- •18. Для чего рассчитываются показатели оборачиваемости сырья и
- •19. Какую информацию дает период оборота сырья и материалов?
- •20. Какие формы финансовой отчетности являются источниками
- •Тест для самоконтроля на тему «Анализ финансовых результатов»
- •Список рекомендуемой литературы для самостоятельной работы студентов
- •Приложение
Пятифакторная модель (z) Эдварда Альтмана
, (15)
где ТА – текущие активы;
ДО – долгосрочные обязательства;
КО – краткосрочные обязательства;
БПр – нераспределенная (балансовая) прибыль;
ВБ - валюта баланса (все активы)
Пр – прибыль до уплаты налогов;
А – рыночная стоимость акций;
Вр – объем продаж
Если Z < 1,8 - вероятность банкротства очень высокая;
1,8 < Z < 2,7 - вероятность банкротства средняя;
2,8 < Z < 2,9 - банкротство возможно, но при определенных обстоятельствах;
Z > 3,0 - очень малая вероятность банкротства.
Эта модель применима в условиях России только для акционерных обществ, акции которых свободно продаются на рынке ценных бумаг, т.е. имеют рыночную стоимость.
Задание 4
Используя данные финансовой отчетности предприятия, рассчитайте и оцените финансовые коэффициенты, характеризующие вероятность банкротства по методике У. Бивера. (табл.6) Заполните таблицу и проанализируйте динамику показателей
Таблица 7. - Диагностика банкротства предприятия по системе У. Бивера, тыс. руб.
Показатели |
Алгоритм расчёта |
На ___г. |
На ___г. |
На ___г. |
Отклонение |
Тем роста, % |
||
20__ г. от 20__ г. |
20__ г. от 20__ г. |
20__ г. от 20__ г. |
20__ г. от 20__ г. |
|||||
1. Внеоборотные активы |
стр. итого по разделу I ф.№1 |
|
|
|
|
|
|
|
2. Оборотные активы |
стр. итого по разделу II ф.№1 |
|
|
|
|
|
|
|
3. Амортизация |
|
|
|
|
|
|
|
|
4. Капитал и резервы |
стр. итого по разделу III ф.№1 |
|
|
|
|
|
|
|
5. Заемный капитал |
р.IV + р.V |
|
|
|
|
|
|
|
6. Текущие обязательства |
Заёмные средства+кредиторская задолженность+прочие обязательства ф.№1 |
|
|
|
|
|
|
|
7. Чистая прибыль |
Стр. «Чистая прибыль» Ф№2 |
|
|
|
|
|
|
|
8. Коэффициент Бивера |
(п.7+п.3) / п.5 |
|
|
|
|
|
|
|
9. Коэффициент текущей ликвидности (L4) |
п.2 / п.6 |
|
|
|
|
|
|
|
10. Экономическая рентабельность (R4) |
п.7 / (п.1+п.2) х 100% |
|
|
|
|
|
|
|
11. Финансовый леверидж |
п.5 / (п.1+п.2) х 100% |
|
|
|
|
|
|
|
12. Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами |
(п.4 – п.1) / п.2 |
|
|
|
|
|
|
|
13. Тип финансового состояния по критериям Бивера |
- |
|
|
|
|
|
|
|
Напишите вывод