-Ценные бумаги и биржевое дело-

Финансовая Академия при Правительстве Российской Федерации

Кафедра "Ценные бумаги и биржевое дело"

Учебно-методические

и справочные материалы по специализации "Ценные бумаги и биржевое дело"

4 редакция

Авторский коллектив под руководством зав. кафедрой ценных бумаг Миркина Я.М.

Москва

2001 год

1

Я хотел бы высказать добрые пожелания тем, кто видит себя в будущем профессионалом, работающим на рынке ценных бумаг. Ваш выбор сейчас - это скорее не спокойный путь к достатку, это -

отражение Вашей приверженности рискам, способности ставить перед собой сверхзадачи, желания учиться.

Мы сделаем все возможное, чтобы помочь Вам в этом выборе,

чтобы Вы получили лучшее образование и лучшие стартовые позиции в сравнении с теми, с кем Вы вместе начинаете свою профессиональную карьеру. В любом случае, мы абсолютно открыты к Вашим идеям, желаниям, к Вашим попыткам внести в свою жизнь

(а образование - часть этой жизни) что-то лучшее.

Ценные бумаги - рынок, профессия и игра. Надеюсь, что быть первым станет Вашей профессией, а игра и рынок будут для Вас удачными.

Я.М.Миркин, заведующий кафедрой "Ценные бумаги и биржевое дело"

Финансовой Академии при Правительстве РФ

2

СОДЕРЖАНИЕ

стр.

Введение Авторство учебных программ

Раздел I. Структура образования по ценным бумагам Структура специализации "Ценные бумаги и биржевое дело"

Структура дисциплин специализации

Раздел II. Программы дисциплин специализации "Ценные бумаги и биржевое дело"

Программа дисциплины "Рынок ценных бумаг и биржевое дело"

Планы семинарских занятий по дисциплине "Рынок ценных бумаг и биржевое дело"

Программа дисциплины "Рынок ценных бумаг зарубежных стран"

Планы семинарских занятий по дисциплине "Рынок ценных бумаг зарубежных стран"

Программа дисциплины "Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг"

Планы семинарских занятий по дисциплине " Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг "

Программа дисциплины "Высшие финансовые вычисления"

Планы семинарских занятий по дисциплине "Высшие финансовые вычисления"

Программа дисциплины "Моделирование на рынке ценых бумаг" (проект)

Планы семинарских занятий по дисциплине "Моделирование на рынке ценных бумаг" (проект)

Программа дисциплины "Производные финансовые инструменты" (проект)

Планы семинарский занятий по дисциплине "Производные ценные бумаги" (проект)

Программа дисциплины "Государство на рынке ценных бумаг"

Программа дисциплины "Правовые основы рынка ценных бумаг"

Программа дисциплины "Учет и операционная техника по ценным бумагам"

Планы семинарских занятий по дисциплине "Учет и операционная техника по ценным бумагам" Программы дисциплин, являющихся дополнительными к специализации

Программа дисципдины «Технический анализ фондового рынка»

Раздел III. Требования к курсовым и дипломным работам, магистерским диссертациям, отчетам по преддипломной практике

Список примерных тем курсовых работ по дисциплине «Рынок ценных бумаг и биржевое дело» – 2001 – 2002 г.г.

Требования к курсовым работам

Программа преддипломной практики Список примерных тем дипломных работ / магистерских диссертаций по специализации «Рынок ценных бумаг и биржевое дело» – 2001 – 2002 г.г.

Требования к дипломным работам и магистерским диссертациям

Требования к оформлению Списка литературы к научным трудам, диссертационным и дипломным работам

Раздел IV. Библиография

Вводная информация Библиография по тематике "Рынок ценных бумаг и биржевое дело"

3

Книги (1994-2000гг)

Перечень периодических изданий, публикующих информацию по фондовому рынку (имеющихся в библиотеке Финансовой академии). Газеты. Журналы

Литература по финансовым рынкам на английском языке (1990-01.2001 гг.)

Статьи из периодических изданий по тематике рынка ценных бумаг (1996-09.2001 гг.)

Библиография российской литературы по ценным бумагам и биржевому делу (до 1917г.)

Раздел Y. Информационные базы данных в Интернете по проблемам рынка ценных бумаг Краткая директория полезных информационных баз в Интернете Директория регуляторов фондового рынка

Директория российских и иностранных рейтинговых, консалтинговых и информационных агентств

Директория российских финансовых институтов – участников рынка ценных бумаг

4

ВВЕДЕНИЕ

С 1994/95 уч.г. в Финансовой академии при Правительстве РФ введена специализация "Ценные бумаги и биржевое дело". Впервые в российской практике создана система высшего образования по ценным бумагам, со сложной структурой и значительной длительностью (более 450 часов) обязательных учебных программ, относящихся непосредственно к ценным бумагам. При этом студентам сохранены основные банковские учебные дисциплины и по сути предоставлена возможность получить уникальное двойное образование - по ценным бумагам и в области коммерческого банковского дела (в рамках специальности "Финансы и кредит").

Настоящий каталог является 4-м изданием, отразившим как масштабные изменения российского рынка ценных бумаг, так и новые знания и накопленный опыт преподавания дисциплин специализации в 1994-2001 г.г.

Статус. Программы приняты соответствующими кафедрами, обсуждены и одобрены на постоянно действующей методической комиссии Финансовой академии 21 апреля 1998 г. (протокол №8), утверждены проректором Финансовой академии М.А. Эскиндаровым (с последующими изменениями и дополнениями).

Цели. Российская модель высшего образования отличается от модели, принятой, например, в США, в частности, тем, что в западной практике больше обращают внимание на фундаментальную (теоретическую, математическую, модельную и т.п.) подготовку специалиста, а в российской традиции - принято готовить специалиста "под ключ", как знающего разнообразные техники и операционные процедуры в финансах, банковском деле, страховании и т.п.

Новая система образования по ценным бумагам придерживается российской традиции и ставит перед собой задачу подготовки специалиста-практика, хорошо ориентирующегося в современных технологиях мира ценных бумаг. Вместе с тем - не в ущерб прикладным - расширяются фундаментальные и математические аспекты образования, вводятся специализированные дисциплины по праву, высшим финансовым вычислениям, математическому моделированию рынка ценных бумаг. Особое внимание уделяется наиболее сложным техникам, связанным с фондовыми инструментами (производные ценные бумаги, финансовые инновации).

Конечная цель системы образования по ценным бумагам - подготовка специалиста:

-свободно владеющего системой основных понятий, относящихся к миру ценных бумаг, фундаментальными и модельными знаниями о его устройстве;

-имеющего детальные представления об организации основных зарубежных рынков ценных бумаг;

-сочетающего ясные и подробные знания об организации и технике операций небанковских инвестиционных институтов с адекватной образованностью в области коммерческого банковского дела;

-владеющего инструментарием системного анализа и математического моделирования, высших финансовых вычислений, в достаточной степени образованного в области специализированного права по ценным бумагам;

-имеющего развернутые представления о системе государственного регулирования рынка ценных бумаг и организации рынка государственных ценных бумаг;

-обладающего специализированной подготовкой в области производных ценных бумаг и финансовых стратегий, связанных с ними;

-свободно владеющего методами финансово-экономического анализа, практическими навыками обращения с информацией о ценных бумагах, способного адекватно использовать информационные технологии фондового рынка на своем будущем рабочем месте;

-детально знающего этические принципы работы на рынке ценных бумаг и правила их приложения, разделяющего их в силу образования и убеждения.

Структура образовательного цикла. Специализация по ценным бумагам открыта с 1994/95 уч.года в рамках Института кредита. Длительность обучения - 2 года (4 -5 курсы Финансовой Академии). Состав обязательных дисциплин, относящихся непосредственно к ценным бумагам, приведен ниже в специальном разделе.

5

На втором году обучения предусмотрена 3-месячная практика по тематике ценных бумаг в брокерско-дилерских компаниях и коммерческих банках. На завершающей стадии обучения осуществляется подготовка дипломных проектов и сдача государственного экзамена по специализации "Ценные бумаги и биржевое дело".

Информационный фонд. В настоящем каталоге программ обучения приведен краткий перечень современной литературы и информационных источников (на русском и английском языках), имеющихся в Финансовой Академии по вопросам рынка ценных бумаг и биржевого дела.

- располагает кафедральной библиотекой, видеотекой и базой данных по рынку ценных бумаг и инвестиционному анализу.

Студенты, работающие в рамках специализации "Ценные бумаги и биржевое дело", имеют право пользоваться кафедральными материалами.

Каталог программ. Настоящий каталог программ подготовлен авторским коллективом кафедр ценных бумаг и биржевого дела, права, статистики.

В него включены все обязательные учебные дисциплины в области рынка ценных бумаг, относящиеся к специализации "Ценные бумаги и биржевое дело”.

6

АВТОРСТВО УЧЕБНЫХ ПРОГРАММ

Специализация "Ценные бумаги и биржевое дело" разработана авторским коллективом кафедр ценные бумаги и биржевое дело, статистики, права (под руководством зав. кафедры ценных бумаг и биржевого дела Я.М. Миркина).

Авторами программ являются следующие специалисты Финансовой Академии:

7

Библиография (раздел IV) подготовлена специалистами библиотеки Финансовой Академии Дмитриевой Е.В., Дьяконовой Н.В., Ермиловой Д.Б., Турыгиной Е.В. (с последующими изменениями и дополнениями). Библиография по старой российской литературе в области ценных бумаг и биржевого дела подготовлена Ческидовым Б.М.

Для целей настоящего издания раздел IY переработан ст. преподавателем кафедры ценных бумаг Е.Р.Безсмертной.

Научное редактирование программ выполнено заведующим кафедры ценных бумаг и биржевого дела Я.М. Миркиным, зам. заведующего кафедры ценных бумаг и биржевого дела, доц. И.А.Гусевой, проф. Б.В.Сребником.

Административное управление и техническое сопровождение проекта настоящего издания осуществлено Н.М. Гуревич, заведующей лабораторией кафедры ценных бумаг, и Е.Ю.Кузьминой (Финансовая академи при Правительстве РФ).

8

РАЗДЕЛ I

CТРУКТУРА ОБРАЗОВАНИЯ

ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ

10