4. Система статистичних показників оцінки фінансового стану підприємств на мікрорівні.
В умовах ринкової економіки, коли розвиток підприємств і організацій здійснюється в основному за рахунок власних коштів, важливе значення має стійкий фінансовий стан, що характеризується системою показників. Ця система містить групи показників:
1. Показники оцінки майнового стану;
2. Показники доходності та рентабельності;
3. Оцінка ліквідності та платоспроможності;
4. Показники оцінки фінансової стійкості.
ліквідність, оборотність активів, залучення засобів, прибутковість.
Стійкий фінансовий стан підприємства формується в процесі всієї його виробничо-господарської діяльності. Тому оцінку фінансового стану можна об'єктивно здійснити не через один, навіть найважливіший, показник, а тільки за допомогло комплексу, системи показників, що детально й усебічно характеризують господарське становище підприємства.
Показники оцінки фінансового стану підприємства мають бути такими, щоби керівники підприємства могли приймати оптимальні управлінські рішення, а усі ті, хто пов'язаний із підприємством економічними відносинами, могли одержати відповідь на запитання, наскільки надійне підприємство як партнер у фінансовому відношенні, а отже, і прийняти рішення про економічну доцільність продовження або встановлення таких відносин з підприємством. У кожного з партнерів підприємства — акціонерів, банків, податкових адміністрацій — свій критерій економічної доцільності. Тому й показники оцінки фінансового стану мають бути такими, щоб кожний партнер зміг зробити вибір, виходячи з власних інтересів.
Стійкий фінансовий стан будь-якого підприємства формується в процесі його взаємовідносин із постачальниками, покупцями, акціонерами, банками та іншими юридичними і фізичними особами. З іншого боку, безпосередньо від підприємства залежить міра його економічної привабливості для всіх цих юридичних осіб, що завжди мають можливість вибору між багатьма підприємствами, спроможними задовольнити той самий економічний інтерес.
Від фінансового стану підприємства залежить його економічна перспектива. Фінансовий стан підприємства на мікрорівні можна характеризувати багатьма показниками. В науковій літературі наводяться формули та характеристики більше вісімдесяти показників. Основні з показників, порядок їх розрахунку наведено в таблиці 8.4.
Всі показники фінансового стану підприємства перебувають у взаємозв'язку та взаємозумовленості. Для оцінки реального фінансового стану підприємства необхідно обрати комплекс показників з урахуванням впливу різних факторів на відповідні показники. Залежно від мети та завдань аналізу в кожному конкретному випадку вибирають оптимальний саме для цього випадку комплекс показників та напрямки аналізу фінансового стану підприємства.
Таблиця 8.4.
Основні показники оцінки фінансового стану підприємства.
№п/п |
Показники |
Порядок розрахунку / джерело вихідних даних |
1. |
Показники оцінки майнового стану підприємства
|
|
1.1. |
Сума господарських коштів у розпорядженні підприємства |
Валюта балансу |
1.2. |
Питома вага активної частини основних засобів |
В Вартість основних засобів |
1.3. |
Коефіцієнт зносу основних засобів |
Знос _______________________________________________________________ 100%
Первинна вартість основних засобів за балансом |
1.4. |
Коефіцієнт оновлення основних засобів |
Балансова вартість основних засобів, які надійшли за досліджуваний період
1 Балансова вартість основних засобів на кінець досліджуваного періоду |
1.5. |
Коефіцієнт вибуття основних засобів |
Балансова вартість основних засобів, які вибули в досліджуваному періоді
1 Балансова вартість основних засобів на початок досліджуваного періоду |
2. |
Відносні показники прибутковості
|
|
2.1. |
Показники рентабельності, розраховані на базі поточних витрат. |
|
2.1.1. |
Рентабельність продукції підприємств, пов'язаних із виробництвом продукції (товарів, послуг) |
Прибуток від реалізації продукції
1 Собівартість продукції |
2.1.1. |
Рентабельність продукції для підприємств торгівлі |
Прибуток від реалізації продукції
1 Товарооборот |
2.2. |
Відносні показники прибутковості, які характеризують використання капіталу (активів) підприємства. |
|
2.2.1. |
Рентабельність усього капіталу підприємства |
Балансовий прибуток
1 Середня вартість загального капіталу підприємства |
2.2.2. |
Рентабельність власного капіталу |
Чистий прибуток
1 Середня вартість власного капіталу |
2.2.3. |
Рентабельність змінного капіталу |
Загальний прибуток
1 Середня вартість змінного капіталу |
2.2.4. |
Коефіцієнт віддачі інвестицій |
Чистий прибуток
1 Інвестиції |
2.2.5. |
Коефіцієнт віддачі на акціонерний капітал |
Чистий прибуток
1 Акціонерний капітал |
3. |
Показники ліквідності і платоспроможності |
|
3.1. |
Величина власного капіталу |
Підсумок звіту про власний капітал |
3.2. |
Маневреність грошових коштів |
Грошові кошти _________________________ Власний капітал |
3.3. |
Коефіцієнт покриття загальний |
Оборотні активи ______________________________ Поточні зобов’язання |
3.4. |
Коефіцієнт поточної ліквідності |
Грошові кошти та їх еквіваленти ____________________________________________ Поточні зобов'язання |
3.5. |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності) |
Грошові кошти _______________________________________________ Поточні зобов'язання |
3.6. |
Частка власних оборотних коштів у покритті запасів |
Власні оборотні кошти _____________________________ Запаси |
3.7. |
Коефіцієнт покриття запасів |
Стабільні джерела покриття запасів ___________________________________________________ Запаси |
4. |
Показники фінансової стійкості та стабільності підприємства
|
|
4.1. |
Коефіцієнт автономії (незалежності) |
Власний капітал ____________________________________ Майно підприємства |
4.2. |
Коефіцієнт співвідношення власних та залучених коштів |
Позикові кошти _____________________________________________ Власні кошти |
4.3. |
Коефіцієнт довгострокових вкладень |
[Довгострокові кредити] + [Довгострокові позики] _________________________________________________________________ [Власний капітал] + [Довгострокові кредити] + [Довгострокові позики] |
4.4. |
Коефіцієнт маневреності власних коштів |
[Власний капітал] + [Довгострокові кредити] + [Довгострокові позики] - [Позаоборотні активи] _____________________________________________________________ [Власний капітал] + [Довгострокові кредити] + [Довгострокові позики] |
4.5. |
Коефіцієнт концентрації власного капіталу |
Власний капітал _______________________________________ Активи |
4.6. |
Коефіцієнт фінансової залежності |
Активи ___________________________________ Власний капітал |
4.7. |
Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів |
Довгострокові зобов'язання _____________________________________________________________ [Довгострокові зобов'язання] + [Власний капітал] |
5. |
Показники ділової активності |
|
5.1. |
Загальне обертання капіталу |
Чиста виручка від реалізації _______________________________________ Підсумок балансу |
5.2. |
Коефіцієнт обертання оборотних коштів |
Чиста виручка від реалізації __________________________________________________________ Підсумок II та III розділів активу балансу |
5.3. |
Коефіцієнт обертання дебіторської заборгованості |
Виручка від реалізації ________________________________________ Дебіторська заборгованість |
5.4. |
Коефіцієнт середнього строку обороту дебіторської заборгованості |
360 х Дебіторська заборгованість __________________________________________________ Виручка від реалізації |
5.5. |
Коефіцієнт обертання кредиторської заборгованості |
Виручка від реалізації ___________________________________________ Кредиторська заборгованість |
5.6. |
Коефіцієнт середнього строку обороту кредиторської заборгованості |
360 х Кредиторська заборгованість ____________________________________________________ Виручка від реалізації |
артість
активної частини основних засобів
100%
00%
00%
00%
00%
00%
00%
00%
00%
00%
Наведемо коротку характеристику основних показників, які використовуються в процесі оцінювання фінансово-господарської діяльності підприємства.